proshares ultrapro short s p500 что это такое

Бумаги ETF на S&P 500 в ассортименте

Многие из вас знают про рынок США. Однако, что в данном случае означает слово «рынок»?

Как правило, под этим подразумевается американский рынок акций. Ключевыми его индикаторами являются фондовые индексы.

Самый старый из ключевых индикаторов — Dow Jones Industrial Average, впервые рассчитанный в 1896 году. Однако наиболее распространенным на сегодняшний день является S&P 500.

Как легко понять из названия, S&P 500 состоит из акций примерно 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США.

Кажется, что и не так много по сравнению с около 5 тыс. акций, обращающихся на американском рынке. Однако эти 500 предприятий формируют около 80% совокупной капитализации фондового рынка США.

Великий Баффет рассказывал о следующих инструкциях для своей жены: «Вложи 10% средств и краткосрочные гособлигации, а 90% — в индексный фонд с низкими издержками».

Таким фондом может стать ETF на S&P 500, бумаги подобных структур активно торгуются на рынке США и довольно похожи на акции. Можно эти бумаги и шортить, а также осуществлять более рискованную торговлю с плечом.

Подробнее читайте специальный обзор «Вся правда об ETF на рынке США».

Покупка индекса

ETF с плечом

ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO). Более рискованный вариант — позволяет вложиться в индекс S&P 500 с «двойным» плечом. Если индекс прибавляет 1% — фонд стремится показать рост на 2%. Expense Ratio более высок по сравнению с со стандартными ETF на S&P 500 — 0,9%.

ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO). Еще более рискованный вариант — с «тройным» плечом. Если индекс прибавляет 1% — фонд стремится показать рост на 3%. Expense Ratio — 0,95%.

«Перевернутые» ETF

Покупка таких ETF обозначает короткую продажу базового актива.

ProShares Short S&P 500 ETF (SH), позволяющий шортить индекс S&P 500. Expense Ratio — 0,89%

ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) — более рискованный вариант — позволяет шортить индекс S&P 500 с «двойным» плечом. Если индекс падает на 1% — фонд стремится показать рост на 2%. Expense Ratio — 0,89%

ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU) — позволяет шортить индекс S&P 500 с «тройным» плечом. Если индекс падает на 1% — фонд стремится показать рост на 3%. Expense Ratio — 0,90%

Более подробная информация о продуктах содержится на сайтах их провайдеров, где у каждого продукта есть своя страница. Детальное описание бумаг ETF ключевых структур доступно на сайтах: BlackRock (iShares), Vanguard, State Street Global Advisors (SPDR ETF) и ProShares.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022

Рубль далеко не уйдет

Газпром, Новатэк и Сбербанк — сегодня в фаворитах

Сегодня на СПБ. Tesla идет вверх, Alibaba — вниз

Цены Brent отыграли снижение начала недели

Что происходит с ценами на газ. Какие последствия

Ожидаются рекордные дивиденды по акциям Газпрома

Акции Ford остаются у максимумов. Что дальше

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Обзор SDS

Аналитика по ProShares UltraShort S&P500

Из-за опасения раскручивания инфляции, стремительно падают в цене и, соответсвенно, растут в доходности американские государственные бумаги. Доходность 10-летних гособлигаций уже.

Прогноз на 18 декабря 2020: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY, USDRUB, EURRUB, БИТКОИН, ЗОЛОТО, НЕФТЬ BRENT, ИНДЕКС USD, ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, S&P500, NASDAQ.

Опытные трейдеры, которые не боятся торговать в рамках одного дня, могут использовать биржевые фонды с кредитным плечом и обратные ETF. Эти инструменты позволяют получать прибыль.

Техническое резюме

Свечные модели

Начните торговать с ведущими брокерами

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

Обратный ETF для игры на понижение S&P 500

Текущий сезон корпоративной отчетности сопровождается повышенной волатильностью и сильным давлением на американские фондовые индексы. Ко вчерашнему дню индекс S&P 500 (который многие считают «барометром» фондового рынка) растерял всю прибыль 2021 года и опустился в красную зону.

Однако за 2020 год S&P 500 вырос более чем на 16%, что подчеркивает важность долгосрочного инвестирования без оглядки на краткосрочные рыночные колебания. За последние 52 недели индекс вырос на 15%.

Аналогичный прирост продемонстрировал и биржевой фонд SPDR S&Р 500 ETF Trust (ASX: SPY ). В январе 1993 года SPY (NYSE: SPY ) стал первым ETF фондового рынка США (он также остается крупнейшим из них).

Но что если инвесторы захотят сыграть на понижение, увидев агрессивное снижение индекса (например, S&P 500)? Есть ли финансовый инструмент, который в этом поможет?

К числу таких продуктов относятся обратные ETF, которые растут по мере снижения базового актива.

Сегодня мы обсудим важные характеристики обратных ETF и представим один из таких фондов, который подойдет инвесторам, желающим заработать на дневных просадках S&P 500.

Соотношение риска и прибыли

Данные фонды демонстрируют динамику, обратную различным индексам, секторам или классам активов.

Для достижения обратной динамики менеджеры фондов используют сложные производные инструменты, такие как свопы, фьючерсы и опционы.

Ежедневный расчет по этим фондам ведет к тому, что результаты долгосрочных позиций могут значительно отличаться от базового актива. Следовательно, если позиция удерживается дольше одного дня, обратный характер движения не гарантирован.

В долгосрочной перспективе периодов в игру вступают временная «эрозия» стоимости и негативный эффект балансировки фонда. Таким образом, эти ETF больше подходят для краткосрочной торговли, чем для долгосрочного инвестирования.

Важно подчеркнуть, что данные продукты предлагают возможность играть на понижение и при этом ограничивают риски потерь. Недавняя динамика акций GameStop (NYSE: GME ) продемонстрировала потенциальный эффект «короткого сжатия».

Как показали события последней недели, играя на понижение можно столкнуться с ситуацией, когда цены взлетают к казавшимся невероятными вершинам, вынуждая продавцов покрывать позиции, выкупая актив «втридорога». В случае обратных ETF убытки ограничены суммой, которую трейдер вложил изначально.

Хотя обратные фонды могут быть эффективными инструментами хеджирования, трейдерам необходимо внимательно следить за портфелями и балансировать их для сохранения эффекта хеджирования. Наконец, эти фонды обычно характеризуются высокими комиссионными.

ProShares Short S&P 500

За последние 12 месяцев SH упал примерно на 25%, тогда как S&P 500 и SPY выросли примерно на 15%. Эта разбежка в процентах демонстрирует акцент фонда на ежедневных расчетах.

Фонд был запущен в июне 2006 года. На более долгосрочном графике можно увидеть снижение стоимости фонда.

Другими словами, SH может выглядеть как относительно простой ETF, позволяющий играть на понижение S&P 500 без использования заемных средств.

Однако к нему стоит прибегать только для краткосрочных сделок. В идеале на SH следует выделять относительно небольшую сумму.

Подведем итог

Обратный ETF, такой как SH, предлагает участникам рынка инструменты и преимущества хеджирования. Однако не стоит забывать о риске значительных потерь.

Обратные ETF (особенно фонды с кредитным плечом) не подходят долгосрочным инвесторам, поскольку их результаты могут серьезно расходиться с базовым активом.

Инвесторы, желающие хеджировать риски (или придерживающиеся «медвежьей» точки зрения в отношении выбранного индекса или класса активов), могут обратить внимание на ряд других фондов, в том числе:

Розничным инвесторам, заинтересованным в обратных ETF, следует проконсультироваться с зарегистрированным консультантом по финансовым вопросам.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Источник

Четыре лучших обратных ETF для медвежьего рынка

Фондовый рынок находится на подъёме уже несколько лет, хотя в 2018 и 2020 годах он был очень волатильным, поскольку затянулся карантин, связанный с COVID-19, а опасения по поводу торговой войны особенно накалились. Все это дает право предполагать, что наступает время для рассмотрения обратных ETF, предназначенных для медвежьего рынка.

На фоне недавнего давления со стороны продавцов, торгующие против тренда инвесторы считают, что долговременный бычий рынок является хорошей причиной ожидать большего падения или как минимум временного медвежьего тренда.

Когда все думают, что акции постоянно будут двигаться вверх, всеобщий энтузиазм может привести к нереалистичным оценкам.

Любой опытный инвестор знает: уверенность в том, что акции не упадут, очень опасна. Как говорят, рынок поднимается на стену беспокойства.

Цены растут, когда люди думают, что они не должны расти.

Такой баланс давления со стороны продавцов и покупательского энтузиазма удерживает рынок в равновесии и позволяет избежать состояния “перекупленности“.

Если вы хотите сыграть на коррекции рынка или на откате, вам нужно будет открыть короткие позиции по акциям.

Один из лучших способов сделать это – обратные торгуемые на бирже фонды (ETF) или обратные ETF.

Обратные торгуемые на бирже фонды (ETF) зарабатывают деньги, когда цены акций снижаются. Если индекс, который отслеживает фонд, снижается на 1%, то обратный ETF растёт на 1%.

Инвестиционные менеджеры достигают этого с помощью коротких позиций по акциям, входящим в индекс. Обратные ETF делают ставку против рынка и начинают расти, когда цены на акции падают.

Ниже приведены четыре ETF, предназначенных для медвежьего рынка, которые созданы для “шортинга” рынка и приносят инвесторам деньги, когда акции падают.

Отбор производился на базе общего объёма активов.

Мы не использовали в качестве критерия годовую доходность, так как рынок в первые девять месяцев 2018 года был волатильным, и обратные ETF вряд ли могут принести большую доходность в этой ситуации.

Можете поместить эти ETF в список наблюдения, и если увидите больше признаков кризиса на рынке, вы будете готовы воспользоваться этим спадом. Все цифры актуальны по состоянию на 1 июля 2020 года.

Купить лучшие обратные ETF можно у брокера Exante.

1. ProShares Short S&P 500 (SH)

SH использует индекс S&P 500 в качестве бенчмарка. Он стремится зеркально повторить производительность этого индекса, если он начнёт снижаться.

Для этого фонд инвестирует в деривативы. В их число могут входить фьючерсные контракты, свопы и опционы на акции.

Фонд фокусируется на поведении цены акций с большой капитализацией, но также наблюдает за инвестиционными трастами в области недвижимости (REIT).

Имейте в виду, что вложенные в этот фонд деньги будут уменьшаться, если цены на акции пойдут вверх. Это фонд для краткосрочных инвестиций, когда на рынке происходит временное снижение.

Общие сведения

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

SDS является агрессивным фондом, который стремится достичь доходности, в два раза больше, чем обратная от S&P 500.

Фокус на акции с большой капитализацией и цель на двойную обратную производительность индекса делают SDS более рискованным ETF, чем SH (который был описан выше).

Этот фонд предназначен для тех, кто твердо убежден в том, что рынок будет падать. Вы можете заработать вдвое больше, чем на SH. Вы также рискуете в два раза больше.

Для достижения своих целей фонд использует производные финансовые инструменты. Это не для долгосрочных капиталовложений.

Фонд снизился на один порядок в 2018 году, но ещё в феврале падение наблюдалось на два порядка.

Обратите внимание, что инвесторы используют такие фонды, чтобы получить прибыль на падающем рынке.

Общие сведения

3. ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU)

Это самый агрессивный из фондов в нашем списке. Он направлен на достижение в три раза большей производительности, обратной индексу S&P 500.

SPXU предлагает самую высокую доходность из трёх ETF в нашем списке, но также несёт в себе самый высокий риск. Если рынок повернётся против вас, вы можете быстро потерять деньги.

Если вы вложите деньги в этот обратный ETF, будьте готовы наблюдать за ним ежедневно и находиться в курсе любых новостей, влияющих на рынок в целом.

Этот фонд лучше использовать для того, чтобы быстро заработать деньги и выйти при первых признаках восстановления рынка.

С другой стороны, имея более чем 11 миллионов акций, переходящих из рук в руки каждый день, это самый ликвидный из четырёх представленных фондов.

Общие сведения

4. ProShares Short Russell2000 (RWM)

Этот ETF привязан к индексу Russell 2000. Вы можете вложиться в этот ETF, если ждёте снижения цен на акции с малой капитализацией из индекса Russell.

Фонд использует деривативы. RWM является хорошим примером того, как можно инвестировать в “шорт” по одному типу акций, оставаясь в “лонге” по акциям из другого индекса.

Общие сведения

По-настоящему медвежья ситуация на рынке может длиться очень долго.

Учитывая текущее состояние рынка, вы с большей вероятностью сможете воспользоваться временными откатами или коррекцией.

Зарабатывать деньги на нисходящих трендах можно с использованием ETF, которые отслеживают индексы.

Три из четырёх ETF в этом списке отслеживают S&P 500. То есть, вы должны ожидать, что рынок в целом будет падать в течение довольно значительного периода времени.

Если рынок в целом станет медвежьим, эти ETF будут готовы к тому, чтобы заработать деньги.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Источник

ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU)

Опубликовано 16.06.2021 · Обновлено 16.06.2021

ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU) – это обратный биржевой фонд (ETF) с кредитным плечом, который нацелен на доход, в три раза превышающий дневную динамику индекса S&P 500.

Как и любой обратный ETF, фонд предназначен для движения в направлении, противоположном S&P 500, с использованием инвестиций с кредитным плечом, таких как короткие продажи и фьючерсные контракты. SPXU, по сути, один из самых агрессивных из этих фондов.

Ключевые выводы

Как работает SPXU

Чтобы обеспечить трехкратную обратную дневную подверженность индексу S&P 500, SPXU держит свопы от нескольких контрагентов и фьючерсные контракты. Основными активами фонда являются свопы S&P 500 от крупных банков.

Поскольку SPXU инвестирует в финансовые инструменты с небольшим количеством контрагентов, он считается недиверсифицированным фондом. Это может привести к тому, что кредитоспособность этих контрагентов повлияет на производительность SPXU.

Как и все ETF с кредитным плечом, SPXU следует удерживать не более одного дня из-за сложного ежедневного дохода.Уровень риска фонда меняется изо дня в день из-за ежедневной ребалансировки портфеля.

Характеристики

SPXU был выпущен ProShares 23 июня 2009 года. ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca. Спекулятивные трейдеры могут торговать им на нескольких платформах.

Фонд имеет юридическую структуру как открытая инвестиционная компания, а его консультантом является ProShares Advisors.По состоянию на июнь 2020 года фонд управляет активами в размере 1,3 миллиарда долларов5.

SPXU имеет относительно высокий коэффициент расходов 0,91%, и это не включает в себя комиссию за торговлю и брокерские сборы, которые варьируются. Высокий коэффициент расходов фонда можно объяснить его ежедневной ребалансировкой.

Пригодность и рекомендации

Независимо от того, во что они инвестируют, трейдеры и инвесторы подвержены множеству рисков, таких как риск корреляции, риск акций, рыночный риск, внутридневной риск изменения цены, риск контрагента и риск недиверсификации при торговле SPXU.

ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 несет больший риск, чем большинство других.

Риски использования заемных средств

SPXU позволяет трейдерам размещать однодневные сделки против индекса S&P 500.Поскольку ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 использует кредитное плечо для достижения трехкратной обратной дневной доходности индекса S&P 500, его следует считать чрезвычайно рискованным и подходящим не для всех.

Краткий обзор

Современная портфельная теория предполагает, что SPXU лучше всего подходит спекулятивным трейдерам, которые настроены на снижение индекса S&P 500.

SPXU имеет альфу по сравнению с индексом общей доходности S&P 500, равную отрицательному значению 4,74. Его бета отрицательная 2,9, а его R-квадрат равен 99,2. Коэффициент Шарпа SPXU отрицательный 1,15.

Согласно современной теории портфеля (MPT), альфа фонда указывает на то, что он отставал от индекса общей доходности S&P 500 на 4,74% в годовом исчислении за последние пять лет. Бета-версия фонда показывает, что он обратно коррелирован с индексом общей доходности S&P 500 и теоретически более волатилен. Это может указывать на то, что SPXU несет в себе больший риск.

Взвешивание вознаграждения и риска

R-квадрат фонда, равный 99,2, указывает на то, что 99,2% его прошлых колебаний цен можно объяснить колебаниями его контрольного индекса. Коэффициент Шарпа фонда, равный отрицательному значению 2,9, указывает на то, что фонд не справился с обеспечением инвесторов адекватной доходностью, учитывая степень принятого риска. Отрицательный коэффициент Шарпа фонда указывает на то, что у него недостаточно доходные ценные бумаги, которые возвращают безрисковую ставку.

Согласно MPT, SPXU лучше всего подходит для спекулятивных трейдеров и инвесторов, которые ежедневно следят за своими позициями и придерживаются медвежьего настроя по индексу S&P 500.

Если инвестор настроен крайне негативно по отношению к индексу и хочет использовать обратную экспозицию с кредитным плечом более чем на один день, позиции необходимо корректировать ежедневно.

Источник