oct транзакция что это
Original Credit Transaction — What Is OCT and How It Works
As fast, real-time payments are a no-brainer today, consumers expect the same from payouts, refunds, and disbursements. So, here’s what an OCT is for.
With OCT, online merchants can make convenient payouts in seconds without touching any sensitive data and all they need is a payment gateway that offers OCT services.
But first things first.
What Is OCT (Original Credit Transaction)?
OCT — Original Credit Transaction — is a payment method that enables direct transfers of funds to credit card users.
Visa Direct and Mastercard Moneysend services, also referred to as an OCT, enable fast and convenient fund transfers so you can send money directly to beneficiaries’ cards, in more than 200 countries. Such transactions are able to reach over a billion eligible Visa and Mastercard holders.
OCT was created to speed up payouts by routing transactions using card numbers. This means that businesses can push real-time payments directly to cardholders so they receive funds right into the bank account that’s linked to their card.
Payouts can be sent to credit, debit, and prepaid cards. Take note, however, that this only works for cards that are fast funds enabled.
How Does OCT Work?
From the user’s perspective, an OCT is as simple as putting in the card data and the CVV; so, essentially, it resembles the traditional payment process in a lot of respects. Once the customer enters their data and it’s saved, then payouts can be made automatically.
When you process payments with SecurionPay, you have access to the dashboard, where you can customize payouts and see all the credit details in a Credit tab. Depending on your desired setup, you can make payouts automatically via API or use the dashboard for manual payouts.
Содержание
Как работает OCT?
Как и в большинстве систем расчетов по платежам, OCT обычно включает две балансирующие транзакции, то есть дебетовую транзакцию и кредитную транзакцию.
Visa Direct, Mastercard Send и MoneySend используют аналогичный принцип транзакций пополнения счета (AFT) для списания средств с карточных счетов и исходных кредитных транзакций (OCT) для зачисления средств на карточный счет.
Банковский счет плательщика должен быть списан в первой части транзакции. Это можно сделать с помощью AFT. В качестве альтернативы Плательщик может перевести средства на конкретный банковский счет (DDA) в Финансовом учреждении, для которого включен OCT. Обычно, если Плательщиком является бизнес, они переводят средства с помощью ACH или банковских переводов.
Затем обработчик платежей переводит средства Получателю. В качестве предварительного условия обработчику платежей требуется информация о дебетовой карте получателя. Обработчик платежей может собирать информацию перед кредитной транзакцией или одновременно. Вся информация и данные о держателях карт подлежат применимым правилам PCI.
Для транзакций P2P обработчик платежей обычно является лицом, инициирующим транзакцию как на стороне дебета (AFT), так и на стороне кредита (OCT). Для B2C (Business to Consumer) или B2B (Business to Business) плательщик, то есть бизнес, обычно переводит средства на банковский счет в финансовом учреждении, а обработчик платежей выполняет кредитную часть, то есть OCT.
Примеры использования OCT
При переводе от человека к человеку (P2P) средства списываются со счетов отправителя с помощью AFT, а затем зачисляются на счет получателя с помощью OCT. Во время операций по выплате средств, таких как прямое обращение к потребителю или бизнес к потребителю (B2C), бизнес к бизнесу (B2B) и государственные выплаты (G2C), инициатор бизнеса зачисляет средства держателю карточного счета MasterCard или VISA. с помощью OCT. Если исходная кредитная транзакция отклоняется, для возврата средств клиенту используется аннулирование транзакции по финансированию счета (AFTR).
Как используется OCT?
Операции пополнения счета (дебет), исходные кредитные операции (кредит) и сторнирование операций пополнения счета (сторнирование) используются в операциях переноса OCT.
Любое физическое или юридическое лицо, которому нужен мгновенный доступ к средствам, например, фрилансеры и транспортные услуги, могут извлечь выгоду из прямых выплат. Первоначальная кредитная транзакция (OCT) позволяет предприятиям направлять выплаты сотрудникам. Несмотря на то, что выплаты сотрудникам облегчаются через OCT, они также должны соответствовать налоговому законодательству конкретной страны.
Первоначальная кредитная транзакция Visa или исходная кредитная транзакция MasterCard также могут использоваться в качестве дополнения к уже устоявшимся способам оплаты для переводов иммигрантов. Несмотря на то, что банковские переводы по-прежнему являются одними из наиболее часто используемых способов оплаты, первоначальная кредитная транзакция становится популярной альтернативой. Кроме того, финансовые компании могут выдавать краткосрочные ссуды непосредственно на платежную карту клиента, что обеспечивает еще более удобный способ погашения ссуды.
AFT-операции для погашения займов
AFT-транзакция (Account Funding Transaction) – это операция пополнения счета с карты, используемая для погашения займов, кредитов, оформленных как в банках, так и в МФО.
Объем кредитования неуклонно растет во всем мире – это огромная отрасль, и на ней зарабатывают не только кредитные организации. Например, в России за последнее десятилетие только ипотечных кредитов стало выдаваться в 10 раз больше, а еще есть потребительские, для бизнеса и т.д.
Предыстория
Несколько лет назад Visa и Mastercard заметили огромный трафик в сфере погашений кредитов в оффлайне. Люди гасили кредиты не реже, а может и чаще, чем совершали покупки товаров и услуг. И платежные системы увидели в этом источник прироста онлайн трафика и нашли возможность существенно снизить стоимость таких операций.
В чем была проблема…
Загвоздка состояла в том, что люди погашали кредиты наличными в отделениях банков или через сети терминалов. Классический ритейловый interchange fee (тариф за операцию) был дорог для банков. Поэтому заемщики не использовали онлайн сервисы, ведь комиссия с каждой транзакции ложилась на их плечи.
Решение – AFT операции с пониженной ставкой
Чтобы привлечь трафик от погашений займов из оффлайна в онлайн, платежные системы определили: погашение займа – это не покупка, а перевод. А значит для таких операций можно применять тарифы, действующие для переводов денежных средств.
Так AFT-операции быстро стали популярны за счет фиксированного минимального тарифа и отсутствия возможности опротестования (чарджбэка) платежа.
Чем характерен AFT?
Иными словами: получив более дешевую транзакцию, МФО получают меньший approval rate.
Именно поэтому команда SBC при обработке AFT-операций использует систему маршрутизации и балансировки трафика. Каскадный биллинг значительно оптимизирует затраты клиента и не сказывается на уровне конверсии.
Oct транзакция что это
Войти
Авторизуясь в LiveJournal с помощью стороннего сервиса вы принимаете условия Пользовательского соглашения LiveJournal
Анатомия транзакции
Сегодня мы будем разбираться с тем, что же происходит тогда, когда мы пытаемся оплатить картой товар или услугу, а также когда снимаем наличные.
Процесс этот не настолько простой, как нам кажется, поэтому для удобства, нам потребуется определиться в используемых терминах.
2. Клиринг мы иногда применяем сами собой, порой не ведая, как это называется. Например, Вася взял у Пети в долг 500 рублей, Петя брал ранее у Маши 300 рублей. Маша не стала скромничать, и тоже взяла взаймы у Васи 200 рублей.
А теперь представьте, что за день эти трое ребят много раз друг другу будут деньги передавать. Что, потом они будут также в обратном порядке перемещать их? Они тогда будут весь следующий день этими расчетами заниматься…
Что получилось? Маша должна получить обратно 300-200=100 рублей, Петя 500-300=200 рублей, а Вася должен отдать 500-200=300 рублей. В итоге, плательщиком является только Вася, который 100 рублей отдает Маше и 200 рублей – Пете. Всё, все в расчете!
То же происходит на стадии клиринга.
Обычно не позднее следующего рабочего дня, банк-эквайер направляет в платежную систему информацию о произведенной операции оплаты. Клиринговая система платежной системы направляет информацию о совершенной операции в банк-эмитент, который готовит данные для отражения в выписке клиента. Также клиринговая система производит взаимоучет требований и представляет данные расчета этим банкам.
На этой стадии также производится только обмен информацией, которая требуется для последней третьей стадии транзакции.
3. Пожалуй, самая простая стадия – это окончательный расчет. И выполняется, как правило, в течение двух рабочих дней после операции.
Банк-эмитент отправляет перевод в платежную систему, которая переводит их на корреспондентский счет банка-эквайера. Банк-эквайер переводит денежные средства торговцу.
What is original credit transaction (OCT)? Visa and Mastercard
As faster and immediate/real-time payments have become a norm in the Fintech industry, the end-user anticipates the same from payouts to cards, refunds, or disbursements. Original Credit Transaction (OCT) is a payment method that is backed by two of the major card schemes Visa and Mastercard and was initially created to accelerate payout by providing direct transfer of funds to eligible credit, debit, or pre-paid cards. Businesses can make convenient payouts, refunds, or facilitate disbursements without triggering any sensitive data by pushing real-time payments directly to cardholder’s bank account, which is linked to their payment card.
Both Visa Direct and Mastercard Send and MoneySend services enable fast fund transfers through the Original Credit Transaction (OCT) payment method. Visa Direct is a part of Visa Net processing and enables P2P payments, bill pay, funds disbursements, and cross border remittances directly to eligible payment cards.
Similar to Visa Direct, Mastercard Send is another global payment network’s approach towards real-time payments, which provides disbursements, domestic, and cross-border P2P payments available to consumers.
In contrast, the Mastercard MoneySend is a transaction code 28 type service that was developed for real-time transfers by issuers connected to the Mastercard network and is compatible with all consumer cards worldwide.
How does Original Credit Transaction work?
Visa Direct, Mastercard Send, and MoneySend use the similar principle of Account Funding Transactions (AFTs) to debit funds from card account and Original Credit Transactions (OCTs) to credit funds to the card account. In person-to-person (P2P) transfers, funds are debited from originators’ account using AFT, then credited to the recipient’s account using OCT. During the funds’ disbursement transactions such as business to consumer (B2C), business to business (B2B), and government disbursements (G2C), the business originator credits the funds to a holder of Mastercard or VISA card account using OCT. If an original credit transaction is declined, Account Funding Transaction Reversal (AFTR) is used in order to return the funds to the customer.
How is Original Credit Transaction used?
As mentioned before Account Funding Transactions (debit), Original Credit Transactions (credit) and Account Funding Transaction Reversals (reversal) are used in OCT transfer operations, although it is necessary to take a look at the possible use cases.
Portals with large client and supplier base such as freelance and transportation services can benefit from direct payouts. Original Credit Transaction (OCT) allows them to optimise direct payouts to employees. While payouts to employees can be facilitated through OCT, they must meet tax legislations of the specific country. This way direct payments can be made to a driver or freelance employee payment cards significantly simplifying the process and reducing costs.
Original credit transaction Visa or original credit transaction MasterCard can also be used as a supplement to already well-established payment methods for immigrant transfers. People that live and work abroad seek simple and cost-efficient payment methods in order to send money to their families. Even though wire transfers are still amongst the most commonly used payment methods, Original Credit Transaction is becoming extremely popular. Additionally, microfinance companies can issue short term loans directly to client’s payment card which in result reduces the cost of issuing the loan and provide an even more convenient way of loan repayment.
How to enable Visa Direct?
To enable Visa Direct OCT programme, it is necessary to connect to Visa Net processing via the following methods: payment gateway, processor, or acquirer. All Visa Direct programmes must be initially approved by Visa. This can be done by completing the Visa Direct Programme Information Form (PIF). The PIF features the overall scope of the proposed program and controls, which includes BIN information, domestic and cross-border parameters, processor, and third-party agents.
Firstly, the applicant should become a partner of a bank which is the Principal Member of Visa card network (Visa acquiring bank) which will agree to provide the applicant with BIN number. Application and implementation process times vary depending on the level of financial resources and technical capabilities of the applicant. For acquirers and PSPs willing to integrate with original credit transactions provided by Visa, the process may include managing and amending: Payment Card Industry Data Security Standard (PCI) compliance with payment gateway, customers notifications and alerts support, widget and white label portal, user authentication, Know Your Customer (KYC), customer service processes, API integration to send payment instructions to payment gateway. It is also necessary to ensure that there are sufficient funds available for settlement with Visa. A new settlement account with an acquiring bank may be required.
How to enable Mastercard MoneySend?
To enable Mastercard MoneySend OCT programme all potential members must submit the Mastercard MoneySend Participating Institution Form (Form 1060) and obtain approval, a separate enrollment is required to use the MoneySend API.
All potential members are responsible for ensuring that they comply with all applicable legal and regulatory requirements such as laws governing foreign currency transactions, money transfers, and anti-money laundering (AML). Potential members must also implement such a system that will limit MoneySend transaction maximum value to EUR2,500 per month per sender. All further MoneySend transactions must be submitted through Mastercard Worldwide Network via MoneySend API, Dual or Single Message System. To connect to Mastercard Worldwide Network and access original credit transactions Mastercard, it may be necessary to use Mastercard solution, build its own platform, or use a third-party service provider.
How can PSP Lab help you?
If you wish to learn more about Original Credit Transaction (OCT) and enable OCT programme reach out to us. PSP Lab can assist you throughout the whole process.