Что входит в сырьевой сектор
Как инвестировать в сырьевой сектор
Сырьевой сектор (Materials) имеет дело с добычей и первичной переработкой полезных ископаемых — за исключением нефти и газа. Сюда входят компании, которые занимаются металлами, химическим и лесным производством, а их типичные продукты — удобрения, пластик, строительные материалы, бумага, стекло, алюминий. Стоимость продукции зависит от котировок на товарных биржах, поэтому акции сырьевых компаний используют как защитный актив — они защищают от инфляции.
В индексе S&P 500 сектор Materials занимает скромные 2,5%, в то время как на российском рынке на его долю приходится около 15%. Это объясняется тем, что сырьевая сфера — прерогатива развивающихся рынков.
Посмотрим, какие пять отраслей входят в сырьевой сектор и как в них инвестировать.
⛰ Металлы и горная добыча
Крупнейшая отрасль, связанная с разведкой, добычей, первичной обработкой металлов и минералов: алюминиевой руды, цветных и драгоценных металлов, стали.
Это циклическая отрасль — то есть она чувствует себя плохо, когда экономика вступает в рецессию, и хорошо, когда экономика восстанавливается. Исключение — золотодобытчики, акции которых традиционно растут в кризис
⚗️ Химическая отрасль
Вторая по величине индустрия в секторе. Сюда входят все типы нефтехимической продукции: пластмасса, синтетика и пленки; промышленные газы — азот, водород, гелий; агрохимия, удобрения, пестициды.
Агрохимическая подотрасль считается нециклической, потому что задействована в производстве пищевой продукции, а это товары первой необходимости
📦 Тара и упаковка
Компании, которые производят упаковку и тару: бутылки, металлические банки, картонные коробки, колпачки, пробки.
Отрасль связана с сектором потребительских товаров — значит, если компания производит упаковку для товаров первой необходимости, ее бизнес становится нециклическим — в кризис операционные потоки страдают несильно
🏗 Материалы для строительства
Производители цемента, песка, кирпича, извести, гипса и других материалов.
Отрасль коррелирует со строительными отраслями: застройщиками жилых зданий, компаниями, занимающимися нежилыми объектами и инфраструктурой. Все они циклические, а значит, отражают общее состояние экономики
🌳 Бумага и древесина
Производство изделий из дерева: пиломатериалы, древесина, бумага — за исключением производства упаковки.
Между древесиной и пиломатериалами есть разница: древесина относится к еще растущим или срубленным деревьям, сохраняющим кору. Под пиломатериалами понимается уже обработанная древесина
Доля в секторе: 2,8%
Представители: International Paper, Mercer International. Отраслевой ETF: iShares Global Timber & Forestry (WOOD)
💎 Как вообще во всем этом разобраться
Почитайте другие наши статьи про инвестиции по секторам и диверсификацию:
Долгосрочный тренд роста цен на сырьевые товары. Какие акции покупать?
Если несколько лет назад многие инвесторы ожидали, что компании сырьевых товаров уходят в прошлое, а за технологическими компаниями из сферы услуг будущее, то за последний год что-то резко изменилось.
Посмотрите на изменение цен на нефть, газ, сталь, уголь, никель, медь, удобрения, продукты питания, строительные материалы, недвижимость и заметите, что они резко подорожали в 2 и более раза за 1 год и продолжают расти в цене. В тоже время услуги не только не дорожают, но иногда даже дешевеют. Например, насколько больше в своем бюджете вы стали тратить на интернет, мобильную связь, подписку на ТВ, платные приложения в телефоне и т.д.? Если даже и стали, то явно не в 2 раза больше за последний год.
Это означает передел и в геоэкономическом уровне. Если западные страны представляют собой большей частью именно технологические компании с низкой прибылью и огромными ожиданиями, котировки которых за последний год перешли к стагнации. То Россия – это большей частью страна, которая извлекает всю выгоду из роста цен на все сырьевые товары и состоящая из сырьевых компаний с высокими дивидендами и прибылью. Фактически если текущие котировки всех этих сырьевых товаров останутся на текущих уровнях, то запланированный бюджет РФ в 21 трлн руб. с ожидаемой ценой нефти почти в 2 раза ниже текущей, а газа в 3-5 раза ниже, будет уж слишком скромным и может без проблем удвоится в размере.
Почему растут цены на сырьевые товары?
Краткосрочные факторы:
1. Климатические условия в 2021 – холодная зима, жаркое лето, которые привели к ралли цен на газ, уголь, нефть.
2. Вливания денег для поддержки экономики во всех странах, высокая инфляция.
3. Остановки производств в развитых странах.
Долгосрочные факторы:
1. Рост мирового населения. Растущему населению нужно что-то есть и потреблять, а ресурсы ограничены. Например, потребляется больше продуктов питания? Значит нужно больше удобрений. Для этого нужно затратить больше газа и энергии.
2. Экологическая повестка в западных странах, которая приводит к тому, что в развитых странах становится просто невыгодно что-то производить. Посмотрите на пример каким трудом Маск пытается сейчас запустить уже построенное просто сборочное производство Tesla в Германии (экологи и местное население против из-за того, что производство потребляет много воды), и поймете почему закрываются на Западе производства чего-то более вредного, чем просто сборки. Подобная экологическая повестка приводит к закрытию вредных производств даже в Китае. Естественно, РФ на этом фоне выглядит как тихая гавань для того, чтобы что-то производить и добывать, учитывая еще доступ к дешевым энергетическим ресурсам по внутренним ценам, большие территории и мягкое экологическое законодательство.
3. Альтернативный транспорт и энергетика не означает потребление меньше сырья. В западных странах планируют ездить только на электромобилях, построить станции зарядки и ветряные электростанции? А теперь давайте посчитаем сколько много для этого понадобится произвести в РФ стали, меди, никеля и многого другого. А сколько для добычи и производства этих материалов нужно затратить железной руды, энергии, газа, угля? Из этого уравнения, инвестируя только в Tesla, инвесторы просто забыли, кто собственно говоря больше всего заработает на попытке построить в Западных странах альтернативный транспорт и энергетику. Бум электромобилей вроде начался, прибыль Tesla с трудом балансирует выше 0, а основную прибыль от этого почему-то забирают Норникель, производители стали и других материалов в РФ.
Акции каких отраслей выиграют от долгосрочного тренда роста сырьевых товаров?
— производители удобрений – Фосагро, Акрон.
Можно сократить потребление услуг в интернете, потребление количества IPhone на душу населения, но вот сократить потребление количества еды на растущее население просто невозможно. А что делать если производства удобрений закрываются в Европе и Китае из-за цен на газ и экологической повестки, а удобрений требуется все больше? Продолжают расти цены на удобрения и Фосагро и Акрон все больше ускоряют свои проекты увеличения производства. Хотя понятно, что даже у них получается увеличивать производство не больше, чем на 10-20% в год, что не может удовлетворить дефицит.
— газовая отрасль — Газпром.
Газ в долгосрочном плане наиболее перспективен. Кроме того, налоги на Газпром намного ниже, чем на нефтяные компании. Поэтому даже если цена на газ скорректирует от текущих самых высоких уровней, в любом случае Газпром будет платить намного более высокие дивиденды, чем ожидалось раньше. При этом данная госмонополия имеет и минусы в виде не самого эффективного управления. Но я считая, что небольшая доля в несколько процентов в портфеле инвестиций у Газпрома обязательно должна быть. При этом цена Новатэка на мой взгляд слишком завышена несмотря на грандиозные долгосрочные проекты.
— производители стали – Северсталь, ММК, НЛМК.
Если многие ожидали, что цены на сталь осенью вернутся обратно к средним значениям, то нет, наоборот за последний месяц цены на сталь возобновили рост. И в РФ еще крупные инфраструктурные проекты в полной мере не начались, поток нефтедолларов еще не развернулся в эту сторону. Пока можно только подсчитывать, какая будет дивидендная доходность этих компаний в 2022 году от текущих цен на акции – с учетом новых налогов и текущих цен это примерно 15% и выше без учета даже завершения проектов развития в самих компаниях, которые дадут прибавку к прибыли.
— недвижимость – ПИК и Самолет.
Возможно, мою предыдущую статью о том, что поток нефтедолларов в РФ скажется на том, что государство будет дальше с целью повышения рождаемости стимулировать программу маткапитала, семейной и дальневосточной ипотеке, кто-то не воспринял всерьез. Однако, уже вчера первые признаки этого прозвучали от президента. Он заявил на первой встрече с Госдумой, что основная цель правительства по сути повышение доходов семей с детьми, и предложил уже увеличить рост размера материнского капитала на размер выше инфляции в 2022. Ранее планировалось увеличить размер маткапитала только в 2024 году. Понятно, что это пока не что-то грандиозное, но если бюджет реально увеличится в 2 раза, то это только начало. Куда могут направить деньги из маткапитала семьи? Понятно, что это их толкает на улучшение жилищных условия, на взятие семейной ипотеки под более низкий процент (у некоторых застройщиков семейная ипотека вообще под пару %) и покупку недвижимости у главных девелоперов эконом сегмента ПИК и Самолет, которые единственные на рынке имеют большие темпы роста строительства. Пока только регионы повторили рост цен недвижимости за Москвой и Питером и после такого роста ПИК и Самолет стали начинать заходить в регионы, откуда уходят мелкие застройщики из-за сложности получения финансирования по эскроу-счетам. Также вчера Минстрой во главе с тем, кто до этого развернул огромную стройку метро в Москве, представил план увеличения строительства жилья с текущих 86 млн до требуемых 120 млн м2. Помешать таким агрессивным планам по мнению Минстроя может только ставки по ипотеке. Поэтому планируется стимулировать льготные ипотечные программы и уменьшать барьеры для девелоперов. Допустим из 86 млн м2 примерно 36 м2 постепенно уйдет в виде мелких игроков, которые так и не запустят успешный бизнес с эскроу-счетами. Кому достанется оставшиеся 60 млн м2? Большинство крупных девелоперов типа ЛСР земельный банк не увеличивают. Поэтому остаются ПИК, Самолет и несколько игроков среднего размера, которые могут удвоить или утроить свой бизнес за несколько лет.
Разбор секторов экономики для начинающих инвесторов фондовой биржи
Сектор — группа компаний со схожими бизнес-моделями. Секторы рынка регламентированы глобальным стандартом классификации отраслей (ГСКО). То есть, речь сейчас не пойдёт о моём собственном понимании рынка. Мы будем обсуждать классификацию, которую придумали умные дядьки с бородой.
1. Энергетика (Так умные дядьки почему-то назвали нефтегазовый сектор)
В сектор входит: нефть, газ, уголь и оборудование для этого вот всего.
Пример на американском рынке: Exxon Mobil (XOM), PetroChina (PTR), Royal Dutch Shell (RDS.A), Devon Energy (DVN)
На рынке РФ: Лукойл (LKOH), Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), Сургутнефтегаз (SNGS).
Самая низкая доходность на рынке США, но самые высокие дивиденды: 3,8%. Сектор рискованный. Котировки акцией зависят от цен на сырье. А ещё от сделок ОПЕК, состояния рынка и твиттера Трампа (светлая ему память). В общем, этот сектор тяжело поддаётся прогнозированию.
2. Материалы (сырьевой сектор)
В сектор входит: химикаты, сельскохозяйственные материалы, пластик, стройматериалы, упаковка, драгоценные и промышленные металлы и минералы. Сюда же относятся золотодобытчики.
Пример на американском рынке: Alcoa (AA), WestRock (WRK), Du Pont (DD), Mosaic (MOS), Sherwin-Williams (SHW).
На рынке РФ: Норильский никель (GMKN), АЛРОСА (ALRS), Русал (RUAL), Северсталь (CHMF), Полиметалл (POLY), ФосАгро (PHOR).
По этому сектору есть несколько фондов, но все они касаются золотодобытчиков. Например, FinEx Золото (FXGD) или Тинькофф Золото (TGLD), ВТБ Фонд Золото (VTBG)
Сектор цикличный и довольно разношерстный. Например, экологическая упаковка, вероятней всего, тренд на будущее. Металлурги падают при кризисе, а золото — растёт. Поэтому, сложно сделать однозначные выводы.
В сектор входит: аэрокосмическая промышленность, авиакомпании, морской транспорт, грузоперевозки, машинное оборудование, железнодорожная промышленность.
Примеры на американском рынке: всем вам известный Boeing (BA), General Electric (GE), Lockheed Martin (LMT), Caterpillar (CAT), Danaher (DHR).
На рынке РФ: Аэрофлот (AFLT), Трансконтейнер (TRCN), НМТП (NMTP), Камаз (KMAZ).
Сектор также довольно цикличный, и зависит от состояния рынка. У компаний из этого сектора не редко бывает высокая долговая нагрузка. Также, этот сектор часто пользуется поддержкой государства.
4. Потребительские товары повседневного спроса
В сектор входят: то, что нужно людям вне зависимости от ситуации на рынке. Еда, напитки, алкоголь, табак, косметика, ну и супермаркеты, где можно купить все эти товары.
Примеры на американском рынке: Wal-Mart Stores (WMT), Procter & Gamble (PG), Tyson Foods (TSN), Philip Morris (PM), Costco Wholesale (COST).
На рынке РФ: Магнит (MGNT), Детский мир (DSKY), ГДР X5 RetailGroup (FIVE), Черкизово (GCHE), Лента (LNTA).
Этот сектор рынка можно использовать как защитный актив. Он не цикличный, но и не особо быстро растёт. Люди и в момент кризиса буду покупать хлеб, но и не станут есть больше хлеба в период экономического роста.
5. Потребительские товары выборочного спроса
А вот тут уже то, что покупают люди когда закрыты основные базовые потребности: автомобили, мотоциклы, одежда, предметы роскоши, отели, рестораны, свадебные услуги, круизы.
За 10 лет этот сектор показал рост на 382%, во многом благодаря Amazon
Примеры на американском рынке: конечно Amazon (AMZN), Alibaba (BABA), McDonald’s (MCD), Nike (NKE), Carnival (CCL).
На рынке РФ: М-видео (MVID), Озон (OZON), Обувь России (OBUV).
Это цикличный сектор, и хорошо растёт только после кризиса, когда повышается доход населения. Разумеется, пока у людей нет зарплат, мечту о круизах они временно откладывают.
Это огромный сектор, в который входят: разработчики лекарственных препаратов, поставщики мед.оборудования, медицинская страховка и биотехнологии.
Второй по величине и третий по динамике роста сектор: за последние 10 лет вырос на 261%
Примеры на американском рынке: Pfizer (PFE), Johnson & Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH), AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Gilead (GILD), Eli Lilly (LLY).
На рынке РФ сложно найти примеры. Немного медицины есть в АФК-системе (AFKS), если можно так выразиться.
Также, есть фонд NASDAQ Bioteh (TBIO), который на 98% состоит из акций здравоохранительного сектора. Он обязательно будет в моём портфеле, когда я доберусь до диверсификации по сегментам.
Сектор считается не цикличным, потому что люди болеют вне зависимости от экономической ситуации в стране. При этом, сектор хорошо растёт, потому что биотехнологии развиваются. Но у них есть свои сложности с конкуренцией, испытанием новых препаратов, патентами и тд. Поэтому, акции биотехнологий достаточно волатильны. Поэтому-то я и хочу фонд.
Сектор состоит из банков, страховых компаний, брокеров и тд.
Примеры на американском рынке: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Visa (V), Masterkard (MA), Goldman Sachs (GS).
На рынке РФ: Сбербанк (SBER), TCS Group (TCSG), ВТБ (VTBR)
Из всего сектора платёжные системы растут быстрей всего. Сам сектор вырастает сразу после окончания кризиса быстрей всех остальных. Так как компании этого сектора выдают кредиты бизнесу и частным лицам, котировки акций зависят от реального положения дел в экономике.
8. Информационные технологии (IT-сектор)
Это любимый инвесторами сектор. Программное обеспечение, детали для гаджетов, материнские платы, смартфоны, интернет-услуги.
Примеры на американском рынке: Apple (APPL), Microsoft (MSFT), Cisco (CSCO), Nvidia (NVDA), Intel (INTC), IBM (IBM), Adobe (ADBE).
На рынке РФ: ээээ Яндекс (YNDX)? Не особо богата IT-компаниями земля русская.
Также, стоит отметить классные фонды от FinEx (FXIM) и (FXIT).
Самый большой и самый прибыльный сектор индекса S&P 500. Его, несомненно, любят инвесторы. Не смотря на то, что есть определенные риски: компании должны идти в ногу со временем, чтобы выигрывать в конкурентной борьбе.
9. Коммуникационные услуги
За этим скучным названием скрывается всё, что мы с вами очень любим: производители компьютерных игр, услуги связи, сми, развлечения, интерактивные медиа, социальные сети, онлайн-кинотеатры.
Самый молодой сектор в индексе S&P 500, сформирован в 2018 году.
Примеры на американском рынке: Facebook (FB), Googl (GOOGL), Walt Disney (DIS), Netflix (NFLX), Twitter (TWTR), AT&T (T).
На рынке РФ: МТС (MTSS), Ростелеком (RTKM), Мэйл-ру (MAIL).
Большинство компаний этого сектора зарабатывают на рекламе, поэтому сектор считается достаточно цикличным. Я, как маркетолог, люблю этот сектор, и покупаю неоправданно много акций.
10. Коммунальные услуги
Это газ, электричество, вода, возобновляемые ресурсы. Всё, что предоставляется для частных лиц.
Примеры на американском рынке: NextEra Energy (NEE), Exelon Corp (EXC), Consolidated Edison (ED)
Очень консервативная отрасль. Возможности роста у этих компаний ограничены. Но и влиянию кризиса они особо не подвержены. Что бы не случилось, вода, газ и электричество всё равно нужны людям.
Сюда входит: управление, аренда, разработка, промышленная и жилая недвижимость.
Примеры на американском рынке: American Tower (AMT), Simon Property Group (SPG), ProLogis (PLD), Welltower (WELL), Equinix (EQIX), Ventas (VTR), Weyerhaeuser (WY). И, конечно, REIT, про которые можно написать отдельно.
На рынке РФ: Группа ЛСР (LSRG), ПИК (PIKK)
Сектор низкодоходный, консервативный, но с большими дивидендами. Это и делает его привлекательным для инвесторов.
Конечно, это очень краткое описание. По каждому сектору можно было бы расписать отдельную статью. Но, я надеюсь, что этот материал поможет вам увидеть общую картину, и пересмотреть баланс портфеля.
5 компаний сырьевого сектора, акции которых стоит купить до конца года
Глобальный энергопереход приведет к тому, что после выхода из пандемии коронавируса большинство стран будет стремиться к достижению углеродной нейтральности. По мнению экспертов, это означает, что рост спроса на сырье и первичные материалы продолжит расти.
Аналитики «ФИНАМа» провели исследование сырьевого сектора и считают акции производителей базовых материалов, которые будут выкупаться на коррекциях и просадках, перспективным активом.
Finam.RU рассказывает о 5 компаниях сырьевого сектора, акции которых стоит приобрести до конца года.
ПАО «НЛМК»
Металлургическая компания ПАО «НЛМК» является крупнейшим в России производителем стали с долей около 20%, производством в России, США и Европе и производственными мощностями для выпуска стали свыше 17 млн тонн в год.
Спрос на сталь в мире создают, например, программы модернизации производственной, транспортной и энергетической инфраструктуры.
По прогнозу Всемирной ассоциации производителей стали Worldsteel, в 2021 году спрос на сталь вырастет на 4,5% после роста на 0,1% в 2020 году и достигнет 1855,4 млн тонн. А к 2050 году, по оценке международной исследовательской группы Wood Mackenzie, мировое потребление стальной продукции в мире вырастет на 23% по сравнению с 2020 годом и составит 2,3 млрд тонн.
Согласно дивидендной политике, компания ежеквартально выплачивает 100% свободного денежного потока в виде дивидендов, которые по итогам 3 квартала составят 13,33 рублей на акцию. Благодаря дивидендной доходности 6% акции НЛМК являются одними из самых доходных ценных бумаг на рынке. Стоит отметить, что реестр акционеров на дивиденды компании закрывается 7 декабря 2021 года.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Покупать» акции НЛМК с целевой ценой 300,76 рублей на август 2022 года.
ПАО «Северсталь»
Высокоэффективная компания ПАО «Северсталь» является одним из лидеров российской металлургической отрасли с долей выпуска стали около 16%.
Эксперты отмечают, что «Северсталь» проводит трансформацию бизнеса, выстраивая цепочки от первичного металла до конечного продукта и инвестирует в развитие новых сегментов рынка.
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)
Один из крупнейших мировых производителей меди Freeport-McMoRan Inc. занимает 4 место по объемам добычи и долю рынка 5%. Помимо меди, компания добывает молибден и золото.
Эксперты считает, что потребность в меди будет расти по мере осуществления глобального энергоперехода. Так, по оценкам Fitch Solutions, удельное потребление меди в альтернативной энергетике в 12 раз больше, чем в традиционной. Например, в ветроустановках используется 2,5-6,4 т меди на мегаватт установленной мощности, а в солнечных станциях потребляется около 5,5 т на мегаватт.
Согласно прогнозу Fitch Solutions, в 2021-2030 годах потребление меди в альтернативной энергетике и электромобилях будет увеличиваться в среднем на 13% в год: от 1,4 млн тонн в 2021 году до 5,4 млн тонн в 2030 году.
Согласно новой финансовой политике Freeport-McMoRan Inc. планирует выплачивать акционерам не менее 50% свободного денежного потока в качестве дивидендов.
ПАО «ГМК «Норильский никель»
В России крупнейшим производителем меди является ГМК «Норникель» с долей 40% российского и 3% от общего мирового производства.
Эксперты отмечают, что компания выплачивает в качестве дивидендов акционерам 60% EBIDTA, что делает ее бумаги достаточно интересными для инвесторов.
По мнению аналитиков «ФИНАМа», негативная реакция рынка на аварии на производствах компании (подтопления на основных рудниках Октябрьский и Таймырский в 1 половине года), а также введение экспортных пошлин не позволила акциям «Норникеля» в полной мере отыграть рост цен на металлы и реализовать свой потенциал роста, который остается высоким.
ОК «РУСАЛ» МКПАО
Группа «РУСАЛ» представляет практически всю алюминиевую отрасль в России. Компания производит 100% российского первичного алюминия и является 3-й, а за исключением Китая – 1-й в мире, с долей глобального производства глинозема и первичного алюминия около 6%.
Эксперты отмечают хорошие перспективы алюминия в «зеленой» повестке, потому что он производится с использованием электроэнергии и легко поддается вторичной переработке без потери свойств.
Согласно прогнозу International Aluminium Institute, к 2050 году мировое потребление алюминия вырастет примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн тонн в год.
Аналитики «ФИНАМа» обращают внимание на тот факт, что «РУСАЛ» производит 90% алюминия с помощью электроэнергии, что позволит компании продавать «чистую» продукция и гарантировать покупателям минимальный углеродный след исходного сырья. Кроме того, «РУСАЛу», в отличие от многих других производителей металлов, не придется затрачивать большие суммы на модернизацию для снижения выбросов.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Секторы экономики в индексе S&P500
Собрать портфель, чтобы он повторял состав индекса S&P500 с правильными весами отдельных компаний – достаточно сложно. Но вполне по силам на начальном этапе собрать портфель с правильными весами секторов, которые представлены в индексе. К сожалению, мой портфель не является в этом плане примером для подражания, так как веса секторов в нем сильно отличаются от индексных.
До детального изучения вопроса секторов у меня в голове была полная каша. Я и подумать не мог, что Microsoft, Google и Amazon – это компании из 3-х различных (!) секторов. Казалось бы – это всё IT, но нет. Данный пост будет небольшим ликбезом для тех, кто думал также, как и я.
Какие же секторы входят в S&P500 и какие доли они там занимают?
Это компании, разрабатывающие технологические продукты: электронику, компьютеры, программное обеспечение, компоненты, облачные и интернет сервисы и т.д. Это самый крупный сектор в индексе. Первые строчки S&P500 как раз занимают 2 технологических гиганта: Apple и Microsoft.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Technology:
В данный сектор попадают компании, которые так или иначе связаны с медициной: предоставляют медицинские услуги, занимаются исследованиями в сфере биотехнологий, производят медицинское оборудование и лекарства.
Danaher (8-е место в секторе Healtcare) – отличное название для медицинской компании, которой не всё равно 🙂
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Healthcare:
В состав данного сектора входят компании из следующих отраслей: медиа, ритейл, производство и продажа одежды, товары для дома, автомобильная промышленность и автозапчасти, отели, рестораны и развлечения, товары для отдыха, предметы роскоши, различные услуги, интернет-магазины. В общем это все те компании, от продукции которых можно временно отказаться при экономическом спаде.
Новые кроссовки Nike и стаканчик кофе из Starbucks – это то, без чего вы можете прожить, однако сектор потребительских товаров вторичной необходимости находится на 3-ем месте по весу в индексе S&P500. Лидер сектора – компания Amazon.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Consumer Discretionary:
Это провайдеры мобильной связи, беспроводных и проводных услуг, медиа- и развлекательных сервисов, а также рекламные платформы, поисковики и социальные сети.
Такие компании, как Google и Facebook относятся именно к телекомам, а не к IT, как считают некоторые.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Communication Services:
Сектор состоит из банков, инвестиционных, страховых компаний, а также организаций, предоставляющих услуги бизнесу и розничным клиентам. Большая часть выручки сектора генерируется за счет кредитования и его производных. Соответственно, в периоды экономического бума и роста процентных ставок ФРС сектор процветает. Яркие представили этого сектора – платежные системы Visa и Mastercard, которыми мы пользуемся ежедневно.
Когда говорят об опасности инвестирования в одну компанию, пусть и очень крупную, обычно приводят в пример рухнувшего гиганта из финансового сектора – банк Lehman Brothers.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Financials:
В этом секторе компании, которые производят тяжелую, сельскохозяйственную и строительную технику, станки, оборудование. Сюда же относится аэрокосмическая и оборонная промышленность, а также пассажирские, грузовые, морские перевозки, железные дороги и транспортная инфраструктура.
Наиболее известные представители сектора: Boeing, Caterpillar, FedEx.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Industrials:
К этому сектору относятся компании, предлагающие товары первой необходимости: продукты питания, напитки, товары для дома и личной гигиены. Как ни странно, но производители алкогольной и табачной продукции также находятся в этом секторе.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Consumer Staples:
В этом секторе компании, поставляющие электричество и предоставляющие коммунальные услуги. Компании из этого сектора можно считать “защитными”, так как даже во время кризиса люди обязаны оплачивать коммуналку. Сектор один из самых щедрых в части дивидендов. Для многих компании этого сектора неизвестны, так как они ориентированы преимущественно на внутреннего потребителя.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Utilities:
Компании этого сектора сосредоточены на добыче и переработке сырья, отличного от нефти и газа: металл, химия, лес и т.п.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Materials:
В основном это фонды REIT, которые владеют недвижимостью и сдают её в аренду. Такие фонды, как правило, платят относительно высокие дивиденды.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Real Estate:
Сегодня это самый маленький сектор в индексе S&P500. Это компании, занимающиеся разведкой, добычей, переработкой и транспортировкой традиционного топлива (нефть и газ). Сюда же входят сервисные компании, которые предоставляют сопутствующие услуги и оборудование.
ТОП-20 крупнейших компаний сектора Energy:
Все данные по долям секторов в данном посте актуальны на 06.11.2020. Самые свежие данные можно посмотреть на сайте spglobal.com. Там же можно найти графики роста всех этих секторов по отдельности. Можно наглядно увидеть кто в индексе слабое звено, а кто тащит “команду” вверх. Всего и индексе 11 секторов.
Графики это хорошо, но если хочется узнать конкретные цифры роста каждого сектора в отдельности, то можно воспользоваться сайтом ru.tradingview.com.
Для поиска и отбора компаний по секторам удобно пользоваться скринером на сайте finviz.com (скриншоты в этой статье как раз оттуда).
Теперь вы знаете какие сектора и в каком соотношении присутствуют в индексе S&P500.
У меня на данный момент большое несоответствие по весам секторов, но я не вижу в этом большой проблемы, так как на данный момент портфель ведет себя чуть лучше самого индекса.
Такого результата удалось достичь за счет большой доли IT сектора, который показал хороший рост в этом году. Возможно в следующем году я займусь наращиванием долей в других секторах, ведь конечная моя цель – не пытаться обогнать индекс, а стараться максимально приблизиться к его доходности, покупая акции самостоятельно. Почему я не покупаю ETF я писал в отдельной статье.
Зачем я вообще все это делаю? Дело в том, что некоторое время назад я вместе со своей женой принял решение копить на собственную пенсию самостоятельно, откладывая ежемесячно некую часть своей зарплаты. Банковские вклады дают достаточно маленькую доходность, которой не хватает, чтобы покрыть хотя бы инфляцию.