Трейдинг гэп что это
Трейдинг гэп что это
Гэп (разрыв) — это разрыв на графике цен между двумя соседними барами или японскими свечами.
[1] Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже».
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Всем привет. Мне будет приятно, если именно ты поставишь знак хорошо и подпишешься на мой блог. Спасибо
Что такое ГЭП и как с этим стоит работать (стоит ли??)
Гэп (англ. gap) — ценовой разрыв на графике цены. Чаще всего он появляется из-за неторгового времени между сессиями, когда поступает новая информация, но рынки закрыты и участники не могут оперативно заложить ее в котировки. Цена открытия следующей сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущего дня и на графике образуется гэп. Гэп также образуется из за дивидендов — дивидендный гэп. Как правило размер гэпа = размер дивиденда, выплаченного по инструменту.
В трейдерском сообществе бытует мнение, что ценовой гэп должен быть закрыт, то есть цена через некоторое время должна вернуться к ценам до разрыва. На самом деле это наполовину миф. Не все гэпы закрываются, например у той же акции Starbucks имеется гэпы, которые еще не закрыты (с 2008 года, гэп на 16). Дивидендные гэпы как правило закрывают, а вот новостные долгое время могут не закрывать. Некоторые акции очень долго закрывают див гэпы, тот же Сургут АО около 2-х лет не мог закрыть гэп.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Считаю, что темя не раскрыта. Что, например, значит «Конъюнктура рынка поменялась?» Рынок — это спрос/предложение и цена меняется из-за наличия сделок (перевеса спроса или предложения). Прошу объяснить здесь на примерах.
Так же меня интересует вопрос, откуда возникают гэпы на SPY, я довольно часто наблюдал что когда ES и SP идут вверх во время европейской сессии, то на открытии Америки на SPY возникает гэп. С чем это связано? Получается ETF следует за производным инструментом на индекс, как так?
Прошу этот механизм тоже поподробней рассмотреть.
Гэпы в трейдинге: что делать после образования гэпа?
Сегодня мы разберемся, что из себя представляют гэпы в трейдинге, почему они возникают, а также как посмотрим, как их можно использовать для получения прибыли.
Гэпы довольно распространены, особенно на фондовом рынке, и они могут предоставить нам важную информацию о динамике движения цены. Гэп обычно возникает, когда цена закрытия предыдущего дня и цена открытия следующего дня имеют разные ценовые уровни. Во времена повышенной волатильности также могут существовать и внутридневные гэпы.
Гэпы могут предоставить нам дополнительные структурные факторы при рисовании уровней поддержки и сопротивления. Как вы, наверное, знаете, чем больше у нас структурных факторов на определенном уровне, тем более значительным будет данный уровень.
Как выглядят гэпы в трейдинге?
Прежде чем мы будем говорить о технических преимуществах гэпов, посмотрим, как они выглядят на графике. Ниже приведен дневной график EURUSD, который показывает несколько гэпов, сформированных в течение трех месяцев:
Рынок сформировал несколько разрывов, когда цена открытия была выше или ниже предыдущей цены закрытия.
4 типа гэпов
Гэп, который формируется на пробой уровня
Гэп на пробой формируется, когда цена пробивает важный уровень поддержки или сопротивления.
График ниже показывает график акций Apple с сильным уровнем сопротивления. После того, как образовался пробой, тенденция ускорилась. Таким образом, пробойный гэп дает нам сигнал на продолжение тренда.
График, представленный ниже, показывает многочисленные пробойные гэпы через важные уровни сопротивления. Каждый гэп также приводит к продолжению тренда.
Гэп, который формируется на истощении тренда
Гэп на истощени обычно происходит во время трендового периода и может сигнализировать о развороте рынка. Цена делает последний гэп в направлении тренда, а затем рынок разворачивается.
Ситуация на графике ниже показывает два гэпа истощения на предыдущих уровнях поддержки (2) и сопротивления (1). В обоих случаях свечи после гэпа представляют маленькие доджи и, таким образом, указывают на неопределенность. Следующие свечи являются большими импульсными и обеспечивают окончательный сигнал на разворот.
Гэп на продолжение тренда
Гэпы продолжения происходят в середине тенденций. В восходящем тренде гэп вверх сигнализирует о продолжении восходящего движения рынка и показывает, что пришли новые покупатели, которые толкают цену вверх.
Однака гэпы продолжения не должны быть чрезвычайно большими по размеру. Любые экстремальные движения цены могут предвещать сдвиг в равновесии покупателей и продавцов.
Общие гэпы
Как следует из названия, общие гэпы не является чем-то необычным, и часто происходят без каких-либо серьезных последствий для дальнейшего движения цены.
Общие гэпы часто возникают в моменты неопределенности на рынке. Эти типы гэпов не являются большими по размеру и заполняются относительно быстро. На скриншоте ниже показан график цен на акцию QQQ. В пределах диапазона цены часто возникают общие гэпы.
Заполнение гэпов
Заполнение гэпа — это популярная торговая стратегия, которая часто используется не только на фондовом рынке, но и на рынка форекс.
После образования гэпа цена часто в конечном итоге возвращается к источнику гэпа и, таким образом, «закрывает» гэп. Однако стоит учитывать, что закрытие гэпа не всегда происходит. Кроме того, закрытие гэпа не обязательно происходит сразу.
Я не рекомендую торговать только на закрытие гэпа без дополнительных подтверждающих факторов. Кроме того, после закрытия гэпа вы часто сможете найти дополнительные возможности для входа в рынок по направлению первоначального движения цены.
Когда на акциях Twitter закрылся гэп, цена вскоре положила начало новой бычьей фазы.
На акиях Netflix произошло закрытие обих гэпов, и каждый раз закрытие гэпа послужило катализатором для начала нового трендового движения.
На форекс гэпа случаются реже. Однако здесь есть тенденция, что цена часто откатывает к чрезвычайно длинным свечам.
Почему образуются гэпы на рынке форекс?
Рынок форекс никогда не закрывается, даже в выходные или в праздничные дни. Распространенное заблуждение среди трейдеров заключается в том, что рынок закрыт в выходные дни. На самом деле только розничная торговля закрыта по выходным. Рынок форекс как обмен валют постоянно продолжает работать.
Что приводит нас к важному понимаю гэпов — их просто не существует. Не рынок несет ответственность за появление гэпов, а ваш брокер. Когда розничная торговля закрывается на выходные дни, ваш брокер лишает вас возможности торговать. Вот почему размер гэпов часто отличается у различных брокеров.
Для розничного трейдера, который просматривает график после полуночи в пятницу, кажется, что рынок закрыт. На самом деле рынок все еще продолжает свое движение, и цена постоянно меняется. Когда розничная торговля открывается в понедельник, часто на графике отображается цена, отличная от пятничной, что создает гэп.
Хотя рынок форекс открыт в выходные дни, из-за сокращения объема ликвидности его движения не такие значительные. Вот почему гэпы в десять или двадцать пунктов встречаются гораздо чаще, чем гэпы в пятьдесят или более пунктов в начале новой недели.
Существует три основных типа гэпов, которые могут образоваться:
Гэпы после выходных дней
Как я уже писал, они образуются из-за движения рынка в выходные дни. Они представляют собой разницу с ценой закрытия рынка в пятницу и его открытия в понедельник. Пятьдесят две недели в году — это самые распространенные гэпы на форекс.
Месячные гэпы
Эти гэпы возникают между ценой закрытия одного месяца и ценой открытия следующего. Важно отметить, что месячный гэп формируется только в том случае, если новый месяц начинается в выходные дни. Гэпы могут образоваться, если новый месяц начинается в будний день, однако они редко приводят к существенному разрыву в цене.
Годовые гэпы
Как следует из названия, данные гэпы образуются в начале нового года. Поскольку розничная торговля закрыта до 1 января, а большинство крупных игроков предпочитают разгружать свои позиции до конца года, часто можно обнаружить существенный разрыв в цене, когда розничная торговля возобновляется 2 января. Это самый главный гэп, который может оказать большое влияние на рынок.
Незакрытые гэпы
Незакрытый гэп — это гэп, который формируется и остается открытым более одной недели. Другими словами, рынку требуется более пяти торговых дней, чтобы закрыть данный гэп. Это могут быть недельные, месячные или даже годовые гэпы.
Имейте в виду, что годовые гэпы более значительные, чем месячные, также и месячные гэпы более значительные, чем недельные.
Давайте посмотрим на пример незакрытого гэпа:
На графике выше сформировал месячный гэп почти в 50 пунктов. Рынку потребовалось 11 торговых дней, чтобы его закрыть. Как только гэп был закрыт, цена продолжила свое агрессивное снижение в сторону гэпа.
Вот еще один пример незакрытого недельного гэпа:
Этот гэп в 60 пунктов образовался в начале новой недели. Гэп оставался незакрытым в течение 50 дней. Как только рынок закрыл гэп, рынок продолжил свой рост.
Как можно торговать по незакрытому гэпу?
Мы можем установить лимитный ордер на покупку или продажу по первоначальной цене гэп, чтобы войти в рынок после закрытия гэпа.
Две описанные выше торговые установки хорошо сработали по трем причинам:
Это приводит нас к важному выводу о торговле по незакрытым гэп. Они могут быть чрезвычайно прибыльными и обеспечивать точные уровни для входа в рынок.
Как использовать гэпы в трейдинге на ключевых уровнях?
Гэпы на форекс является разрывом между закрытием рынка в пятницу и его открытием в понедельник. Если данная разница достаточно большая, тогда на графике образуется значительное пустое пространство, которое цена перескакивает. Обычно хорошие и большие гэпы сразу бросаются в глаза.
Гэпы образуются не каждую неделю, однако если они все же появляются, мы можем использовать их в своей торговле, чтобы заработать на них прибыль. При этом:
Посмотрим, как гэпы можно использовать при определении ключевых уровней на рынке. Как вы хорошо знаете, ваш успех как трейдера во многом зависит от вашей способности грамотно определять уровни поддержки и сопротивления.
Гэпы на форекс могут предоставить нам дополнительное структурные факторы при построении данных уровней.
На четырехчасовом графике NZDUSD выше мы видим ключевой уровень, который сформировался в сочетании с недельным гэпом. Этот уровень позже выступил в качестве нового сопротивления, поскольку продавцы взяли контроль над рынком.
Важно отметить, что недельный гэп не был единственным структурным фактором. Этот уровень уже был протестирован в качестве ключевой области поддержки. Однако появление гэпа подтвердило, что данный уровень, скорее всего, останется актуальным в случае его повторного тестирования в качестве нового сопротивления.
Рассмотрим еще один пример. Зеленым цветом выделена зона, которая является поддержкой, так как рынок открылся выше цены закрытия, что говорит о положительном гэпе.
При первом снижении цены к данной зоне рынок образовал красивый пин бар на покупку и подобная сделка могла принести 255 пунктов прибыли за неделю. После второго снижения цена пробила данную зону, скорректировалась к ней для подтверждения истинности пробоя, после чего началось агрессивное снижение цены.
Данный пробой был осуществлён гэпом, который тоже сыграл значительную роль в торгах. Это вы можете увидеть на следующем графике:
Заметно, что есть огромный смысл в рисовании на графиках подобных зон, так как они могут приносить большое количество прибыли тем, кто разберется в данной теме и будет целенаправленно торговать гэпы каждую неделю.
Подведем итоги
Гэпы могут быть мощным инструментов для трейдера. Они предоставляют дополнительное структурные факторы к уже текущим уровням на графике, что увеличивает наши шансы на получение прибыли.
Запомните следующие моменты при использовании гэпов:
В следующий раз, когда вы посмотрите на свои графики, обязательно обратите внимание на любые гэпы. Они могут предоставить вам дополнительные торговые возможности.
ГЭП в трейдинге — что это? Как торговать гэпы?
Наверняка многие замечали на графиках разрывы. Цена двигается с периодическими ускорениями и затем вдруг возникает пробел. Особенно характерно это для графиков акций, в новостях часто проскакивает фраза “рынки открылись с гэпом вверх или вниз”. Гэп в трейдинге является обычной ситуацией, однако есть отдельные методики, которые позволяют зарабатывать на этом. Далее рассмотрим причины образования и варианты торговли, а также все особенности поведения цены в таких областях.
Что такое ГЭП в трейдинге?
Как образуется гэп на форекс?
Теперь разберёмся как так получается, что на графике образуются разрывы — гэпы.
Образование гэпов на фондовом рынке
Настроения на фондовых рынках обычно коррелируют, то есть, если в азиатскую торговую сессию инвесторы были настроены оптимистично, то и в последующие европейскую и американскую сессии также будет наблюдаться рост. Получается последовательное движение, и в тот момент, когда откроется биржа во Франкфурте в 09:00, котировка индекса может быть уже совсем не там, где она была на закрытии торгов в Америке 8 часов назад.
Так и образуется гэп в трейдинге.
Образование гэпов на валютном рынке
Здесь есть важный нюанс – торговля начинается с открытия Веллингтона, доступ к котировкам которого не даёт практически ни один брокер. То есть первые 2 часа торговой недели как бы выпадают. Иногда разрыв может образоваться как раз из-за торговых действий на этой бирже, но чаще всего он образуется из-за разного рода событий и торги в Веллингтоне лишь усугубляют, увеличивают гэп разрыв.
Для того, чтобы понять, как откроется рынок и быть готовым, нужно следующее:
Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа
Возникает закономерный вопрос – а что будет с тейк профитом и стоп лоссом при открытии рынка с гэпом? Здесь всё зависит от того, как работает брокер и что прописано в торговом регламенте.
Рассмотрим ситуацию – у трейдера открыта покупка по какой-либо валютной паре. Также к этому ордеру установлен определённый тейк профит и стоп лосс. Далее, в зависимости от того, как открывается рынок происходит следующее:
То есть в итоге получается так, что трейдер в обоих случаях остаётся в худшем положении. В связи с этим многие рекомендуют не переносить позиции через выходные, а фиксировать прибыль в пятницу.
Виды гэпов в трейдинге
Итак, разобравшись с тем, что такое гэп на форекс, перейдём к конкретным ситуациям. В основном гэпы относятся к следующим категориям:
Из всех перечисленных гэпов в трейдинге заслуживают внимания лишь первые два, а если серьёзно подходить к вопросу торговли, то вообще только первый. Лучше всего смотреть их на японских свечах, так как линия не отобразит, а бар не очень удобен для визуального восприятия, не говоря уже о других вариантах. Далее рассмотрим, как можно заработать на гэпе.
Как торговать гэп на форекс?
Есть факт, который достаточно хорошо подтверждён статистикой – ценовые разрывы впоследствии график стремится “перекрыть”, то есть пройти в ту область, где был разрыв и дойти до котировки его начала. Но здесь подразумевается только гэп первого типа – то есть через выходные. Чем это объясняется, сказать сложно, но явление это достаточно распространённое.
Но, как и везде, есть свои тонкости и нюансы:
Также стоит отметить, что ставить тейк профит точно там, где было закрытие пятницы, нецелесообразно. У каждого брокера свои расширения спреда по пятницам, поэтому лучше недобрать несколько пунктов, чем остаться без прибыли или же значительно её сократить.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что гэп в трейдинге является вполне обоснованным, имеет разные причины образования, некоторые из которых также позволяют заработать. Есть даже отдельные роботы, которые сканируют график на предмет разрывов и открывают сделки в сторону закрытия. В остальном это явление не должно мешать торговле, по крайней мере, в среднесрочной перспективе, а что касается скальперских и внутридневных стратегий, то гэп используется как сигнал, но в этом случае очень многое зависит от брокера.
Что такое ГЭП и как с ним бороться?
После прошлых выходных мы с вами наблюдаем разрыв на некоторых графиках, именуемый в обиходе «ГЭПом». Предлагаю рассмотреть это явление, выяснить, почему оно происходит и попытаться извлечь из этого пользу.
Появляется этот скачок, в результате накопления ордеров на продажу и покупку в то время, пока рынок «спит». В случае накопления существенного количества таких ордеров и происходит разрыв во время открытия новой торговой сессии.
Считается, что гэп обычно отрабатывается ценой, то есть перекрывается в обратную сторону, в ходе дальнейших торгов. Но, к сожалению, нельзя принять данное утверждение за аксиому. И если гэп не перекрылся в ближайшие сутки после его появления, то ловить обратный ход цены уже не стоит.
Так и в нашем случае, на обоих графиках видно, что цена попыталась вернуться к цене закрытия рынка, не преуспела в этом движении и ушла дальше.
Исходя из вышеизложенного, мы можем сделать вывод, что нужно с осторожностью заключать сделки в конце недели или перед праздниками. Можно попытаться заработать на откате цены при попытке перекрыть гэп. Также стоит быть предельно осторожным в случае, если на конец недели, и тем более на выходные запланированы большие международные форумы, такие как 3-х дневные заседания ФРС, встречи в рамках МВФ, МБ, ЕБРР etc. По статистике гэп перекрывается на ценовых графиках вышеперечисленных валютных пар в 70-ти процентах случаев.
Почему на графиках появляются «Гэпы» и как их использовать в торговле
Гэп (англ. gap) — ценовой разрыв на графике цены. Чаще всего он появляется из-за неторгового времени между сессиями, когда поступает новая информация, но рынки закрыты и участники не могут оперативно заложить ее в котировки. Цена открытия следующей сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущего дня и на графике образуется гэп.
В трейдерском сообществе бытует мнение, что ценовой гэп должен быть закрыт, то есть цена через некоторое время должна вернуться к ценам до разрыва.
Стоит внести в это утверждение некоторые коррективы для точности и переформулировать его следующим образом: статистически вероятность закрытия гэпа выше, чем вероятность отсутствия закрытия. Связано это с тем, что более 60% времени финансовые инструменты торгуются в боковике, и рано или поздно цена вернется к любому продемонстрированному ранее ценовому уровню.
Это относится даже к гэпам вблизи исторических максимумов и минимумов. Но в этом случае на закрытие гэпа может уйти не один год, что вряд ли устроит трейдеров, рассчитывающих на быструю прибыль. Отсутствие лимита по времени — один из главных моментов, из-за которого ставка на закрытие гэпа в чистом виде не может быть использована в качестве самостоятельной базы для торговой стратегии.
Пример: Дивидендный гэп по привилегированным акциям Сургутнефтегаза не закрывался на протяжении более чем 2-х лет
Другим негативным моментом является то, что перед закрытием гэпа цена может достаточно глубоко уйти в противоположном направлении перед возвращением к прежним ценам. Даже в том случае если гэп расположен примерно в середине актуального ценового диапазона.
Таким образом, чтобы эффективно торговать гэпы необходимо заручиться дополнительными подтверждающими сигналами помимо непосредственного присутствия ценового разрыва на графике. Для этого прежде всего стоит понять, из-за чего этот гэп был сформирован.
Дивидендные гэпы
По итогам высокого дивидендного сезона 2018 г. мы проводили исследование, которое помимо прочего показало: в условиях геополитической нестабильности общерыночная ситуация играет ключевую роль в закрытии дивидендных гэпов. Какой бы перспективной не была акция, если весь рынок находится под давлением на скорое закрытие дивгэпа рассчитывать не стоит.
Также была получена ожидаемая обратная закономерность между размером гэпа и частотой закрытия. В общем-то, этот эффект можно распространить на любые гэпы: чем меньше размер ценового разрыва, тем больше вероятность его закрытия в короткое время.
Пример: Дивидендный гэп по НЛМК около 3% оказался закрыт всего за 4 торговых дня. В первый день после отсечки акции экспортера оказались под давлением из-за сильного укрепления рубля, но в дальнейшем быстро восстановились. Поддержал бумагу позитивный общерыночный фон (индекс Мосбиржи стабильно рос), позитивные для рынка стали ожидания по поводу торговой сделки США и Китая, сложившаяся репутация НЛМК в качестве дивитикера, а также глобально низкие ценовые уровни, что видно на дневном графике.
Приведенный выше пример с акциями НЛМК характерен для сильных дивидендных фишек с невысоким размером дивидендов. Небольшой гэп может быть закрыт всего за несколько дней, а иногда и в ту же сессию. Однако более значительные дивидендные гэпы часто оказываются закрыты лишь через несколько недель.
Также стоит отметить, что до момента закрытия гэпа его границы часто становятся сильными техническими уровнями на графике. Вблизи этих значений можно присматриваться к разворотным или пробойным формациям.
Границей гэпа в этом случае не обязательно стоит рассматривать непосредственные цены закрытия и открытия. Это могут быть ближайшие локальные максимумы/минимумы, границы проторговок или ближайшие круглые числа. Это характерно как для дивидендных гэпов, так и для других ценовых разрывов.
Пример: Уровень цен до дивидендной отсечки выступил в качестве разворотной точки на графике ВТБ. Навес продавцов в этой зоне не позволил котировкам подняться выше.
Пример: После новостей о выкупе акций Мегафона выше рынка котировки открылись с гэпом и росли на фоне укрепления доллара США, к которому была привязана цена выкупа. После выкупа большей части free-float котировки снижались до отметки 500 руб. — круглого числа возле цен до гэпа.
Другие виды гэпов
В общем случае гэпы образуются в следующих ситуациях (помимо дивидендной отсечки):
— появление существенных новостей по инструменту в неторговое время;
— изменение общерыночного фона;
— изменение динамики «поводырей» для финансового инструмента.
Под «поводырями» имеются в виду финансовые инструменты, которые могут повлиять на стоимость торгуемого актива. Например, это может быть цена на нефть для нефтяных компаний. Сырье и валюта торгуются почти круглосуточно, так что пока участники торгов на Мосбирже отдыхают, цены на эти инструменты могут измениться и повлечь за собой переоценку акций с самого открытия торгов.
Иногда гэпы могут появляться внутри дня на низколиквидных инструментах. Однако эти разрывы не представляют торгового интереса и подробно останавливаться на них нет смысла. Они говорят лишь о том, что инструмент низколиквидный и для краткосрочной торговли малопригоден. Такие инструменты еще называют «тонкими».
Торговать гэпы на открытии сессии можно разными способами. Можно разделить эти способы на тактики входа перед гэпом и после него.
Ставка на гэп на вечерней сессии
После закрытия основной сессии на Московской бирже еще несколько часов проходят торги на вечерней сессии срочного рынка. Если обстоятельства складываются таким образом, что по какой-либо из акций есть основания ожидать гэпа с открытия на следующий день из-за появления корпоративной новости, то можно сделать ставку путем покупки соответствующего фьючерса и переноса этой позиции через ночь. В случае успешного развития событий позиция может быть закрыта с прибылью в первые же минуты торгов.
Однако в случае неудачи убытки также будут получены достаточно стремительно. Такая стратегия не подразумевает конкретного стоп-лосса и контролировать риски можно только посредством уменьшения или увеличения размера позиции. Также стоит учесть, что многие фьючерсы обладают невысокой ликвидностью.
Пример: На вечерней сессии 31.10.17 цены на никель, один из основных продуктов компании ГМК Норникель, взлетели более чем на 6,5% и обновили двухлетний максимум. Фьючерс также вырос, но среагировал с задержкой, что давало возможность набрать спекулятивную позицию. На утро акция Норникеля открылась с гэпом 1,5% и на фоне позитивной технической картины сформировала очередную волну в рамках длительного восходящего тренда, давая возможности для заработка как внутри дня, так и на горизонте нескольких дней.
Ставки на закрытие гэпа
Идея состоит в том, что по мнению трейдера утренний гэп является избыточным и спекулятивный капитал, спровоцировавший его, очень быстро встанет в очередь на выход поспособствует частичному или полному закрытию позиций.
Иными словами здесь трейдер ставит на то, что реакция рынка на новость в виде гэпа чрезмерна и разрыв будет быстро закрыт.
В данном случае полезным становится внутридневной график, а также биржевой стакан и лента сделок. Довольно часто неплохим индикатором настроения рынка становится уровень максимума/минимума первой 15-минутной свечи после гэпа вниз/вверх. Если эта отметка оказывается пробита, то с большей вероятностью можно ожидать движения в направлении закрытия гэпа.
Пример. Вызванный общерыночной слабостью гэп вниз на 2,6% в акциях Новатэка был закрыт в течение дня под воздействием покупок инвесторов, позитивно оценивающих перспективы компании и использовавших просадку для наращивания длинных позиций.
Хорошим сигналом будут активные сделки в направлении закрытия гэпа, сонаправленное движение рыночных индексов и крупные заявки в биржевом стакане в поддержку движения.
Стоит отметить, что в случае связанных с изменением общерыночного фона гэпов сильные движения после них скорее редкость, чем правило. Чаще бумаги, в которых нет самостоятельной идеи, развивают внутри дня боковую тенденцию и любые «пробойные» сигналы оказываются ложными.
Ставки на продолжение движения после гэпа
Еще один вариант стратегии заключается в той идее, что гэп на открытии, напротив, слишком мал и не учитывает всей серьезности появившейся новости. В таком случае сделка открывается в направлении гэпа. Основанные на аналогичном паттерне классы сделок еще называют «Gap and Go».
Хорошим подтверждающим техническим сигналом будет пробой максимума/минимума первой 15-минутной свечи после гэпа вверх/вниз. Остальные подтверждающие факторы те же, что и в предыдущем случае: индексы, «поводыри», активные покупки/продажи в направлении сделки, крупные заявки в стакане.
Пример: После новостей об увеличении free-float акций ММК в сентябре 2017 г., что повышало вероятность включения бумаг в индекс MSCI Russia, котировки открылись с гэпом и переломили коррекционное снижение предыдущих дней. Новая волна роста позволяла заработать как внутри дня, так и на горизонте нескольких дней. Целью мог выступить уровень исторических максимумов около 43,5 руб., после отскока от которого можно было зафиксировать прибыль.
Закрытие гэпа или продолжение движения?
Сам по себе гэп говорит лишь о том, что по акции может быть повышенная волатильность и возможны широкие движения, позволяющие заработать. Вероятность того или иного направления движения зависит больше от контекста. Вот примеры различных ситуаций и как в аналогичных случаях можно было бы действовать:
После новости о том, что Минфин США готов снять с РУСАЛа санкции, котировки акций открылись с гэпом +25% и сформировали длинный «хвост» вверх. Рынок счел такую реакцию избыточной, учитывая, что снятие санкций еще не было гарантировано и могло не состояться. В течение дня котировки постепенно прижимались к минимуму первой 15-минутной свечи на отметке 30 руб. На следующий день поддержка была пробита и далее котировки ступенчато спускались до закрытия торгов.
Вариантом для открытия сделки мог быть вход в короткую позицию на пробой 30 руб. со стоп-лоссом за локальный максимум, который постепенно можно было двигать вниз по мере снижения цены.
В октябре в СМИ появились слухи о том, что Сбербанк может купить до 30% в Яндексе. Новость была негативно воспринята на рынке и в ходе американской сессии бумаги Яндекса обвалились более чем на 17%. Торги на Мосбирже открылись с гэпом вниз около 10% и внутри дня сформировали нисходящий треугольник.
Первая возможность для спекулятивной короткой позиции появилась на ретесте зеркального уровня 2100 руб. Следующий вход можно было выполнить на пробой нисходящего треугольника (на минимуме первой 15-минутной свечи около 2000 руб.) в момент открытия премаркета в США, где распродажи АДР продолжились с новой силой. Часть прибыли от импульса можно было зафиксировать ближе к закрытию дня, часть на следующий день после пробоя локального максимума на младших таймфреймах.
Впоследствии слухи были опровергнуты и была техническая возможность для покупок с потенциалом на закрытие гэпа, однако дисконт в акциях сохранился и гэп не был закрыт на протяжении длительного времени.
Если ваш стиль торговли подразумевает относительно короткие спекулятивные сделки, основанные больше на техническом анализе и психологических драйверах, чем на фундаментальных предпосылках, то использование стоп-лосса является необходимым для прибыльной торговли. Торговля гэпов не является исключением. Подробнее о том, как пользоваться стоп-лоссом, читайте в специальном материале: Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Будем качать посвистывая
Итоги торгов. Распродажи могут усилиться на следующей неделе
Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска
Наиболее подходящие акции США для активных трейдеров на декабрь
Внимание, Snap!
Агрегатор такси уезжает в Гонконг. Китайские бумаги поехали вниз!
Небольшой биотех потеснил Apple в топе по оборотам на СПБ Бирже
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.