сколько денег печатает сша в день
В 2020 году Федеральная резервная система США напечатала огромные суммы денег и в течение последних семи месяцев оказывала финансовую помощь особо влиятельным кругам с Уолл-Стрит. 3 октября 2020 года пользователи Reddit опубликовали на форуме r/btc видео под названием «Грядет ли гиперинфляция?» и обсудили создание в этом году Центральным банком США 22% когда-либо напечатанных долларов.
«Доллар США существует уже более 200 лет, и большую часть этого времени он был обеспечен золотом», — написал в субботу один из пользователей Reddit и добавил:
То, что четверть всех существующих долларов США печатается в течение одного года, не только тревожно, но и умопомрачительно.
Последнее аналитическое исследование WSP показывает, что ФРС «проводила встречи с хедж-фондами», в частности, с Frontpoint, чтобы получить у финансового учреждения доступ к «информации о рынках». С 2007 по 2010 год ФРС возглавляла группу кредитных учреждений и в очередной раз сотрудничала с тремя основными учреждениями чрезвычайного кредитования: Фондом ликвидности валютного рынка, Фондом кредитования основных дилеров и Фондом финансирования коммерческих бумаг.
Сторонники драгоценных металлов и криптовалют считают, что накачка экономики Центральным банком укрепит такие активы, как биткоин и золото. Генеральный директор Pantera Capital Дэн Морхед (Dan Morehead) транслировал в июле мнение компании, согласно которому криптовалюты, такие как биткоин (BTC), будут оказывать людям поддержку в условиях удручающих экономических показателей.
В тот же день Pantera Capital опубликовала письмо под названием «Два столетия долга за один месяц», а имеющий 22 года стажа ветеран Конгресса Рон Пол (Ron Paul) заявил общественности, что американцам следует «быть готовыми».
Пол разоблачал Федеральную резервную систему США в течение последних двух десятилетий и много писал о мошенничестве Центрального банка. В опубликованном видео бывший лидер Конгресса заявил, что медицинское сообщество, американские бюрократы и ФРС сумели сделать то, чего он никак от них не ожидал.
«После стольких лет в Вашингтоне я думал, что у меня выработался иммунитет и уже не возникнет шока от того, что делает наше правительство, — объяснил Пол. — Но действия, которые выборные должностные лица… ФРС … даже медицинское сообщество предприняли в течение последних нескольких недель, вышли за пределы моего воображения».
«Большинство американцев будут ошеломлены тем, что произойдет. Убедитесь, что вы, ваша семья и все, кто вам дорог, готовы», — предостерегает бывший кандидат в президенты США.
Тем временем, авиационная промышленность США нуждается во втором пакете финансовой помощи, три дня назад стало известно, что число ипотечных кредитов страны, участвующих в программе финансовой помощи, выросло на 21 000, гостиничная промышленность нуждается в стимулирующих мерах, а президент Трамп недавно объявил о многомиллиардной помощи фермерам.
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
«Пузырь» вот-вот лопнет: сколько можно напечатать долларов и евро
Деньги просто так. Выплаты от государства, о которых вы не знали
ЗАЧЕМ ВКЛЮЧАЮТ ПЕЧАТНЫЙ СТАНОК
Печатание денег — это фигуральное выражение. Центробанки не печатают физические банкноты, а с помощью пары кликов на компьютере вводят их в коммерческую банковскую систему, подобно электронному депозиту, говорит финансовый аналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма.
К денежной эмиссии и другим мерам по увеличению денег в обращении (например, снижению ключевой ставки либо резервных требований) государства прибегают в случаях, когда экономика испытывает потребности в дополнительных денежных ресурсах. Например, если наблюдается дефицит совокупного спроса, есть потребность в реализации инвестиционных проектов, нужно изыскать средства для погашения государственного долга или необходимо решить какие-либо социально-экономические задачи, объясняет декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Екатерина Бессмертная.
Конец роскошной жизни. За что выселят из единственного жилья
При прочих равных условиях активизация «печатного станка», приводящая к наращиванию денежной массы выше потребностей рынка товаров и услуг, приводит к росту инфляции и обесценению национальной валюты, поясняет Бессмертная.
БОЛЬШЕ ДОЛЛАРОВ В МАССЫ
В 2020 году США напечатали четверть всех существующих долларов — 9 триллионов. Вполне возможно, эмиссия доллара продолжится и дальше. «США, похоже, в первую очередь ориентируются на свои потребности в финансировании, а не на реальные возможности экономики», — говорит эксперт.
Недавно созданные ФРС доллары используются для покупки облигаций и других ценных бумаг, что привело к резкому взлету на рынках. Многие эксперты даже заговорили о «пузыре», который вот-вот лопнет.
Действительно, на фоне общего спада экономики в связи с пандемией в 2020 году индекс S&P прибавил более 12%. И это далеко не рекордсмен среди американских фондовых индексов. Акции многих компаний демонстрируют высочайший уровень переоцененности – соотношение цена/прибыль на акции Teslа составляет на текущий момент запредельные 1187,16, Amazon — 81,6 Apple – 36,42, и т.д.
«Очевидно, что фундаментальных причин такого роста объективно не существует. Фондовый пузырь по мере выплеска на рынок новых денежных эмиссий будет продолжать раздуваться», говорит Бессмертная.
В теории такие вливания долларов на рынок должны удерживать процентные ставки на низком уровне. А низкие процентные ставки должны способствовать росту экономики. Однако большое количество долларов в обороте обязательно приводит к росту цен, отмечает Кучма.
По его мнению, ФРС таким образом манипулирует рынком облигаций, где в конечном итоге определяются уровни процентных ставок.
«Будучи участником аукционов по продаже государственных облигаций с деньгами количественного смягчения в кармане, ФРС вызывает рост цен на облигации. И это автоматически приводит к снижению доходности этих облигаций (процентной ставки)», — поясняет финансист.
Российский рынок акций перешёл в плюс
То есть, когда экономисты говорят о слабом долларе, они подразумевают, что покупательская способность резидентов США снижается. А цены на импортные товары, в свою очередь, растут.
При этом слабый доллар также означает, что экспорт более конкурентоспособен на мировом рынке, что, возможно, позволит сохранить рабочие места в США. Слабый доллар также лучше подходит для развивающихся рынков, которым нужны резервы в долларах США, отметил Кучма.
АМЕРИКАНСКИЙ ПУТЬ ДЛЯ РОССИИ
При этом прогнозы в части «обрушения» курса доллара и наступления периода гиперинфляции в США, тем не менее, вряд ли имеют под собой серьезную основу. Денежную массу в 2020 году увеличивали не только США, но и другие ведущие экономики мира, хотя и не в таких масштабах.
Американская валюта – на особом положении: это ведущая мировая резервная валюта. Обесценение доллара неизменно повлечет за собой и обесценение многих других валют. Это значит, что надеяться на снижение курса доллара по отношению к валютам стран с развивающимися финансовыми рынками в ближайшее время вряд ли стоит, подчеркивает Бессмертная.
Российские власти едва ли смогут пойти по американскому пути, во всяком случае, масштабно. Дело в том, что у американцев площадка для эмиссии — весь мир, а у нас — только Россия. Ведь доллар, в отличие от рубля, не только национальная, но и мировая валюта, говорит Григорьев.
Единственной возможностью прилично заработать на этой избыточной денежной массе долларов в экономике является её вложение на относительно короткий срок в финансовые инструменты с перспективой роста, заключил эксперт.
Нарисуем, будем жить. Сколько еще долларов может напечатать ФРС США?
«Печатный станок» ФРС США ставит рекорды. Чем это грозит Америке и миру?
Доллар может потерять статус резервной валюты — это мнение, высказанное аналитиками Goldman Sachs, наделало много шума в конце июля. За этим в первых числах августа последовало решение рейтингового агентства Fitch. Сохраняя долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США на максимально высоком уровне «ААА», оно сменило прогноз рейтинга со «стабильного» на «негативный». Что происходит? Экономистов пугает рост госдолга и дефицита бюджета США, которые достигли критического уровня еще в конце 2019 года, до начала пандемии, и которые существенно вырастут в этом году, учитывая объем трат на спасение американской экономики. Пугает их и то, что эти траты покрываются за счет безостановочной работы «печатного станка» ФРС. С начала 2020 года он уже напечатал 2,8 трлн долларов, в итоге за полгода баланс ФРС вырос на 75%.
Насколько обоснованны эти страхи? Чем опасна для глобальной экономики растущая долларовая масса? И опасна ли?
Что происходит с экономикой США?
У нее кризис.
ВВП США во II квартале этого года упал на 33%. Такого сильного падения американская экономика не видела со времен Великой депрессии. Потребление сократилось на 34,6%. Безработица со времен той же Великой депрессии также выросла рекордно, достигнув по итогам июня 11,1%.
Экономическую катастрофу американцы заливают деньгами в неограниченном количестве. В начале марта 2020 года, когда все самое страшное было еще впереди, глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари говорил, что «в ФРС имеются бесконечные суммы наличных», намекая на то, что финансовые власти смогут решить любую проблему. О том, как именно, говорил 11 годами раньше Бен Бернанке, бывший в ту пору главой ФРС США: «Чтобы выдать кредит банку, мы просто с помощью компьютера отмечаем размер его счета в ФРС […] Это намного больше напоминает печатание денег, чем займы». Таким образом, американский центробанк уже напечатал с начала 2020 года 2,8 трлн долларов. И недавно заявил, что продолжит печатать их и дальше.
Статус доллара как резервной валюты № 1 в мире дает США возможность свободно печатать деньги c уверенностью, что на них всегда найдется спрос. Ни одна другая страна не может себе позволить это в такой мере. Но есть ли у этой свободы предел?
И уже довольно давно.
Сегодня доля доллара США в международных валютных резервах центральных банков мира составляет 62%, по данным МВФ. Доллар также участвует в 88% всех сделок по торговле валютой, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные исследования Bank for International Settlements. «Возможность печатать доллары и продавать их всему миру для Штатов означает возможность строить свою экономику, сбрасывая долговые и инфляционные риски за пределы США, — говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. — Потеряв такую возможность, Америка потеряет абсолютно все».
И это не фигура речи. «По итогам 2019 года долг федерального правительства США составил 650% от доходов бюджета (или 105% от ВВП), —сообщается в июльском исследовании «Американский госдолг больше не актив № 1» рейтингового агентства «Эксперт РА». — Это один из самых высоких показателей в мире, и он в разы больше установленных международными институтами предельных значений. Очевидно, что другие страны при таком объеме госдолга и хроническом дефиците бюджета уже оказались бы в ситуации дефолта». При этом очевидно, что госдолг США не имеет шансов сократиться из-за текущего кризиса в экономике.
Показатели стран перед дефолтами, вызванными бюджетными проблемами
Страна, год
Долг / доходы бюджета, %
Источник: «Эксперт РА»
К чему приводит слабый доллар?
Низкие ставки и дорогое сырье.
1. Низкие ставки по облигациям
Формально ставки по гособлигациям США все еще находятся в положительной зоне (в отличие, скажем, от европейского госдолга). Например, номинальная доходность 5-летних бондов составляет 0,23%, а 10-летних — 0,56%. Однако если сделать поправку на инфляцию, которая по итогам июня достигла 1,2% в годовом выражении, то картина кардинально меняется — реальная доходность по бумагам оказывается отрицательной. Лишь 30-летние бонды показывают реальную доходность выше нуля. Сейчас она составляет 1,23%, хотя еще зимой была вдвое больше.
Парадоксальная ситуация — кредитор платит заемщику. В таких условиях товары, защищающие от инфляции (то же старое доброе золото в слитках), становятся все более привлекательными, а значит, все меньше желающих держать накопления в долларах или инвестировать в долговые бумаги США.
2. Защитные активы дорожают
С начала года золото подорожало на 34% и сейчас стоит около 2 030 долларов США за тройскую унцию. «Сегодня даже рядовые граждане перекладываются в золото — в Германии, например, частные лица купили 80 тонн золота за последнее время», — указывает Артем Деев. Страх девальвации доллара проник на все уровни, вплоть до обывателя.
Говорят, что если некий актив покупает чистильщик обуви, то профессиональному инвестору надо срочно этот актив продавать. С золотом не так — по крайней мере, пока. «У золота есть еще определенный потенциал именно потому, что… продолжают печататься деньги, — пишет инвестбанкир Евгений Коган в своем Telegram-канале Bitkogan. — Куда-то эти деньги должны идти». Золото и другие сырьевые товары (серебро, палладий, в какой-то степени нефть) номинированы в долларах. Они могут дорожать вовсе не потому, что инвесторы так страхуются от кризиса, а потому, что доллар обесценивается. Но относительно чего может обесцениться доллар? Как вариант — относительно товаров, которые в нем номинированы.
Что будет с другими валютами?
Ничего особенного.
Когда говорят про обесценение доллара, имеют в виду также и другие валюты. Но торговые партнеры США не заинтересованы в сильных валютах. Сильная валюта убивает экспорт, а без экспорта современную экономику представить невозможно.
«От ослабления доллара выиграть могут швейцарский франк и евро, которые способны предоставить инвесторам временную защиту от обесценения доллара, — говорит аналитик «КСП Капитал УА» Михаил Беспалов. — Хотя здесь нужно также учитывать то, что европейцам не выгоден слишком сильный евро, поэтому в случае сильной девальвации доллара инвесторам стоит ждать ответных защитных действий от ЕЦБ».
«Евросоюз, Китай, Япония и другие страны будут вынуждены в ответ девальвировать свои валюты, чтобы бороться с экспансией американских товаров, — поясняет финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management Николай Кленов. — Таким образом, начнется цепная девальвация и валютные войны».
Как долго доллар будет идти вниз? До тех пор, пока тревоги инвесторов по поводу второй волны пандемии коронавируса или же обострения отношений между США и Китаем не выйдут на первый план, считает экономист «БКС Премьер» Антон Покатович. В этом случае доллар может быстро отыграть значительную часть потерь.
В последнем пресс-релизе ФРС сообщает о том, что продолжит печатать деньги в объеме, необходимом для поддержки экономики, и будет держать низкие ставки. Но важно отметить, что это происходит не только в США. Например, ЕЦБ еще до COVID-19 в условиях замедлившегося экономического роста выбрал путь увеличения денежной массы и смягчения монетарной политики. «Общемировой объем долга с отрицательной доходностью вырос практически с нуля в 2014 году до 15,6 триллиона долларов в 2020-м и сейчас находится вблизи исторических максимумов», — говорит портфельный управляющий по облигациям General Invest Алексей Губин.
«Печатный станок» работает на полную мощность в большинстве развитых стран мира. Балансы ЕЦБ и Банка Англии прибавили 36% и 38% соответственно, отмечает Михаил Беспалов.
«В итоге процентное соотношение долларов и других валют в обороте меняется не слишком радикально, — продолжает Николай Кленов. — Кстати, уместно вспомнить кризис 2008 года, во время которого ФРС тоже напечатала много денег, но доллар при этом остался главной резервной валютой».
Почему много долларов — это плохо (для США)?
Скоро это приведет к инфляции.
В США сформировался так называемый инфляционный навес — ситуация, когда денежная масса растет быстрее, чем ВВП (который, как мы помним, у американцев сейчас падает). Пока «напечатанные» доллары идут мимо потребительского сектора, попадая в основном на фондовые рынки. Но, по мнению большинства экономистов, в один не очень прекрасный момент, когда экономика начнет восстанавливаться после пандемии COVID-19, эта денежная масса окажется на рынке потребительских товаров. Повысить ставку американцы не смогут: аналитики Fitch подсчитали, что повышение ставки на один процентный пункт приведет к дополнительным расходам бюджета на выплату процентов на сумму 1,2% ВВП. Результат: дальнейшее ослабление доллара, ответное ослабление других валют, паника на фондовых биржах и т. д. Лихорадить будет весь мир.
Почему много долларов — это хорошо (для США)?
Это поддерживает американский экспорт.
Парадоксально, но ослабление доллара, которое так тревожит экономистов, может как раз и спасти американцев. «Это существенный фактор поддержки американских экспортеров, и в целом слабый доллар может ускорить восстановление американской экономики после «вирусного» удара», — считает Антон Покатович.
«Обслуживание госдолга обойдется дешевле, и, что более важно, у американских экспортеров будет преимущество перед производителями других стран», — соглашается Николай Кленов.
«Сейчас ФРС печатает деньги и заливает ими экономику точно так же, как и в 2008 году, — говорит Артем Деев. — Уже 20 лет идут разговоры, что американская финансовая гегемония рухнет, но этого не происходит. Да, доллар немного обесценился. Да, есть угроза гиперинфляции, но на фоне глобального кризиса во всем мире позиции США и доллара все равно будут крепче всех, ведь другие страны также заливают экономику деньгами и испытывают те же проблемы».
Так есть ли риск, что доллар перестанет быть резервной валютой?
Вряд ли.
Большинство экономистов уверены: такая вероятность в ближайшее время мала. Это может случиться, если реализуется самый неблагоприятный сценарий, когда правительство США не сможет обеспечить текущие выплаты по госдолгу и объявит дефолт. Но пока весь мир считает США платежеспособным контрагентом, такой вариант кажется фантастическим. Вот и рейтинговое агентство Fitch хотя и поменяло прогноз на «негативный», но оставило рейтинг страны на высшем уровне.
Впрочем, такой исход событий возможен, если мы заглянем в чуть более отдаленное будущее. «Процесс явно идет, если смотреть на десятилетия», — обращает внимание директор по макроэкономике «Эксперт РА» Антон Табах. Действительно, сейчас доллар США занимает 62% всех золотовалютных резервов в мире, однако в 1970-е годы на долю доллара приходилось более 85% всех резервов, свидетельствуют данные МВФ.
Главный вопрос в этой ситуации: что придет на смену доллару? Два возможных кандидата на замену — евро и китайский юань. Однако процесс замещения будет небыстрым: пока ни одна из валют еще не способна заменить доллар. «Евро переживает не лучшие времена, — поясняет эксперт по управлению личными финансами Игорь Файнман. — Уже не говоря о том, что у Евросоюза до сих пор отсутствует внятная монетарная политика. И Brexit Англии — только первая ласточка будущей турбулентности».
Позиции юаня выглядят более крепкими, учитывая, что по паритету покупательной способности экономика Китая уже превосходит экономику США. Но необходимый кредит доверия китайской валюте придется зарабатывать, вероятно, еще не одно десятилетие.
Может быть, рубль начнет дорожать?
Не начнет.
«Ослабление доллара не означает укрепление рубля, — считает Артем Деев. — Рубль больше зависит от стоимости сырья на мировых рынках, чем от динамики ведущих валют мира».
Цена нефти при слабом долларе должна вырасти. По идее, это должно способствовать укреплению рубля. Однако российскому правительству такой сценарий тоже не выгоден. «Наши нефтяные доходы сократились, расходы государства увеличились, и правительство обесценивает рубль, чтобы сократить дефицит бюджета», — говорит финансовый эксперт Ян Марчинский.
Есть и другие факторы, которые будут мешать укреплению рубля.
Например, угроза санкций со стороны США и снижение рублевой ставки, указывает директор по развитию в России TradingView Виталий Кирпичев. Эти факторы снижают спрос иностранцев на российские активы. Российские бумаги продаются за рубли, а значит, чтобы купить их, придется менять на рубли иностранную валюту. Опасения будущих санкций заставляют иностранных инвесторов продавать российские бумаги за рубли, а рубли затем конвертировать в доллары, что приводит к дополнительному ослаблению курса рубля.
«Мы ожидаем, что в перспективе ближайших трех месяцев склонность рубля к ослаблению сохранится, курс рубля может находиться в диапазоне 72—75 рублей за доллар, ослабление ниже данных уровней — например, при санкционной активизации — также не может исключаться, — рассуждает Антон Покатович. — Ожидаем, что по итогам года курс рубля сформируется вблизи 71 (+/-2) рубля за доллар».
«Рабочим диапазоном» называет курс в 72—75 рублей за доллар и Евгений Коган. «Сколько времени в нем будет доллар? Точно ответить на этот вопрос не сможет никто. Мое мнение: ближе к октябрю-ноябрю можем и уровнем 77—79 насладиться», — пишет экономист. А вот курс по 100 рублей за доллар в ближайшее время маловероятен, считает инвестбанкир.
А был ли другой выход?
Кажется, нет.
Что произошло бы, если бы ФРС остановила «печатный станок» и свернула программы количественного смягчения? Массовые распродажи акций, корпоративных облигаций и облигаций некоторых развивающихся стран, отвечает Михаил Беспалов: «Из-за высокого оттока капитала и возможных проблем с получением финансирования российская экономика могла бы столкнуться с еще большими вызовами».
Не можем повторить: почему США печатают много денег, а Россия — нет
Сенат США одобрил рекордную сумму трат на спасение экономики США. Выплаты получат все американские граждане, будут повышены пособия по безработице, дофинансированы страховые компании, которым придется покрыть огромный ущерб, бизнес получит гранты. Но для такой масштабной помощи всем штатам ФРС должна включить печатный станок. Это не просто ничем не обеспеченные деньги — у них, учитывая спад экономики, отрицательная обеспеченность. Встают два резонных вопроса: почему огромная эмиссия не привела к падению курса доллара и почему мы «не можем повторить». Михаил Мельников отвечает.
Почему не проседает доллар
Соответственно все страны мира в той или иной степени инвестируют в доллар. Россия пытается снизить его долю в своих золотовалютных резервах, но переход на евро основной парадигмы не меняет: это зависимость от чужих Центробанков. И зависимость, отметим, временно благотворная: если бы русские активы хранились в рублях, наша «подушка безопасности» была бы куда тоньше.
Фактически существует некое общемировое соглашение относительно незыблемости доллара. Оно поддерживается иезуитской системой Центробанков, которые не подчиняются национальным правительствам, а составляют финансово-организационную пирамиду с американской ФРС (12 ключевых банков-эмитентов США) во главе и центральными банками стран третьего мира в основании. Стимулирование в этой системе осуществляется с помощью ресурсов Всемирного банка (ВБ) и Международного валютного фонда (МВФ) — правильно выполняющие все указания государства могут рассчитывать на льготное кредитование и другие приятные плюшки. Бунтари же могут оказаться в финансовой изоляции — это сполна почувствовали на себе страны, попытавшиеся вернуть Центробанки в систему государственной власти. Аргентина, Венгрия, Сербия уже отступились. Сейчас мы видим, как Италия оказалась без внешней помощи со стороны партнеров — не последней причиной этого также являются попытки властей национализировать собственные финансы.
Сравните санкции против России и Ирана: грехов на наших странах, с точки зрения Вашингтона, немало, но Иран душат куда более агрессивно и жестко. Опять же во многом потому, что Тегеран вывел свой Центробанк из мировой пирамиды, а мы этого не сделали.
Вот и получается парадокс: выпускаются «пустые» доллары, а снижается курс других валют. Экономика выпустивших эти валюты государств все равно привязана к доллару, поэтому чем больше долларов в мире, тем эта привязка крепче. «Трудно отказаться от бизнеса, в котором за каждый утекший из США доллар ты получаешь 99 центов», — констатируют политику своего правительства американские экономисты.
А президент Федерального резерва Миннеаполиса — одного из 12 банков, состоящих в ФРС, — Нил Кашкари прямо сказал, что эмиссия — это всего лишь клик мыши на компьютере, поэтому доллар будет «печататься» бесконечно. «Мы наводнили деньгами наши банки, — признает он.— Приходит банкир и говорит: «дайте денег». И ему дают, сколько он попросит». Завидная откровенность!
Почему бессмысленно печатать рубли
Но не можем ли так же поступить и мы? Объективно говоря, дополнительная эмиссия рубля более чем назрела, и вот тому наглядное доказательство.
Есть такой финансовый и макроэкономический показатель — M2. Он означает объем всей денежной массы в стране (наличные, безналичные, находящиеся на разнообразных счетах государства и организаций), кроме сберегательных счетов и активов потерявших лицензию банков. В широком смысле это сумма денег, находящихся в экономике.
Чтобы понять, достаточно ли этой денежной массы в стране, ее объем обычно сравнивают с валовым внутренним продуктом (ВВП). Давайте посмотрим на данные Всемирного банка (2018 год):
• В Китае — 199%. Специфика этой страны такова, что статистические данные оттуда не слишком достоверны. Но юаней тоже хватает.
• Швейцария, окруженная еврозоной, достигла уровня 189%.
• Южная Корея, чемпион мира по проверке на коронавирус, — 152%.
• США, как ни странно, «всего лишь» 89% — все-таки у этой страны исполинский объем экономики. Но после новой эмиссии превысит 100%.
• Россия — 59%, где-то между Гондурасом и Пакистаном. Причем эта цифра чрезвычайно оптимистична: Всемирный банк оценивает нашу денежную массу в 61,4 трлн руб., тогда как статистика нашего Центробанка дает лишь 51,3 трлн руб., что соответствует количеству рублей в 47% от ВВП. Такая монетарная политика называется сверхжесткой — она ведет к стабилизации валюты, но практически полностью исключает рост доходов населения. У нас напечатан эквивалент 4,4 миллиона долларов на человека — вроде бы и неплохо, но надо понимать, что основные деньги всегда крутятся в бизнесе, физическим лицам достаются крохи.
Значит, надо напечатать рубли, чтобы всем стало лучше? Ведь деньги — кровь экономики, без них парикмахер, автомеханик, булочник и юрист просто не смогут оказать друг другу свои несложные услуги. К сожалению, есть один нефинансовый фактор, который делает эту затею бессмысленной.
Профессор экономики и бывший советник главы Центробанка Валентин Катасонов отвечает энтузиастам, требующим дополнительной эмиссии рублей:
«Нашу экономику можно сравнить с домом — отдельным, загородным домом. В нем есть отопительный котел. И хозяева зимой его, естественно, топят. Вот только окна и двери в их доме распахнуты настежь. И вроде бы термостат уже выкручен на максимальную температуру, а тепло разве что только совсем рядом с котлом, во всем остальном доме минус».
Да, нам не хватает рублей. Да, они нам нужны. Да, их нужно напечатать, потому что как раз наша валюта более чем полностью обеспечена и природными ресурсами, и золотыми запасами, и человеческим потенциалом. Но пока Россия реально, а не на словах, не закроет двери и окна для капитала, не прекратит международные транзакции, выливающиеся в банальное бегство капитала, смысла в дополнительной эмиссии нет — эти деньги все равно будут обращены в иностранные валюты и вывезены из страны.
Пора закрывать окна и двери. Мы должны из всемирной бензоколонки стать страной, полностью обеспечивающей саму себя всем необходимым. Только в этом случае рубль станет по-настоящему сильной валютой, способной на равных участвовать в экономических войнах.