shs outstand что это

Shares Outstanding vs. Floating Stock: What’s the Difference?

Shares Outstanding vs. Floating Stock: An Overview

Shares outstanding and floating stock are different measures of the number of shares of a particular company’s stock. They are two of three share-number metrics that investors often look at to get a comprehensive overview of a company’s stock shares: authorized shares, outstanding shares, and floating shares.

Authorized shares refer to the maximum number of shares that a corporation is legally permitted to issue; it includes already-issued stock, along with shares that have the management’s approval but have not, yet, been released onto the trading market—including stock options. Outstanding shares include those held by shareholders and company insiders. Floating shares indicate the number of shares actually available for trading.

Key Takeaways

Shares Outstanding

A company’s shares outstanding (or outstanding shares) are the total number of shares issued and actively held by stockholders—both outside investors and corporate insiders. However, they must be actual shares.

A company may provide executives with stock options that can be converted to shares. But such stock benefits, as they’re called, are not included in the tally of shares outstanding until shares have been fully issued. (Stock benefits like stock options do count in the authorized share bucket—that is, the number of authorized shares a company has.)

Shares outstanding and floating shares typically refer to all classes of a company’s common stock, as opposed to preferred stock.

There can be a couple of ways to identify the shares outstanding. Comprehensively, an investor might look at the «shareholders’ equity» figure on the firm’s balance sheet to identify a company’s shares outstanding. Shareholders’ equity will typically provide the number of total authorized shares, the total outstanding shares, and the floating shares.

Additionally, many stock listings and equity data providers daily report a company’s current market capitalization or market cap. This figure can be divided by its share price to identify an outstanding share count.

Floating Stock

Floating Stock

Floating stock is the most narrow number of a company’s shares. This measure excludes closely-held shares that are held by company insiders or controlling investors. These stockholders typically include officers, directors, and company-sponsored foundations.

Many indexes use the floating stock of a company as the basis for market cap calculation. These indexes are identified as free float capitalization indexes. The S&P 500 is one example of a free-float index. As such, index providers such as S&P and others are market leaders in setting a precedent for calculating floating stock methodologies.

Special Considerations

It can be useful to compare a company’s floating stock (or «float» for short) to its shares outstanding when analyzing it for investment—a figure known as the floating stock percentage.

If a company’s floating stock to outstanding shares percentage is low, it means that the company has a lot of closely-held shares. Large lot trades by those investors could significantly affect the stock’s price and the stock’s volatility. Heavy trading by closely-held shareholders could also affect the stock’s weighting impact in free float capitalization indexes.

Alternatively, if the float is high to the number of outstanding shares, it means a large number of shares are unrestricted and available for trading—the stock is a very liquid one, in other words.

Many investors prize a high float stock: Its share price will be low in volatility, with a low bid-ask spread. If the float suddenly shoots up, though, it could mean that company insiders or institutional investors have a lack confidence in the stock or are not completely committed to managing its price.

A company’s float is an important number for investors because it indicates how many shares are actually available to be bought and sold by the general investing public.

Shares Outstanding vs. Floating Stock Example

For example, look at the shareholders’ equity of Microsoft (MSFT). The company’s balance sheet displays authorized shares, outstanding shares, and floating stock shares. As of Jan. 21, 2021, Microsoft had:

The 7.54 billion floating shares are the shares considered for the free float, market capitalization index weightings. In the case of Microsoft, it has a relatively small float adjustment, with a floating percentage of 99.8%. That means it’s a high float stock: The vast majority of its shares are available to the general investing public.

Shares Outstanding vs Float FAQs

Is Shares Outstanding the Same As Float?

No, though the two both relate to the number of shares a public company has issued.

What Are Floating Shares?

Floating shares refers to the number of issued shares available for trading of a particular stock—that is, they are available to be bought and sold on financial exchanges and stock markets. It excludes closely-held or insider shares: those owned by corporate management and employees, certain large or institutional investors who have controlling stakes or seats on the board of directors, or company-owned foundations.

Are Shares Outstanding Good or Bad?

Shares outstanding is just the amount of all the company’s stock that’s in the hands of its stockholders. By itself, it is not intrinsically good or bad.

However, what is significant is the number of shares outstanding. Shares outstanding are useful for calculating many widely used measures of a company, like its market capitalization and earnings per share.

The number of shares outstanding can impact how liquid a stock is, which in turn often affects the volatility of its price. Analysts also watch for dramatic changes in shares outstanding, which can occur if a company buys back a lot of stock (which reduces the number of shares outstanding) or splits its stock (which increases the number of shares outstanding).

Can Float Be Higher Than Shares Outstanding?

No, float—short for floating stock or floating shares—can’t be higher than shares outstanding. It’s always a smaller figure because it only counts the number of shares available for investment and trading on financial exchanges. In contrast, shares outstanding include both tradeable shares on the open market and any restricted or closely-held/insider stock—essentially, all shares that a company has issued, So, float is always a portion of shares outstanding.

Источник

Free-float — что это за коэффициент и зачем он нужен инвестору

Free-float (FF) на фондовом рынке используется как показатель количества акций конкретной компании, доступных инвесторам. Как оперировать этим показателем, мы расскажем в нашем материале.

Что такое free-float акций

Компании, занятые в стратегических для страны отраслях, контролируются государством, владеющим крупным пакетом акций. Они также не попадают на рынок.

Есть ценные бумаги, выпущенные для сотрудников с целью повышения лояльности последних. Такие бумаги ограничены в хождении и выдаются в виде опционов или премий.

С английского языка free-float дословно переводится как «свободное плавание». Подытоживая вышесказанное, доступность ценных бумаг ограничена исключениями в виде активов:

Все остальные активы попадают во free-float.

Как рассчитать, сколько акций находится в свободном обращении

Показатель рассчитывается как процент от общего количества выпущенных акций или в виде коэффициента. Пример: компания выпустила 10 тыс. акций, из которых в свободном обращении только 1 тысяча. Free-float получится 10 %, либо 0,1.

Как пользоваться коэффициентом

Показатель используется крупными глобальными игроками, мелкими инвесторами. Для вкладчиков это отображение надежности, ликвидности активов. Вне зависимости от имиджа и рейтинга компании, при низком FF ее акции не будут популярными у инвесторов.

Опираясь на коэффициент, трейдер выбирает выигрышную стратегию торгов на бирже:

Free-float влияет на ликвидность акций. Чем выше показатель, тем больше свободных активов, а с ними – и шире рынок торговли. При FF меньше 0,15 инвесторы сильно рискуют. Продать и купить такие активы сложнее из-за их меньшего объема, суженного рынка и неопределенности в перспективе.

Может ли free-float увеличиваться и уменьшаться

Показатель FF меняется, когда доли в руках мажоритарных, миноритарных акционеров изменились.

Снижает коэффициент обратный выкуп ценных бумаг. Так компания увеличивает долю контрольного пакета активов за счет бумаг, бывших в свободном доступе. Обратный выкуп проводят с целью:

Стратегическая покупка акций также влияет на коэффициент. Речь о случаях покупки ценных бумаг мажоритариями, желающими перехватить контроль над деятельностью компании.

Где посмотреть free-float компаний

Показатель объема free-float активов относится к общедоступной информации. Узнать больше о российских компаниях позволяет сайт Московской биржи. Показатели проверенные, актуальные. Цифры, касающиеся зарубежных бумаг, публикуются на сайтах Nasdaq, Finviz.com и др.

Самостоятельно рассчитать коэффициент сложно, поскольку нужно провести исследование, сравнительный анализ. Легче и быстрее воспользоваться интернет-ресурсами, представляющими пользователям обновленную информацию по финансовым инструментам.

На что влияет free-float

Чем выше коэффициент free-float, тем большее количество акций доступно на свободном рынке. Это косвенно указывает на ликвидность ценных бумаг. Прямой зависимости нет, поскольку на ликвидность влияют и другие факторы. Например, привлекательность для потенциальных акционеров. Если компания неинтересна, то даже при высоком коэффициенте спроса на активы не будет, и ликвидность будет стремиться к нулю.

Справка: значение FF может влиять на перспективы бизнеса. Контрольные пакеты активов в большинстве компаний меньше, чем 50 % + 1 акция. Теоретически есть возможность купить бумаги из свободного доступа, чтобы «перебить» полномочия контрольного пакета.

Коэффициент влияет на стойкость ценных бумаг по отношению к ценовым спекуляциям. Малый показатель опасен тем, что небольшая группа покупателей / продавцов способна резко разбалансировать спрос / предложения. В результате растут риски для инвесторов.

Пример: при избытке покупателей и дефиците предложений на рынке формируется искусственный спрос, повышающий цену. Избыток продавцов на фоне малого спроса чреват снижением курса ввиду завышенного предложения.

Коэффициент free-float поможет в ходе всестороннего анализа перспективного инвестирования выбрать подходящие активы. Низкий показатель обычно наблюдается у бумаг, склонных к резким скачкам курса, что неудобно для портфельного инвестора. Неоправданно высокий показатель выглядит странно: если активы неинтересны крупным инвесторам, то они сделали выбор в пользу более надежных акций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Shs outstand что это

Index – в какой индекс в ходит данная акция (S&P 500, DJ и тд.)

Market Cap – рыночная капитализация

Book/sh –балансовая стоимость за акцию

Cash/sh – денежная стоимость акции (капитализация деленная на общ. количество акций)

Dividend % – доходность дивидендов в %

Employees – количество сотрудников

Optionable – акция имеет опционы представлены на рынке

Shortable – показывает можно ли акцию продавать в шорт

Recom – рекомендация от аналитиков (1– покупка; 5–продажа)

P/E – Коэффициент цена/прибыль ( финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли.)

Forward P/E – отношение рыночной цены акции к прогнозируемой, в текущем году прибыли, в расчете на 1 акцию

PEG – ( Prospective Earnings Growth Ratio ) финансовый коэффициент сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании

P/S – Коэффициент цена/объем продаж (цена́/выручка) (финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании к ее годовой выручке)

P/B – (Price–to–book ratio) – финансовый коэффициент, равный отношению текущей рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости.

P/C – Коэффициент (price to cash per share) рассчитывается как цена закрытия акций предыдущего дня, деленной на цену за акцию (рассчитывается за последний квартал)

P/FCF – Коэффициент который сравнивает рыночную цену компании до уровня годового свободного денежного потока

Quick Ratio – мера измеряет способность компании использовать денежные средства или ликвидные активы для погашения текущих обязательств

Current Ratio – является финансовым коэффициентом, который измеряет, имеет ли компания достаточно ресурсов, чтобы оплатить свои долги в течение следующих 12 месяцев. Он сравнивает текущие активы фирмы, к его текущим обязательствам.

Debt/Eq – Отношение долга к собственному капиталу (D/E) является финансовым соотношением указующим на долю собственных и заемных средств акционеров используемый для финансирования активов компании.

LT Debt/Eq – Соотношение рассчитывается на основе долгосрочной задолженности компании и деления его на общую стоимость его привилегированных и обыкновенных акций.

SMA20 – расстояние от 20ти дневной скользящей средней (simple moving average)

Источник

Торговый план трейдера

Компоненты плана торговли

Работа трейдером в компании

Рыночные показатели акций фильтры

Finviz

Sector

Country

Index

Market Cap

Income

Sales

Book/sh

Cash/sh

Dividend (annual)

Dividend (annual)-Дивидендами называется часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам­ инвесторам. Каждая компания устанавливает свой размер дивидендов по акции – это определенный процент от ее номинала. Чем выше стоимость акции предприятия, тем больше размер дивиденда. Например, при размере дивидендов в 5%, дивиденды по одной акции номиналом 40 долларов составят 2 доллара. Это и есть искомый показатель в годовом (annual) выражении – 2 доллара дивидендов с акции в год.

Dividend%

Employees

full time employees-количество сотрудников: чем больше сотрудников тем больше компания, тем она серьёзнее.

Optionable – акция имеет опционы представлены на рынке.

Shortable – показывает можно ли акцию продавать в шорт.

Recom – рекомендация от аналитиков (1– покупка; 5–продажа).

С помощью этого показателя можно рассчитать, насколько рыночная цена предприятия превышает его объем годовой прибыли. Таким образом, инвесторы получают возможность оценить и перспективы, и риски компании. Это часто используемый показатель в процессе оценивания стоимости бизнеса. Если коэффициент маленький, то компанию принято считать довольно «дешевой», а ее работу – сопряженной с различными рисками. Однако P/E совершенно не учитывает то, какими темпами растет прибыль компании, а значит, у развивающейся корпорации этот показатель может быть больше, чем у компании более старой и стабильной.

Очень важно, сравнивая P/E разных компаний (например, при выборе объекта инвестирования), иметь в виду, что сравнивать между собой можно предприятия, которые принадлежат к одной отрасли.

Forward P/E
Forward Price to Earnings (next fiscal year). Это так называемый форвардный или прогнозный коэффициент цена/прибыль, то есть его будущий показатель. В основе этого коэффициента лежат аналитические прогнозы относительно прибыли.
Рассчитывается по формуле:

где Market Price per Share – это рыночная цена акции, а Expected Earnings per Share – ожидаемая прибыль на акцию в будущем году.
Этот коэффициент часто используют для того, чтобы сравнить доходы текущие и предполагаемые в будущем. Если ожидается рост прибыли, то форвардный P/E будет ниже текущего.
Однако применение этого показателя несет в себе определенные риски. Как правило, при прогнозировании предполагается, что прибыль будет расти, а значит, Forward P/E будет выглядеть в самом выгодном свете для инвесторов, даже если это не будет соответствовать действительности.

Проблемы использования такого коэффициента заключаются в том, что уровни PEG-роста и PEG-риска очень взаимозависимы. К примеру, быстро развивающиеся фирмы гораздо более рискованные, чем компании со средними темпами роста. В связи с этим нужно учитывать этот сплав роста и риска и не злоупотреблять коэффициентом Price-to-Earnings-to-Growth. Такое соотношение необходимо сравнивать только при равных условиях, ибо генерируемые компанией денежные потоки могут напрямую зависеть от уровня их капитала и при этом создавать совершенно разные уровни рисков.
Вместе с тем, фирмы, генерирующие значительные финансовые потоки с меньшим уровнем капитала, очевидно более привлекательны для потенциального инвестора в связи с тем, что долю риска на себя эти компании берут значительно меньшую. Если проанализировать компании, прогнозируемый рост по которым составляет 15%, но имеющим разное соотношение P/E, к примеру, 5 и 25, то можно сделать вывод, что они несут в себе разные уровни риска. Необходимо обратить внимание на величину инвестированного капитала, который необходим для генерирования ожидаемого уровня доходов, и на вероятность того, что такие ожидания оправдаются.

Несмотря на это, показатель PEG позволяет легко и быстро оценить адекватную цену за акции, которые планирует приобретать инвестор.

ttm (Trailing Twelve Months) в значении данного коэффициента означает данные за последние 12 месяцев.
Этот коэффициент выгодно отличается от значения P/E тем, что им практически невозможно манипулировать. В бухучете существуют способы искусственного завышения величины прибыли на одну акцию. С продажами подобные манипуляции в бухгалтерском балансе произвести невозможно. Более того, этот коэффициент применяется даже для тех компаний, у которых отсутствует положительный доход. Необходимо обратить внимание также на то, что в большинстве циклических отраслей значение коэффициента Price/Sales может колебаться.
Коэффициент P/S чрезвычайно полезен для быстрой оценки фирмы с существенно варьирующейся прибылью. Текущее значение показателя P/S нужно сопоставлять с историческим соотношением P/S. В то же время данный коэффициент будет весьма полезен для анализа предприятий или компаний этой же отрасли, которые по каким-то причинам не показывают стабильных доходов.

Недостатки Price to Sales

Несмотря на множество неоспоримых преимуществ, соотношение P/S имеет некоторые ограничения. Весьма существенный недостаток состоит в том, что эффективность продаж напрямую зависит от прибыльности фирмы. Если компания продает товары или услуги на миллиарды долларов, но работает в убыток при каждой сделке, эффективность применения Price-to-Sales стремительно снижается,поскольку инвестор не имеет информации об уровне прибыли, генерируемой фирмой.

Применяя коэффициент Price-to-Sales нужно понимать, какую прибыль фирма извлекает из 1 доллара продаж. В связи с этим коэффициент P/S полезен только при сравнении аналогичных компаний, работающих в той же сфере и имеющих похожие уровни рентабельности.

P/B
Price to Book (P/B)
Коэффициент P/B, от английского Price to Book Ratio или сокращенно P/B Ratio. Иногда упоминается как Price-Equity Ratio.

Определение. Коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости акции.

Значение. Низкий показатель коэффициента P/B Ratio предположительно означает недооцененность акции на данный момент. С другой стороны, это может значить, что дела у компании идут плоховато.

Анализ показателя. Коэффициент P/B Ratio показывает, насколько стоимость активов компании сопоставима со стоимостью ее акций. Из этого можно делать выводы о реальной стоимости акций компании.
При анализе коэффициента P/B Ratio необходимо понимать, что в различных отраслях значимость данного параметра может довольно сильно разниться. Коэффициент хорошо подходит для оценки акций компаний, состоящих из ликвидных активов.

P/C
Price to cash per share – один из показателей финансового анализа, отражающий данные финансового потока компании. Является одним из главных показателей при проведении оценки деятельности фирмы, используемых на фондовых рынках.

P/C = Current Market Price / Cash per Share

Для расчета финансовых потоков необходимо иметь полный доступ к отчетам фирмы, касающимся ее финансовой деятельности. В основном, для расчета применяются показатели кассовых отчетов. Это позволяет узнать об основных и вспомогательных источниках поступления денежных средств в фирму и получить информацию об объектах, куда эти деньги вкладываются.

P/FCF
Price to Free Cash Flow (P/FCF)
Price/Cash Flow Ratio, P/CF – коэффициент цена/денежный поток используется для сравнения рыночной цены акции с величиной приходящегося на нее финансового потока, другими словами, той денежной массы, которая остается у фирмы послу уплаты расходной части. Инвестору данный коэффициент позволяет оценить способность фирмы сгенерировать потоки наличности, необходимые для развития и текущего поддержания бизнеса.

Формула расчета такова:
P/CFS = Current Market Price / Cash Flow per Share

Показатели денежного потока всегда существенно отличаются от чистой прибыли: Net Income – это цифры в отчетности, а CF – реальные деньги. Важнейшее преимущество CF заключается в том, что его значениями практически невозможно манипулировать, в отличие от NI – показателя чистой прибыли Net Income.

Учитывая то, что величину коэффициента P/CF можно высчитывать по-разному (используя косвенный либо прямой метод), инвесторам необходимо применять для анализа еще и показатели свободных денежных потоков (Free Cash Flow, FCF).

Quick Ratio
Quick Ratio – коэффициент быстрой ликвидности (acid-test ratio). Показывает возможность компании погасить краткосрочные обязательства посредством продажи ликвидных активов. Ликвидные активы могут включать в себя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, а также краткосрочную дебиторскую задолженность. Иногда к ликвидным активам относят любые оборотные активы за исключением запасов. Запасы считаются наименее ликвидным активом, поскольку их труднее всего быстро реализовать, конвертировать в деньги. Потому запасы исключены из формулы расчета коэффициента быстрой ликвидности.

Формула расчета. Коэффициент быстрой ликвидности вычисляется отношением ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

Расчет коэффициента быстрой ликвидности ведется на основе бухгалтерских данных баланса компании или организации.
Высокий коэффициент быстрой ликвидности показывает, что компания находится в хорошем финансовом состоянии. Нормальные показатели от 1.0 и выше. Коэффициент менее 1.0 означает риск платежеспособности компании.

Current Ratio
Current Ratio – Коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает меру способности компании погашать текущие (не более года) обязательства. Коэффициент текущей ликвидности широко используется кредитными организациями для оценки текущего финансового состояния компании и для оценки рисков выдачи компании новых краткосрочных кредитов. В зарубежных странах этот коэффициент известен также как коэффициент рабочего капитала (working capital ratio).

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется соотношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

Высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания платеже способна и имеет хорошую ликвидность. Оптимальное значение коэффициента от 2 и выше. В зависимости от отрасли нормальным может считаться коэффициент 1,5.

SMA20 – расстояние от 20ти дневной скользящей средней (simple moving average)

Формула расчета прибыли на акцию

Например, компания «Форд» в течение года выплатила 4 млрд. долл. дивидендов по привилегированным акциям. Годовая чистая прибыль составляет 36 млрд. долл. Количество простых акций, пребывающих в обороте на протяжении года, составило 865 670 000 штук. Для того чтобы вычислить взвешенную прибыль на акцию необходимо:

1) Отнять сумму привилегированных дивидендов от чистой прибыли:
36 млрд. долл. – 4 млрд. долл. = 32 млрд. долл.

2) Вычислить взвешенную прибыль на акцию:
32 млрд. долл./ 865,67 млн. = 36,96 долл.
Взвешенная прибыль на акцию составляет 36,96 долл.

Для правильного расчета взвешенной прибыли на акцию необходимо верно определить среднегодовое число акций с учетом всех случившихся в течение года изменений их состава, а также принять к сведению эффект разводнения капитала.

Расчет базового EPS
Этот показатель рассчитывается на основе всех фактически обращающихся акций:
1) Акции, пребывающие в обращении в течение календарного года необходимо включить в расчет в полном объеме;
2) Акции, пребывающие в обращении на протяжении неполного года, учитываются в доле, пропорциональной сроку их обращения. К ним относятся акции, выкупленные компанией и вынутые из обращения на протяжении года;
3) Дополнительные акции, выплаченные в форме дивидендов на протяжении года, включаются в расчет полностью

Заключение.
Таким образом, сумма прибыли на акцию (EPS) является одним из основополагающих в процессе оценки компании показателей. Он дает представление о перспективах изменения прибыли. Не существует определенной константы EPS, выше которого следует покупать акции, а ниже – продавать. Необходимо сравнивать значение EPS двух компаний между собой: это помогает определить эффективность деятельности одного предприятия по отношению к другому или к отрасли в целом.
В процессе принятия инвестиционного решения нельзя рассматривать исключительно EPS. Для принятия обоснованного решения необходимо также учитывать:
Показатель рыночной капитализации;
Стоимость акций;
Размер дивидендов;
Ликвидность;
Долгосрочные финансовые перспективы.

EPS next Y – (Earnings per share next year) прибыль на акцию рассчитана на следующий год.

EPS next Q – (Earnings per share next quarter) прибыль на акцию рассчитана на следующий квартал.

EPS this Y – рост прибыли на акцию за этот год.

EPS next Y– рост прибыли на акцию на следующий год.

EPS next 5Y – долгосрочный рост прибыли на акцию рассчитанный на 5 лет.

EPS past 5Y – долгосрочный EPS рост за последние 5 лет.

Sales past 5Y – выручка за последние 5 лет.

Sales Q/Q – квартальный доход в сравнении, с доходом этого квартала в прошлом году.

EPS Q/Q – квартальный рост прибыли (yoy).

Earnings – дата выхода отчета (AMC – после закрытия рынка; BMO – перед открытием рынка)

SMA50 – расстояние от 50ти дневной скользящей средней (simple moving average)

Insider Own – количество акций в собственности инсайдеров.

Inst Own – (institutional ownership) количество акций находящиеся в институциональной собственности (в финансовых институтах и у институциональных инвесторов).

Inst Trans – изменения в количестве в финансовых институтах и и институциональных инвесторов.

ROA
Коэффициент рентабельности активов Return On Assets (ROA) является отношением чистой прибыли компании к ее суммарным активам. При этом чистая прибыль компании не учитывает проценты по кредитам.
С помощью коэффициента рентабельности активов можно характеризовать то, насколько руководство компании способно к эффективному использованию собственных активов для получения прибыли. Этим коэффициентом также отражается средняя доходность, которая была получена на все источники капитала (заемного и собственного).

Рассчитывается коэффициент формулой:

где: Проценты являются процентами по кредитам (в соответствии с отчетом о прибылях и убытках);

• Ставка налога представляет собой ставку, по которой облагается дополнительная прибыль компании, т.е. предельная ставка налога на прибыль;

• Средние суммарные активы – это среднегодовой показатель суммарных активов компании, для определения которого активы на начало и конец года суммируются и делятся на 2.

Для исключения учета процентов по кредитам из коэффициента эти проценты прибавляются к чистому доходу компании, благодаря чему расчет коэффициента становится абсолютно независимым от варианта финансирования деятельности.

Также это позволяет облегчать сравнение уровня рентабельности различных компаний. Для правильного учета начисленных процентов следует осуществить в данной формуле коррекцию с помощью коэффициента (1 – Ставка налога), так как в отчете о прибылях и убытках эти проценты не только снижают значение чистой прибыли, но и позволяют обеспечивать уменьшение выплат налога (на сумму равную произведению Процентов на Ставку налога).

ROE
Коэффициент рентабельности собственного капитала Return On Equity (ROE) является отношением чистого дохода компании к среднегодовому показателю акционерного капитала.
С помощью рентабельности собственного капитала можно характеризовать доходность бизнеса для его владельцев, которая рассчитана после вычета процентов по кредиту (то есть, чистая прибыль отличается от ROIC или ROA тем, что она не корректируется на сумму процентов по кредиту).
Формула расчета:

Расчет данного коэффициента может производиться и по-другому. Например, вместо чистой прибыли в нем может применяться прибыль до налога. Показатель ROE в некоторых случаях заменяют показателем рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return On Common Equity, ROCE).
Для его расчета используется следующая формула:

В каждом случае расчет этого коэффициента предполагает применение данных из отчетов о прибылях и убытках за год. Коэффициент должен умножаться на количество периодов отчетности в году при использовании для расчета квартальной или другой отчетности.

ROI
Коэффициент рентабельности инвестиций Return On Investment (ROI) является финансовым показателем, с помощью которого характеризуется доходность инвестиционных вложений.

Краткая справка/ Для расчета коэффициента ROI используется обобщенная формула анализа прибыльности произвольных инвестиций в активы:

Термином ROI при анализе финансовой отчетности компаний зачастую называется либо показатель рентабельности инвестированного капитала (ROIC), либо группа финансовых показателей, при помощи которых характеризуется рентабельность различных элементов капитала.

Gross Margin
Gross Margin является показателем прибыльности, для вычисления которого, как правило, используются проценты. Данным показателем обозначается процент отношения валового дохода компании к общему объему продаж. То, насколько эффективно работают руководители структурных подразделений, может оцениваться по Gross Margin, расчет которого имеет следующую периодичность: ежегодно, ежемесячно. Расчет этого показателя может также происходить вплоть до технологически законченного процесса.
При помощи Gross Margin может оцениваться перспектива развития продукта, спрос на товары или услуги, определяться влияние конкуренции, способствующей развитию бизнеса или негативно сказывающейся на него.

Формула вычисления показателя:

где:
• ОП – показатель объема продаж;
• СС – себестоимость проданных товаров

Profit Margin
Net Profit Margin – показатель, отражающий общую прибыльность от продаж фирмы. Используется для отображения отношения прибыли, на которую имеют право претендовать акционеры, к объемам чистых продаж. Вычисляется посредством деления цифр чистого дохода на валовой доход компании за отчетный период, после чего полученный результат умножается на 100. В данном случае аббревиатура ttm указывает период, за который проводятся вычисления – 12 месяцев. Результат отображается в процентах.
Показатель крайне важен для внутренней отчетности, вместе с тем, данный относительный показатель для внешних аналитиков малоинформативен. Полученный результат вычислений коррелирует с двумя видами маржи:

1. Маржа операционной прибыли;
2. Маржа доналоговой прибыли.

Фомула вычисления данного показателя выглядит так:

Shs Float
Shs Float – количество акций доступны для торговли на рынке. Если этот параметр мал, если средний дневной объём составляет более 1 % от него, то акция может быть манипулируема, какой-нибудь крупный игрок может двигать её. Кроме того в случае, если в акции сильно вырастет объём, она будет более волатильной, нежели акция с низким Shares Float.

Shares Float (плавающие акции) – это акции государственных корпораций, находящиеся у трейдеров и на фондовом рынке. Такие акции используются в спекулятивных целях – трейдеры приобретают их, стремясь позже перепродать и получить выгоду.
Надо отметить, что плавающие акции – это более узкое понятие, чем акции в обращении, потому как акции в обращении, находящиеся, например, в пенсионном фонде компании или в собственности у основателей фирмы, не заинтересованных в их продаже, к плавающим акциям не относятся. Поэтому рассчитать величину плавающих акций можно таким способом:
Shares Float = Выпущенные фирмой акции – Акции в собст венност и фирмы – Акции, не находящиеся на фондовом рынке
Многие провайдеры индексов акций (например, Standard & Poor’s) используют при расчете рыночных значений индексов именно плавающие акции, а не акции в обращении, потому как они более точно отражают рыночную стоимость.

Измеряться показатель Short Interest Share может как в численном эквиваленте, так и в процентном. Для измерения показателя в процентах уместно пользоваться такой формулой:

Short Ratio
Short Interest Ratio представляет собой коэффициент показывающий долю акций, которые взяты в долг для игры в шорт, относительно среднего дневного объема торгов акциями за прошлый месяц. Так же коэффициент можно интерпретировать как количество дней, которые необходимы, чтобы участники рынка, которые нацелены на понижение цены смогли выкупить заемные акции, при этом не вызвав резкий рост цены данных акций.

Формула расчета коэффициента:
SIR=SI/V
где:
SIR-Коэффициент короткого интереса
SI-Короткий интерес
V-Среднедневной объем торговли за период

Данный показатель является индикатором преобладающего настроения инвесторов и определяет тенденций. Чем этот коэффициент выше, тем времени потребуется больше для того, что бы выкупить акции, одолженные для игры, и это является очень значительным фактором, на основании которого инвесторы и трейдеры решают, открывать ли им короткую позицию. Если значение коэффициента от 8 и более дней, то может быть проблематичным покрыть короткую позицию и играть на понижение, в таком случае не следует, так как вероятность значительного выигрыша на таких акциях очень мала.

Target Price – целевая цена рассчитана аналитиками

52W Range – 52 недельный диапазон

52W High – расстояние от 52 недельного верхнего пика

52W Low – расстояние от 52 недельного нижнего пика

RSI (14) – индекс относительной силы

Rel Volume – относительный объем (сегодняшний объем)

Avg Volume – средний объем

Perf Month – изменения за месяц.

Perf Quartet – изменения за квартал.

Perf Half Y – изменения за пол года.

Perf Year – изменения за год.

Perf YTD – изменении в сравнении за прошлый год.

Performance (Week, Month, Quarter, Half Year, Year, Year To Date) это относительное изменение цены акции в течение выбранного времени (неделя, месяц, квартал, полгода, год, с начала года).

Расчет индикатора относительного изменения производиться путем отношения изменения цен к значению первой цены, которая представлена на графике.

Формула расчета коэффициента:
Perfomance (period) = (CurrentPrice/Price(period)-1)*100%

Где
CurrentPrice – текущая цена акции;
Price (period) – цена акции на period времени назад;

Beta
Бета-коэффициент (англ. Beta, β)– это математическое выражение меры риска для инвестирования средств на фондовом рынке В портфельной теории этот коэффициент является показателем риска, привносимого в рыночный следующей формулой:

Этот показатель способен дать инвестору информацию о возможном увеличении стоимости портфеля ценных бумаг при условии общего роста фондового рынка или ее уменьшения при условии общего падения. Бета-коэффициент позволяет определить нужный баланс между доходностью ценных бумаг и риском.

ATR
Average True Range-(средний истинный диапазон) может использоваться в качестве индикатора на основе которого можно построить цельную торговую систему. Так же ATR можно использовать как часть общей стратегии для фильтрации сигналов на выход и выход из позиции. Профессиональные трейдеры применяют средний истинный диапазон уже не одно десятилетие, так как он позволяет существенно улучшить результаты торговли.
ATR является индикатором изменчивости, которая как известно, является своеобразным измерителем силы ценового действия.

На самом деле возможности для использования данного индикатора практически безграничны, как и возможности получения прибыли для творческого трейдера работающего внутри дня. Для долгосрочных инвесторов индикатор волатильности может быть не менее полезен чем для дейтрейдеров. При инвестировании можно отслеживать периоды повышенной волатильности каждый раз когда значение ATR оставалось относительно устойчивым на протяжении длительных временных интервалов. Именно в такие моменты им нужно быть готовыми к появлению резких и сильных ценовых движений, что позволит избежать необдуманных торговых решений из-за панических настроений в рынке при движении цены против открытых позиций и неплохо заработать при движении цены в нужную сторону.

Volatility (Week, Month)
Volatility (волатильность) – показывает меру распыленности интересуемого инструмента от своего математического ожидания.
Историческая волатильность – стандартное отклонение стоимости финансового инструмента, вычисляемое на базе исторических сведений о его стоимостях в разное время.

Формула расчета волатильности:

Где
Числитель формулы – это средний абсолютный дневной диапазон цены акции;
Period – временной интервал, волатильность которого необходимо знать.

Чем ниже волатильность – тем стабильнее и надежнее конкретная ценная бумага. Чем выше волатильность – тем в большем диапазоне ожидаемые колебания курса акций.

Price – текущая цена акции.

Change – изменения за день.

Краткое описание каждого фильтра можно увидеть наведя курсор мышки на название фильтра.
Под фильтрами виден весь список тиккеров, которые являются результатом фильтрации.

Average True Range (ATR) – средний диапазон дневного движения цены за последние 14 дней. Считается как среднее арифметическое максимальная цена дня минус минимальная цена дня. Этот параметр важен для отсеивания акций у которых слишком малый диапазон движения внутри дня. Для того чтобы мы получили прибыль, цена должна изменятся. Чем больше она изменяется, тем больше потенциально мы можем заработать. Поэтому лучше заранее отбирать акции которые не стоят на месте и у которых средний диапазон движения цены более 0.5-1$. В торговле так же присутствуют определенные расходы, которые в среднем составляют 2 цента движения цены акции на 1 сделку. Поэтому если акция ходит всего в среднем 2-3 цента в день, то как бы мы не старались, вероятнее всего даже не сможем покрыть расходы на сделку в такой акции. Поэтому ATR поможет исключить такие компании из формируемого списка, чтобы мы не тратили время на их анализ.

Market Cap. – рыночная капитализация компании.В контексте отдельных финансовых инструментов капитализацию важно рассматривать как важный фактор влияния на корреляцию. Чем выше капитализация компании, тем больше ее корреляция с рынком, сектором, индексами. Это очень влияет на торговлю т.к. когда мы анализируем акцию, нам было бы гораздо легче, когда факторов влияния на нее как можно меньше. Соответственно если у акции большая корреляция с индексами или сектором, то для ее качественного анализа нам нужно включать в анализ еще больший список инструментов, увеличивая время на анализ и вероятно снижая его качество.

Industry – можно выбрать компании конкретных индустрий. Данный фильтр полезно использовать для исключения акций фондов. На фондовом рынка США торгуются акции как отдельных компаний так и целых фондов, например ETF. Движения акций фондов подобны индексам т.к. включают в себя целый портфель других инструментов. Например фонд с тиккером SPY держит свои деньги в портфеле из компаний входящих в S&P 500. Т.е. по сути, как изменяется индекс S&P500, так же изменяется и портфель этого фонда, поэтому у цен акций этого фонда и у показаний индекса абсолютно идентичные графики, т.е. они имеют 100% корреляцию между собой. Таким образом торгуя акции SPY, мы по сути торгуем индекс S&P 500. В следствии этого, если мы используем анализ потока ордеров мы не можем смотреть только на поток ордеров в SPY. Нам так же необходимо смотреть поток ордеров в фьючерсах на индекс S&P500. В противном случае мы не увидим и половины всей картины и наш анализ будет сравним с подкидыванием монетки. Поэтому для исключения акций таких фондов из списка, мы в фильтре “Industry” выбираем пункт “Stocks only (ex-Funds)”. Таким образом мы отобразим в списке акции только компаний, исключив акции фондов.

Описанных выше параметров уже достаточно для формирования списка акций для последующего анализа и они являются самыми важными.

Источник