rbob gasoline что это
4 фактора, которые вы не знали о RBOB
Опубликовано 06.06.2021 · Обновлено 06.06.2021
Фьючерсный контракт на бензин RBOB котируется на Чикагской товарной бирже (CME) под фьючерсным символом RB. Хотя он не вызывает такого большого интереса со стороны инвесторов, как фьючерсы на сырую нефть, контракт служит важным инструментом для участников рынка, стремящихся спекулировать и хеджировать рынок бензина.
Что такое бензин?
Бензин – это побочный продукт переработки сырой нефти. Сырая нефть состоит из ряда различных углеводородов.Углеводороды имеют цепочки молекул разной длины.Чем длиннее цепи, тем тяжелее углеводород.Цепи разной длины имеют более высокие температуры кипения по мере увеличения их длины.
Ключевые выводы
Нефтеперерабатывающие заводы разделяют различные цепочки, нагревая сырую нефть до определенных точек испарения. Бензин создается путем испарения цепей с температурой кипения ниже, чем у воды. Эти разные цепи смешиваются в различных количествах, чтобы получить однородный продукт для бензина.
Что влияет на цены на бензин?
RBOB – это смесь с измененным составом для смешивания оксигенатов. Цены на фьючерсы на бензин RBOB логически имеют высокую степень корреляции с сырой нефтью, поскольку бензин перегоняется из сырой нефти. Таким образом, некоторые из мировых факторов спроса и предложения на сырую нефть также применимы к RBOB.
Тем не менее, на рынке RBOB есть свои факторы спроса и предложения. Например, поскольку многие заводы по переработке бензина расположены в районе побережья Мексиканского залива США, погодные условия в этом районе могут поднять цену на RBOB. Еще один важный фактор, который следует учитывать, – это то, что во многих юрисдикциях бензин облагается высокими налогами. Это также может повлиять на спрос и предложение на RBOB.
Как продается бензин?
Цена фьючерсного контракта на бензин RBOB указана в долларах США и центах.Минимальный тик цены для RBOB составляет 0,0001, что соответствует изменению цены на 4,20 доллара для одного контракта.Контрактная единица составляет 42 000 галлонов или 1 000 баррелей.Первоначальная маржа для удержания одного фьючерсного контракта составляет 4 460 долларов США, с поддерживающей маржей 4 060 долларов США, но эти суммы маржи могут быть изменены CME в зависимости от волатильности контракта.
Расчеты по фьючерсному контракту на бензин RBOB осуществляются путем физической поставки. Это означает, что большинство инвесторов хотят ликвидировать позиции до истечения срока контрактов. Если позиция не ликвидирована, держатель длительного контракта может нести ответственность за поставку 42 000 галлонов бензина. Можно с уверенностью сказать, что большинство инвесторов не желают получать физическую поставку такого количества газа. Таким образом, инвесторы должны знать о различных сроках исполнения фьючерсных контрактов и компенсировать любые позиции до того, как в игру вступит риск поставки.
Кредитное плечо, календарные спреды и опционы
Кредитное плечо при торговле фьючерсами с маржой может увеличить как прибыль, так и убытки. В качестве альтернативы инвесторы могут использовать фьючерсные спреды или календарные спреды, которые включают одновременную торговлю длинной фьючерсной позицией в одном месяце и короткой фьючерсной позицией в другом месяце (или наоборот). Маржа по календарному спреду – например, покупка апрельского фьючерсного контракта и продажа майского фьючерсного контракта – составляет 910 долларов, что намного меньше, чем маржа только для длинной или короткой фьючерсной позиции.
Эта сумма маржи с календарными спредами меньше, потому что два контракта имеют высокую степень корреляции и, как правило, вместе движутся в одном направлении. Однако один контракт может двигаться больше, чем другой из-за рыночных условий, и цель стратегии состоит в том, чтобы получить прибыль от изменений стоимости одного контракта по сравнению с другим, хотя возможны убытки, когда рынки в определенные месяцы поставки не двигаются. как и ожидалось.
Наконец, инвесторы могут торговать опционами или опционными спредами, потому что путы и коллы на фьючерсы на бензин RBOB также доступны для торговли. Некоторые опционные стратегии, такие как ликвидности делает эти контракты менее чем идеальными для агрессивных стратегий торговли опционами.
Цена бензина на бирже: фьючерс RBOB и график Masterforex-V
График онлайн бензина
В основном на биржу за бензином приходят производители, которым нужен непосредственно товар для своих производственных целей. С точки зрения инвестирования бензин не так привлекателен, особенно для долгосрочных вложений, как рынок ценных бумаг (акции, облигации, паи ПИФ) или драгоценных металлов (серебро, платина, золото, палладий).
Однако трейдеры тоже имеют ряд финансовых инструментов для выгодного вложения средств. Получать профит, торгуя бензином в долгосрочной перспективе, можно, если вы освоили не только азы трейдинга и пару (или не пару) слов сленга трейдера, но и понимаете, когда произойдет разворот тренда, способны определить влияние новостей на рынок, «видите» крупные скопления ордеров.
Биржевая единица измерения бензина
Российские биржи имеют отличия. На бирже Санкт-Петербурга бензин торгуют тоннами, и сразу переработанный: АИ-92 и АИ-95.
Цена бензина на бирже
Цена на бензин прямо зависит от ситуации на рынке нефти, а также подвержена сезонному фактору.
Динамика стоимости бензина приведена на графике ниже (в американских долларах за галлон).
Цена бензина на бирже зависит от:
На графике выше хорошо видно, как сильно упал в цене бензин в кризисный 2008 год, что было характерно для всего нефтерынка, и не только его.
Инвестирование в бензин
Трейдеры и инвесторы зарабатывают на бензине с помощью:
Сфера применения бензина
Сферы применения бензина в наше время:
Страны-лидеры производства бензина
Лидером производства моторного бензина являются США, намного опережающие другие страны. Это неудивительно, ведь автомобильный рынок этой страны самый крупный мире.
ТОП-10 производителем моторного бензина (motor gasoline):
Производители бензина
Лидеры нефтепереработки:
Экспорт бензина
Лидером экспорта бензина является Сингапур. Многие зададутся вопросом: как так получилось, что маленькое (площадь в несколько раз меньше Москвы) государство, не входящее в ТОП нефтедобытчиков, стала лидером по экспортным поставкам бензина? Ответ прост: в стране имеются крупные заводы, на которых перерабатывают сырье в готовый продукт и продают другим странам. Сингапур входит в мировой ТОП-3 экспортных центров переработки нефти.
В то же время Россия в ТОП-10 экспортеров бензина не входит, потому что перерабатывает в основном для нужд внутреннего рынка, а за границу продает сырую нефть. На рынках дальнего зарубежья российского автомобильное топливо не конкурентно, а автомобильные рынки других стран СНГ небольшие, да и сами имеют перерабатывающие мощности.
ТОП-10 экспортеров бензина:
Импорт бензина
Крупнейшими импортерами бензина являются Мексика, Индонезия и Сингапур. Интересно, что Россия тоже импортирует топливо. Зачем? Экономические факторы. В периоды пикового потребления местные производители не справляются, к тому же открытый рынок подразумевает, где выгодней, там и покупаешь. Отметим, что объем импорта бензина в РФ незначительный.
ТОП-10 импортеров бензина:
Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов бензина
Торгуют фьючерсами бензина и других нефтепродуктов:
Европа:
Азия:
CFD на бензин
Вы не покупаете природный газ, нефть Brent, WTI, URALS, никель, медь, алюминий, цинк, сталь, уран, кобальт, свинец, олово, латунь, молибден, этанол, газойль, бензол, мазут и другие товары, но вы в полной мере погружаетесь в финансовый рынок, а ваш заработок зависит от умения предугадывать котировки.
Подробности о CFD у первого номера рейтинга брокеров Академии Masterforex-V компании Nord FX.
Возможность получения кредитного плеча сделала торговлю еще доступней, ведь не нужно оплачивать 100% цены лота.
Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD бензина
Маркет-мейкерам, маклерам, биржам и другим участникам финансового рынка, предоставляющим услуги, нужна лицензия государственного финансового регулятора.
А как вы оцениваете перспективы инвестирования в бензин: насколько, по вашему мнению, привлекателен рынок? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь статьей в соцсетях.