put call ratio что показывает
Put/Call Ratio и °SiX
В одном из прошлых постов я предложил на суд читателей вариант классификации индикаторов анализа рынка и отметил перспективность экзогенных субъективных косвенных индикаторов или индикаторов сантимента. Данные индикаторы пытаются уловить массовые настроения участников рынка через косвенные, наблюдаемые показатели «жадности» и «страха».
Один из таких индикаторов – put/call ratio. Обычно put/call ratio рассчитывается как отношение дневного торгового объема put-опционов к call-опционам. Опционы put дают прибыль при падении цены, а call, наоборот, при ее росте. Следовательно, превышение put-опционов над call-опционами свидетельствует о преобладании медвежьих настроений на рынке – большая часть участников срочного рынка «голосует» за падение. Увеличение количества call-опционов по отношению к put-опционам, соответственно, говорит об усилении быков.
Наиболее существенными отличиями °SiX являются:
1) Он рассчитывается на основании открытого интереса по опционам, а не объема торгов. Открытый интерес представляется более удачным выражением скрытых от непосредственного наблюдения взглядов участников рынка, чем объем – характеристика с более хаотичной динамикой (всплеск объема может иметь чисто внутридневный характер и не приводить к изменению ОИ).
2) Он рассчитывается как доля «голосующих» быков и медведей, и поэтому изменяется в ограниченном диапазоне значений.
3) Он шкалируется в удобные для восприятия диапазоны значений: 0 … ±20 – умеренно бычий/медвежий, ±21 … ±40 – бычий/медвежий, ±41 … ±60 – крайне бычий/медвежий и т.д., что позволяет легко сравнивать показания для различных активов, например, американский фондовый рынок с российским.
Сигналы паники или как войти в рынок в соответствующее время.
Кстати, эти сигналы интересны и «полезны» не только для опционщиков, но и для среднесрочных и долгосрочных инвесторов на американской бирже. Они дают ИНОГДА закупиться почти по самым «лоям».
Перейдем к последнему сигналу паники PUT/CALL Ratio.
На каждой биржи можно измерить, сколько торгуются в день путов и колов. Меня научили это отслеживать на бирже CBOE (Chicago Board Options Exchange). Я наблюдаю сколько путов и колов в общем количестве всех торгуемых инструментов (Total) на CBOE было проторговоно за последний день, точнее соотношение путов к коллам. При числе 1,40 можно заметить панику на бирже, поскольку было на много больше, а в точности на 40%, путов протоговоно. Значит у игроков на бирже появляется страх и они страхуют себя против подения рынка. 
ссылка на сайт:
http://www.cboe.com/data/current-market-statistics
(Единственное я не нашел, где можно посмотреть историю)
Пример первый:
(25.08.2015) 
S&P 500: 25.08.2015 
Пример второй:
(29.09.2015)
Пример третий:
(20.01.2016) 
S&P 500: 20.01.2016
Пример четвертый:
(10.02.2016) 
В комбинации эти синали паники дают отличные входы в рынок!
Я расскажу вам, как разбогатеть. Закройте двери. Бойтесь, когда другие испытывают алчность. Будьте алчными, когда другие боятся. (Уоррен Эдвард Баффетт)
Про другие сигналы паники вы можете почитать здесь:
VIX 3 Points: smart-lab.ru/blog/419734.php
VVIX: smart-lab.ru/blog/421074.php
90% Down Volume Day https: https://smart-lab.ru/blog/422212.php
New Highs/new Lows: https://smart-lab.ru/blog/427780.php
Я надеюсь вы узнали что-то новое.
Для кого то это может быть ГРААЛЬ =)
PS: грамматика моего русского языка очень плохая, приношу заранее извинения, ваш GermanOptions
Объем Открытого интереса опционов
Опционные контракты схожи с другими производными инструментами своим ограниченным сроком действия, их экспирация проходит по прошествии месяца или квартала. Основными базовыми активами, на которые выписываются опционы, являются все ликвидные финансовые инструменты, сырье и товары.
Содержание
Виды и типы опционных контрактов
Как и фьючерсы, опционы делятся на биржевые, внебиржевые и экзотические. На рынке [Форекс] в XXI веке приобрели популярность и известность внебиржевые контракты – бинарные опционы, представляющие собой разновидность готовых опционных стратегий, с одной стороны простых для понимания трейдера и практически беспроигрышных для брокера. Биржевые опционы стандартны на всех мировых биржах шагом цены – страйком, а вот стоимость является рыночной, динамично изменяемой ценой, присущей каждому страйку, зависящей от типа опциона и страйка.
Деривативы доступны как для покупки, так и продажи. Стоимость опциона называется премией, зависящей от страйка цены, т.е. купить опцион в надежде на рост или падение можно не только по текущей цене (в отличие от всех любых других рыночных активов), а по любому уровню страйка, т.е. в стольких «шагах» от цены, в скольких пожелает клиент, если предоставит возможность приобретения такого контракта биржа.
Продавец получает премию, а покупатель ее платит, продавец рискует при неверном прогнозе получить убыток (за минусом премии), покупатель рискует только уплаченным размером премии и при правильном прогнозе забирает всю прибыль (за минусом премиальных). Поэтому опцион представляет собой «страховку» с известной ставкой риска, условия которой выбирает сам покупатель.
Опционные контракты, по которым биржа дает возможность совершать сделки (открывать и закрывать) в течение всего срока их действия, называются «американскими», открываемые опционы без права досрочной экспирации называются европейскими.
Открытый интерес опционов – определения и особенности
В силу своей специфики, сделки по опционам возможны на каждом шаге (страйке) цены, вне зависимости от ее текущего положения Открытый интерес присутствует на каждом из них, если на нем происходила сделка, в результате которой был куплен или продан опцион.
Величина Открытого интереса не зависит от направления открытого опциона, будь он куплен или продан, и остается неизменной до совершения офсетной сделки (обратного выкупа контракта, если он был продан, или прямой продажи купленного).
Открытый интерес ранжирован по страйкам и типам опционов, CALL и PUT высчитаны биржевой площадкой отдельно. Трейдерам доступны данные по открытым интересам как по совокупной позиции CALL и PUT, а также их дробное соотношение PUT/CALL Ratio.
Коэффициент PUT/CALL Ratio и понятие открытого интереса «в деньгах и «вне денег»
Коэффициент, полученный при делении, характеризует текущее настроение участников торгов, приобретающих «опционную страховку». Так, значение от 0.6 и ниже указывает на желание трейдеров покупать анализируемый инструмент, тогда как цифры выше 1.02 подскажут трейдеру о продаже анализируемого актива. Еще такой коэффициент называют «индексом страха», чем он выше, тем больше инвесторы боятся падения рынка, а значит приобретают больше страховок.
Последнее определение считается более правильным, показания коэффициента косвенны, видимо инвесторы правы не всегда, зачастую рынок показывает противоположные прогнозным показаниям движения.
Объем Открытый интерес, расположенный на различных страйках, делится в зависимости от расстояния текущей цены на
Открытый интерес страйка опциона CALL считается в деньгах, если цена закрытия дневной свечи превысила значение цены страйка. Страйк опциона PUT считается вне денег, если текущие цены выше значений цены страйка.
Открытый интерес страйка опциона CALL со значением, превышающим текущую цену, считается вне денег, тогда как если цена страйка опциона PUT выше текущих значений, Открытый интерес будет «в деньгах».
Примеры использования анализа значений объема Открытого интереса в трейдинге
Самый распространенный анализ объема Открытого интереса по значениям страйка – представление его в виде уровней сопротивлений (Открытый интерес CALL) и поддержек (Открытый интерес PUT).
Такой подход оправдан статистикой, более 80% опционов истекают вне денег (без прибыли), что говорит о большей правоте продавцов обоих видов опционных контрактов, чем покупателей. Поэтому надежность уровня характеризуется объемами выписанных контрактов на страйке.
Относительные изменения Открытого интереса также берут в расчет. Изменение Открытого интереса на страйках в деньгах происходит обычно в меньшую сторону, так как во многих случаях позиции, находящиеся в прибыли, трейдеры предпочитают закрывать, но аномальный рост подскажет, что скоро будет противоположное движение.
Объем Открытого интереса вне денег отслеживается по страйкам с высоким его значением и тем, что практически в одном двух шагах от текущих уровней цены. Перемещение максимального Открытого интереса на страйк ближе к текущим значениям цены укажет на ее скорое обратное движение, тогда как максимальный объем открытого интереса, уходящий «глубже вне денег», может говорить о скором продолжении тренда».
Соотношение пут-колл
Опубликовано 22.06.2021 · Обновлено 22.06.2021
Что такое Соотношение пут-колл?
Основы соотношения пут-колл
Пут – это производный инструмент, который дает держателю право, но не обязанность, продать ценную бумагу. С другой стороны, колл – это производный инструмент, который дает держателю право, но не обязанность, купить ценную бумагу. Держатели пут ожидают (или хеджируют ), что цена ценной бумаги снизится. Владельцы звонков ожидают (или спекулируют ), что цена ценной бумаги вырастет.
Соотношение пут-колл показывает объем пут-опциона базовой ценной бумаги относительно объема колл-опционов за период времени (обычно день или неделю) и рассчитывается простым делением объема пут на объем колл. Когда в путах больше открытых позиций, чем колл, коэффициент рассчитывается так, чтобы он был выше 1. Точно так же, когда объем колла больше, коэффициент меньше 1. Аналитики используют коэффициент для измерения настроения рынка. Биржа опционов Чикаго (СВОЕ) публикует ежедневные и еженедельные варианты пут / колл.
Краткая справка
Интерпретация соотношения пут-колл
Один из способов интерпретировать соотношение пут-колл – сказать, что более высокий коэффициент означает, что пришло время продавать, а более низкий коэффициент означает, что пора покупать, потому что, когда коэффициент высокий, это говорит о том, что люди либо ожидают, либо с большей готовностью защищаются от будущее снижение цены базового актива. Соотношение пут-колл между 0,5 и 1 считается на рынках боковым трендом.
Ключевые моменты
Пример использования соотношения пут-колл
Шейла – трейдер, использующий коэффициенты пут-колл в качестве инструмента для реализации своей противоположной инвестиционной стратегии. Она покупает в дни, когда соотношение пут-колл выше 1 (или большинство трейдеров продают), и продает в дни, когда соотношение пут-колл ниже 1 (или большинство трейдеров покупают).
Put call ratio что показывает
Форекс-Ресурс
Информационный портал о Форекс
Информация портала будет полезна как начинающим так и опытным трейдерам
На следующем рисунке представлены графики индекса S&Р 500 и 4 недельного скользящего среднего коэффициента пут/колл. Стрелками «покупка» отмечены моменты, когда инвесторы были крайне пессимистичны (выше 70), а стрелками «продажа» — когда они были крайне оптимистичны (ниже 40). Из графика очень хорошо видно, что инвесторы покупали опционы пут, когда следовало бы покупать опционы колл, и наоборот.
Коэффициент пут/колл определяется путем деления объема торгов по опционам пут на объем по опционам колл:
(Материалы приведены на основании: Стивен Акелис. Технический анализ от А до Я. – М., 1999)
Текущая тема:
» 2.61 Коэффициент пут/колл (puts/calls ratio)
Предупреждение о рисках:
Новичкам следует знать о том, что торговля на рынке Форекс обладает высокими рисками. Прежде, чем приступить к торговле на реальных счетах, необходимо подготовиться теоретически и практически, убедиться в эффективности выбранной вами торговой стратегии с помощью торговли на бесплатных демо-счетах. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять.
Портал «Форекс-Ресурс» стремится предоставить всю необходимую информацию, которая будет полезна трейдерам для ведения успешной торговли. Однако, «Форекс-Ресурс» не несет ответственности за принятые вами торговые действия на основании информации, предоставленной на страницах портала.