no dealing desk что это

NDD (No Dealing Desk)

Торговля на рынке Форекс на половину зависит от профессиональных навыков трейдера, а за вторую половину – это качество предоставления сервиса от брокера. Главными составляющими качественного торгового процесса являются минимизация спредов, большая скорость исполнения ордеров, а также оперативные пополнения и вывод депозита. Поэтому действительно профессиональные Форекс-брокеры систематически повышают технологичность торгового процесса.

Среди высокотехнологических сервисов в последнее время набирает популярность система NDD. Трейдеры ежедневно открывают тысячи счетов NDD. В данном материале мы рассмотрим, почему она так востребована среди участников рынка Forex.

Что такое система NDD?

Non Dealing Desk система (NDD) у брокера – это торговля без участия брокера. Эта технология трейдинга заключается в том, что клиентские заявки автоматически выводятся на открытый рынок. Там же они находят своё исполнение, непосредственно у поставщика ликвидности, а не внутри дилингового центра (Forex-брокера).

Сравнение счетов у ДЦ с NDD.

Таким образом, трейдер может сам контролировать участие брокера в трейдинге. Если клиент захочет открыть торговый счет NDD, то он сможет торговать всеми валютными парами и даже банковскими металлами (золото, серебро, платина).

Если говорить о торговой платформе, то счет NDD может быть открыт в рамках всем известной площадки МТ4. Все транзакции обрабатываются сквозным методом (STP). Иными словами поданные заявки поступают напрямую к банкам, которые заключили контракт с брокерским домом. Чем больше банков являются партнерами брокера, тем благодаря рыночной конкуренции условия исполнения сделок будет выгоднее. Автоматически определяется лучшая цена. А какую же выгоду получает Форекс-брокер? За каждую сделку он получает комиссионные.

Чтобы открыть NDD-счёт, трейдеру достаточно внести на депозит $500. Однако есть много NDD-брокеров, у которых установлен более высокий порог входа.

О возможностях NDD

Исключи посредничество, технология NDD на порядок уменьшает сроки исполнения любых ордеров. Они исполняться менее чем за секунду.

Трейдинг в рамках No Dealing Desk может часто сужать спреды, порой их значение колеблется до нуля. Это можно отследить посредством систем репортинга, которые служат для предоставления подробных отчетов по спредообразованию.

Главное преимущество NDD заключается в том, что пополнение депозита проводится мгновенно, прибыль выводится без задержек автоматически.

Чтобы осуществить автоматическую торговлю, понадобиться устранить реквоты (повторные запросы, когда на рынке наблюдается молниеносное изменение котировок). Поэтому при обработке торговых приказов на No Dealing Desk задействуется Market Execution исключительно по текущей цене. При этом игнорируется какое-либо изменение в рамках обработки торгового ордера.

С одной стороны это хорошо, но, если посмотреть на это преимущество с другого ракурса, то это не совсем выгодно, так как цена сделки может оказаться менее выгодной в заявке. Но если провести сравнительную параллель с более медленной торговлей (обычным торговым счётом), то данная вероятность является небольшой. Также свою роль в прибыльном трейдинге играет проскальзывание цены. Когда участники рынка проявляют высокую активность, то NDD-брокеры нивелируют эти самые проскальзывания к очень малым величинам.

Кто предоставляет ликвидность для Forex?

Для рынка Форекс основными поставщиками ликвидности являются десять мировых банков-маркетмейкеров. Среди них (HSBC, Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Citi, UBS и др.).

В силу наличия крупных поставщиков ликвидности, которые конкурируют между собой, а также автоматизация трейдинга позволяет сделкам:

Важно: предоставляя возможность торговли на счете NDD, биржи получают доход на больших объемах и высокой частоте открытия торговых ордеров. Поэтому система сама заинтересована в том, чтобы её участники получали, а не теряли прибыль.

Сор временем технология NDD на Форекс станет не преимуществом, а нормой. Кстати, в рамках NDD, работают управляемые счета. Это лишь добавляет привлекательности данному типу счетов.

Заключение

Если Вы заинтересованы в уменьшении спреда, быстром исполнении торговых ордеров с минимальным проскальзыванием цены, а также качественных поставщиках ликвидности, тогда выбирайте брокеров, предоставляющих возможность открыть счёт NDD.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Источник

Что такое ECN, NDD, STP, DMA счета?

Начиная торговать на Форекс, трейдер сразу сталкивается со многими трудностями, не связанными напрямую с самим процессом торговли. Одна из основных — выбор типа счета. Сегодня у брокеров есть много заманчивых предложений, лучшие из них представлены у нас в разделе: «Торговые счета«, но чтобы выбрать самое подходящее, трейдер должен быть как минимум хорошо информирован обо всех тонкостях и различиях.

С чего всё начиналось?

Сегодняшний зоопарк счетов был не всегда. Во времена становления валютного рынка Forex, большая часть брокеров предоставляла один тип счета — DD (Dealing Desk). В этом случае, Форекс брокер действует, как дилинговый отдел, который сам обрабатывает ордера и выводит их на межбанк.

Сам принцип Dealing Desk предполагает конфликт интересов. Брокер заинтересован играть против трейдера, зарабатывая на его потерях. Поэтому, очень быстро ему появились более достойные альтернативы.

NDD счет (No Dealing Desk)

NDD (No Dealing Desk) — это тип счета с прямым доступом к межбанковскому валютному рынку, без прокладки в виде дилингового центра. Работая со многими поставщиками ликвидности (банки, хедж-фонды и другие крупные игроки рынка), NDD-брокеры предлагают более выгодные предложения для валютных трейдеров. В этом случае брокер зарабатывает не на потерях игрока, а за счёт плавающих спредов или дополнительных комиссий (либо их комбинации).

Технология STP обеспечивает прямое взаимодействие между трейдерами и поставщиками ликвидности. Сеть ECN делает то же самое, но в отличие от STP, трейдеры имеют право торговать не только с банками и розничными валютными компаниями, но и напрямую друг с другом.

ECN счет (Electronic Communication Network)

ECN (Electronic Communication Network) базируется на сети электронных коммуникаций, которая предоставляет клиентам прямой доступ ко всем участникам валютных торгов. ECN-брокер не участвует в сделках напрямую. Вместо этого он работает как маршрутизатор, мгновенно перенаправляя ордера трейдеров поставщикам ликвидности. Поскольку ECN-брокер не является участником сделки, он не может торговать против клиента.

Сильная сторона ECN — диверсификация (трейдеры торгуют со многими поставщиками и друг с другом). Следствие этого — узкие спреды.

ECN счет даёт возможность торговать вне традиционных торговых часов, обеспечивая наилучшие условия для тех, кто предпочитает максимальную гибкость. Другой плюс — невозможность манипулировать ценами, поскольку вся информация по сделками легко доступна для проверки. Кроме того, все трейдеры имеют равный доступ к системе, что не позволяет одним игрокам получить преимущество на другими.

STP счет (Straight Through Processing)

STP (Straight Through Processing) — это тип счета, в котором клиентские ордера передаются непосредственно поставщику ликвидности (сквозная обработка). Поставщики ликвидности: хедж-фонды, банки, инвестиционные корпорации, другие брокеры и остальные розничные валютные компании. Как и в ECN, здесь брокер также не фильтрует заказы через дилинг деск. Отсутствие вмешательства Dealing Desk — это то, что делает торговлю на счетах STP быстрой и выгодной.

Чем STP отличается от ECN?

Не успели трейдеры в полной мере освоить все возможности STP и ECN, как брокеры представили новый тип доступа к торгам — Direct Market Access (прямой доступ к рынку). На первый взгляд технология DMA почти не имеет отличий от STP, однако они есть.

Дополнительный бонус: доступ к DOM (окно, которое показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу для торгуемого актива по разным ценам).

DMA против STP

STP-брокер выполняет ордера клиентов (хотя и мгновенно) на своей стороне. Затем он хеджирует ордера с собственными поставщиками ликвидности. Так как брокер ищет прибыль в этой операции, цена, которую трейдер получает от него, будет немного выше, чем лучшая цена, которую брокер может получить от поставщика ликвидности напрямую.

На DMA счете брокер вообще не выполняет никаких действий — только перенаправляет ордера клиентов сразу поставщикам ликвидности, где они будут исполняться по наилучшей доступной цене (+ небольшая фиксированная наценка от брокера).

Это делается с помощью исполнения Market, которое гарантирует, что все ордера будут исполнены по лучшей предложенной ставке. Но поскольку технология DMA всегда работает только с реально торгуемыми ценами, реквот не будет, сделка всегда открывается и закрывается по клику трейдера.

DMA против ECN

Цены в системе DMA передаются напрямую от поставщиков ликвидности трейдерам. Это гарантирует, что не будет никаких повторных котировок или ценовых отклонений. В то же время из-за природы пулов ликвидности ECN (где анонимные участники могут размещать ордера и затем отклонять их), трейдеры могут получать реквоты и проскальзывания.

Брокеры ECN получают профит за счёт плавающего спреда и комиссии, а на DMA счетах добавляется небольшая фиксированная наценка на спреды, но комиссия не взимается. Некоторые DMA-брокеры могут также взимать ежемесячную плату за объем торгов трейдера. Таким образом, для тех, кто планирует торговать часто, много, быстро и с большими объёмами — DMA будет хорошим выбором. Более высокая стоимость использования — это приемлемая цена за привилегию торговать по лучшим ценами с самыми низкими спредами.

Выбор правильного типа счета

Выбор наиболее выгодного типа счета обычно зависит от того, какую торговую стратегию предпочитает использовать трейдер. Кроме того, важными факторами могут быть объёмы торгов и частота открытия сделок. Впрочем один универсальный совет есть — избегать использования Dealing Desk. Несмотря на низкий порог вхождения, этот вид счета не даст новичкам хорошенько потренироваться. Потенциальный конфликт интересов и непрозрачное ценообразование препятствуют торговле в реальных рыночных условиях, а потому ценность от такой практики нулевая.

Источник

Non Dealing Desk (Нон Дилинг Деск), прогрессивная система исполнения ордеров на Форекс. Особенности и преимущества

Non Dealing Desk (в дальнейшем NDD) — прогрессивная система исполнения ордеров представляет собой некую технологию автоматического выполнения торговых приказов.

Non Dealing Desk (иначе, Нон Дилинг Деск), особенности использования прогрессивной системы исполнения ордеров

Особенность использования Non Dealing Desk в том, что текущие заявки приходящие от участников рынка исполняются автоматически, т.е. без какого-либо участия дилеров по самым лучшим доступным на данный момент ценам, которые поступают одновременно от нескольких маркет-мейкеров. Причем брокер в этом случае в роли второй стороны сделок не выступает, а дает возможность трейдерам иметь прямой доступ к межбанковским ликвидностям.

Non Dealing Desk, торговая, прогрессивная система по исполнению ордеров, является торговлей без создания каких-либо внутренних площадок.

ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ ОПЦИОНОВ КОТОРЫХ ВЫБРАЛИ ВЫ!

FOREX БРОКЕРЫ С ЛУЧШИМИ ТОРГОВЫМИ УСЛОВИЯМИ:

Также особенности применения системы Non Dealing Desk в том, что технологии дилинга, в которых агенты выводят сделки на межбанковские рынки, осуществляются через снабженцев ликвидности по самым выгодным ценам. Еще прогрессивная NDD система работает с «Market Execution».

Другими словами, так как данная система является автоматической, то, соответственно, ордера трейдеров должны исполняться немедленно, без какого-либо вмешательства брокеров. По этой причине на торговых счетах в Non Dealing Desk и применяют «Market Execution», при этом все сделки открываются по текущим рыночным ценам при полном отсутствии реквоты.

Преимущества торговли с Non Dealing Desk, прогрессивной системе исполнения ордеров рынка Форекс

Преимущества системы NDD, заключаются в возможности торговать практически без риска, ну а сама прибыльность проводимых операций напрямую зависит от успешности и навыков трейдеров.

Такая прогрессивная система может быть применена для абсолютно всех видов традиционных депозитов при присоединении с помощью «bridge» к провайдеру ликвидности. Данная система предусматривает использование цен выставленных конкурирующими производителями ликвидности, поэтому заказчики все время приобретают только наименьший из всех возможных спредов.

Целесообразность использования NonDealingDesk технологий заключаются еще и в том, что торговые сделки открываются в независимости от того произошло или нет изменение цены в момент срабатывания ордеров. По этой причине трейдеры применяющие данные технологии должны понимать, что можно получить цену не ту, что ожидали (худшую, чем была указана в торговом ордере), т.е. цену с проскальзыванием. Но при этом, если позиция будет смещена с положительным проскальзыванием – цена для трейдеров может быть открыта и в лучшем направлении.

При использовании прогрессивной NDD системы, брокеры заключают договора с целым рядом различных банков, выступающих основными поставщиками ликвидности, и чем крупнее эти банки, к примеру, HSBC Bank,Barclays, Lucid Markets, Commerzbank,UBS Bank, Morgan Stanley,Citibank, и больше их количество, тем будет ниже размер спреда, а заявки на рынке будут исполняться гораздо быстрее. Поэтому очень важно работать с брокерскими компаниями крупного размера, ведь именно они могут обеспечить наилучшие условия трейдинга.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:

У этого брокера опционов лучшая репутация в сети! | СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы Новые фиксированные опционы. Такие одни! | СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы

Применение ECN (коммуникационных сетей) в торговле по прогрессивной системе исполнения ордеров рынка Non Dealing Desk

Преимущества использования технологий Non Dealing Desk заключаются в частности в применении ECN (электронные коммуникационные торговые сети).

Электронные торговые сети представляют собой объединения всех крупных участников торгующих на рынке Форекс (Integral либо Currenex).

Прогрессивная система торговли NDD, по исполнению ордеров при этом предусматривает два варианта осуществления торговли:

Первый – Strеight Through Processing, (сокр. STP) предоставляющий доступ на Форекс посредством крупных финансовых компаний либо банков-посредников, имеющих непосредственный доступ к валютному рынку.

Брокеры, подключенные к ECN, в автоматическом режиме получают лучшие котировки и осуществляют их передачу по технологии STP по системе NDD трейдерам насквозь без каких-либо изменений. Эти брокеры, как вы уже поняли, на само формирование котировок влияния не оказывают, а получают свои доходы на комиссии от каждой проведенной торговой сделки.

Второй – Electronic Communiсations Network (сокр. ECN). Данный вариант предусматривает создание собственных торговых площадок, которые не являются дилинговыми столами, так как вместо брокеров встречными участниками по торговым сделкам здесь будут выступать другие трейдеры и крупные коммерческие банки.

Видео: Форекс торговля по ECN – что это?

Следует отметить, что иногда условия работы по данным вариантам торговли STP и ECN могут друг от друга отличаться.

Вы можете выбрать любой для себя вариант, но здесь следует особое внимание обратить на то, по какому варианту исполнения ордеров применяет ваш брокер, т.е. по какой системе работают именно ваши категории счетов. Зачастую компании, рекламирующие себя как брокеры ECN, могут открывать счета по системе NDD, в особенности при торговле на микро счетах Форекс.

Преимущества использования ECN с Non Dealing Desk заключаются в возможности прямого доступа к межбанковскому рынку Форекс, где вам предоставляется право напрямую вести торги с другими клиентами. А все текущие ордера будут отображены непосредственно на ECN-рынке Форекс, где их смогут видеть все участвующие в торгах, размещающие в свою очередь личные ордера.

При этом, при совпадении встречных ордеров (продажа-покупка) заключается сделка. Все ордера, которые вводятся в ECN по прогрессивной системе NDD (take-profit, stop-orders, limit-orders) поступают в так называемый стакан заявок (единая книга заявок), который является базой данных. Наиболее крупные и известные ECN NDD-системы на сегодня – это «Currenex», «Inc», «Atriax», «Hotspot FX» и «FX Alliance».

Исполнение прогрессивной NDD системы c использованием спреда

Известно, что целый ряд брокерских компаний при использовании Non Dealing Desk технологий не берут комиссий, а закладывают свое вознаграждение непосредственно в спред. Получается, что прогрессивная NDD система все же имеет место вмешательства брокеров. Но при этом оно так минимально и незначительно, а спред все равно корректируется автоматически, что не может вызвать каких-либо задержек в исполнении.

При этом брокеры от провайдеров ликвидности получают наилучшие котировки, прибавляют к спреду незначительную часть и после этого транслируют трейдерам уже скорректированные котировки. В таких случаях трейдеры получают от брокеров исполнение ордеров без комиссий.

Использование плавающих и фиксированных спредов в NDD — прогрессивной системе исполнения ордеров

Как правило, когда применяется технология NDD используют плавающий спред. А вот реальный спред на межбанковских рынках измеряется с большой точностью, т.е. после запятой находится целых пять знаков. Другими словами трейдеры использующие Non Dealing Desk технологии могут получить спред размером менее одного пункта.

Плавающие спреды с исполнением на Non Dealing Desk на рынке Форекс в своем подавляющем большинстве более выгодны для трейдеров, нежели фиксированные спреды. Но, как известно, на неликвидных рынках спреды способны расширяться. Зачастую такое случается, когда выходят неожиданные новости в результате смещения заявок в какую-либо из сторон. При возникновении таких ситуаций (проскальзывание, расширение спреда) трейдеры могут войти в сделку по невыгодной для них цене.

Во избежание таких казусов некоторые из брокеров создают наNon Dealing Desk специальные торговые счета, используемые с фиксированным спредом. Данный подход и есть гарантия защиты в процессе торговли от возникновения больших издержек при неожиданном и резком расширении спреда.

Автоматическое управление рисками при использовании прогрессивной системы Non Dealing Desk на Форекс

Прогрессивная система NDD предусматривает возможность брокерами автоматически управлять возникающими рисками и практически моментально осуществлять хеджирование клиентских позиций и отложенных ордеров, которые превышают установленные брокером рисковые параметры, а также сразу выводить их на какого-либо из поставщиков ликвидности с лучшими на момент заключения сделки ценами.

Преимущества торговли с Non Dealing Desk здесь в том, что брокеры не заинтересованы в действиях направленных на ограничение торговых стратегий клиентов и ущемления их интересов.

ТОП БРОКЕРОВ ОПЦИОНОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ

Стабильные АВТОМАТИЧЕСКИЕ выплаты! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ С 500 Р. Старт с 10$. Тут полностью авторская платформа | обзор | отзывы | САЙТ БРОКЕРА Фиксированные опционы от ПАО Alpari | обзор | отзывы | НАЧАТЬ С 1 USD

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2021 ГОД:

Немаловажный фактор при использовании Non Dealing Desk — абсолютное отсутствие каких-либо ограничений по торговым стратегиям, трейдеры могут свободно воспользоваться скальпингом, комфортной торговлей на новостях, применять любые автоматические торговые советники.

И наконец, особенностью Non Dealing Desk является анонимность запросов, которые поступают к поставщикам ликвидности. Другими словами они не могут знать, где расположены stop- и limit-ордера клиентов, что не дает им возможности повлиять на ход их исполнения.

РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:

Источник

Dealing Desk и No Dealing Desk. В чем разница?

Наверняка вы часто встречали понятия Dealing Desk (DD) и No Dealing Desk (NDD). Давайте попробуем разобраться, в чем же разница между этими двумя понятиями для того, чтобы вы могли выбрать брокера с лучшими условиями.

Типы Форекс брокеров

Если говорить в широком смысле, то есть два типа форекс брокеров:

1. Dealing Desk (DD) брокеры

2. No Dealing Desk (NDD) брокеры

Dealing Desk (DD) брокеры также широко известны как маркет-мейкеры. И ниже я объясню почему.

No Dealing Desk (NDD) брокеры подразделяются на следующие типы:

Что такое Dealing Desk брокер?

Dealing Desk брокеров также называют маркет-мейкерами. По определению, Dealing Desk брокер – это тип брокера, который является контрагентом для трейдера во всех его сделках, путем фиксации цены BID и ASK и ожидания ордеров трейдера.

Dealing Desk брокеры преимущественно генерируют прибыль за счет покупок по низкой цене и продажи по более высокой цене, а также за счет извлечения прибыли из спредов между ценами BID и ASK.

Как правило, Dealing Desk брокеры стараются поддерживать обеспечение всех сделок в пределах собственных пулов ликвидности без задействования каких-либо внешних провайдеров ликвидности (см. что такое ликвидность на форексе). Но дело в том, что они в каждой сделке занимают позицию, противоположную позиции трейдера. И таким образом они буквально создают раздельные рынки для своих клиентов.

Многие люди задают вопрос: в чем же разница между Dealing Desk брокерами и маркет мейкерами? И теперь я думаю, что вы понимаете, что Dealing Desk и маркет мейкеры – это одно и то же.

Как работают Dealing Desk брокеры?

Как вы уже могли понять по описанному выше, маркет мейкер предоставляет и котировки ASK, и котировки BID, что означает, что он (маркет мейкер = брокер) исполняет и заявки на покупку, и заявки на продажу своих клиентов. Он (маркет мейкер) также контролирует цены, по которым исполняются ордера и, таким образом, он сам подвергается весьма небольшому риску, поэтому он может позволить себе ставить фиксированные спреды.

Более того, клиенты Dealing Desk брокеров не получают реальные межбанковские котировки. Но не пугайтесь. На сегодняшний день ввиду большой конкуренции между форекс брокерами котировки, которые предлагаются Dealing Desk брокерами, очень близки к тем котировкам, которые предлагаются на межбанковском рынке.

Дополнительная информация по теме ордеров:

Это и есть главная причина, почему некоторые думают, что этот тип брокера (маркет мейкер) имеет преимущество перед трейдером, в то время как другие трейдеры ценят такой подход, предлагающий фиксированные спреды.

Торговля через Dealing Desk брокеров работает следующим образом:

Давайте рассмотрим на примере. Предположим, что вы разместили BUY ордер по валютной паре EUR/USD объемом 1 лот у Dealing Desk брокера.

Чтобы исполнить ваш ордер, ваш брокер попытается найти соответствующий SELL ордер у кого-то из своих клиентов, т.е. других трейдеров, либо передаст вашу сделку своему провайдеру ликвидности (т.е. другому финансовому институту, банку и т.д.). Поступая таким образом, он минимизирует свои риски, т.к. его заработок в этом случае будет идти только от спреда без необходимости исполнять противоположную сторону сделки.

Однако в случае отсутствия совпадающих встречных ордеров, он займет противоположную сторону сделки. Но учтите, что он (брокер) может не заполнить весь объем вашего ордера, в зависимости от его политики риск-менеджмента (см. топ-5 правил управление капиталом на Форекс).

Также учтите, что у каждого отдельно взятого форекс брокера есть своя собственная политика риск-менеджмента, ввиду чего обязательно проверьте заранее, какие у него подходы к этому вопросу.

Что такое No Dealing Desk брокер

Как это можно понять уже из самого названия, No Dealing Desk (NDD) брокеры не предоставляют своим клиентам ордера по Dealing Desk, а направляют все ордера напрямую на межбанковский рынок (провайдерам ликвидности, банкам, другим брокерам и т.д.). Это подразумевает, что они не занимают противоположную сторону сделок своих клиентов, а как раз наоборот, они работают посредством соединения двух противоположных сторон сделок вместе.

Действия No Dealing Desk (NDD) брокеров можно сравнить с действиями мостостроителей, которые просто сводят две противоположные сделки двух трейдеров и как бы делают мост между ними.

За предоставление такого сервиса No Dealing Desk (NDD) брокеры обычно взимают незначительную комиссию с каждой сделки, либо просто слегка расширяют спред.

Как уже было сказано выше, No Dealing Desk (NDD) брокеры могут быть двух типов: STP или STP+ECN.

Самым известным No Dealing Desk (NDD) брокером на территории СНГ является брокер Альпари.

Что такое STP брокер (NDD)

Форекс брокеры, работающие по системе STP, направляют ордера своих клиентов напрямую провайдеру ликвидности, который имеет доступ межбанковскому рынку в режиме реального времени.

No Dealing Desk STP брокеры обычно работают с несколькими провайдерами ликвидности, каждый из которых предоставляет свои котировки BID и ASK. Давайте посмотрим, как здесь будет определяться цена BID и ASK.

Например, предположим, что ваш форекс брокер сотрудничает с тремя провайдерами ликвидности. И тогда в их системе они будут видеть три различные котировки BID и ASK для каждой валютной пары, в соответствии с тем, как это показано ниже.

Провайдер ликвидности №1: валютная пара EUR/USD, цена BID: 1.1251, цена ASK: 1.1254

Провайдер ликвидности №2: валютная пара EUR/USD, цена BID: 1.1250, цена ASK: 1.1252

Провайдер ликвидности №3: валютная пара EUR/USD, цена BID: 1.1252, цена ASK: 1.1254

Таким образом, лучшая BID цена для EUR/USD составляет 1.1252 (самая высокая для продажи), а лучшая ASK цена для этой же валютной пары составляет 1.1252 (самая низкая для покупки). Отлично!

Брокер слегка ухудшит эту котировку, перед тем как отправит ее вам. Если их политика предусматривает добавление 1 пипса, то котировки, которые вы увидите, будут следующими: 1.1251/1.1253. Таким образом, 0 пипсов спреда для них будет означать для вас 2 пипса спреда в вашем торговом терминале.

Поэтому, когда вы решите купить/продать 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) EUR/USD по котировкам 1.1253/1.1251, ваш ордер будет получен вашим брокером и затем перенаправлен провайдеру ликвидности №2 или №3.

Далее если ваш ордер полностью исполняется, то это означает, что провайдер ликвидности №2 или №3 открыл длинную/короткую позицию объемом 1 лот по валютной паре EUR/USD по цене 1.1252, и ваш брокер заработал на этом 1 пипс.

В соответствии с этим механизмом сортировки котировок, у большинства STP брокеров будут разные спреды. Если спреды у их провайдеров ликвидности будут широкими, то и вы будете получать котировки с широкими спредами.

Что такое ECN+STP брокер (NDD)

ECN+STP брокеры – это более продвинутые брокеры по сравнению с обычными STP-брокерами, которые имеют возможность сводить огромные пулы ордеров трейдеров с ордерами других участников в ECN. Этими другими участниками могут быть банки, хеджевые фонды, розничные трейдеры и даже другие брокеры.

Здесь участники торгуют друг против друга по лучшим котировкам BID и ASK. Как и у других нормальных STP брокеров, они взимают небольшую комиссию в виде спреда.

В русскоязычном пространстве, пожалуй, самым известным форекс брокером, который использует системы ECN+STP является Roboforex.

Теперь когда мы рассмотрели все типы форекс брокеров, давайте сделаем сравнение между Dealing Desk брокерами и No Dealing Desk брокерами.

Dealing Desk брокеры VS No Dealing Desk брокеры

Dealing Desk vs No Dealing Desk: плюсы и минусы

Главное преимущество торговли с Dealing Desk брокером (маркет мейкером) заключается в том, что ваши ордера 100% будут заполнены даже при экстремально неликвидных рыночных условиях. Эти брокеры также предлагают фиксированные спреды, тогда как No Dealing Desk брокеры предлагают изменяемые спреды.

Одна из самых больших проблем работы с Dealing Desk брокером заключается в том, что он (брокер) практически всегда является противоположной стороной любой вашей сделки. А это порождает конфликт интересов. Поэтому такой брокер всегда будет заинтересован в том, чтобы вы получали как можно больше убытков.

Вторая проблема торговли через Dealing Desk брокера заключается в том, что у вас могут быть периодические задержки с полным заполнением ваших ордеров. Это потому, что некоторые Dealing Desk до сих пор осуществляют все операции в ручном режиме, что требует от них ручного одобрения каждой сделки, которую они получают. Поэтому, когда вы будете торговать особенно большим объемом, вы можете быть свидетелем того, что цена исполнения вашего ордера будет отличаться на несколько пипсов, перед тем, как ордер будет полностью заполнен, а это иногда сможет привести и к убыткам. Хотя это и не будет актуально для каждого Dealing Desk брокера, но все-таки многие из них до сих пор работают по этой системе.

С каким брокером работать лично вам, зависит только от вас и вашего стиля торговли. Если сравнивать абсолютно по всем возможным критериям, то можно констатировать тот факт, что один тип брокера не будет лучше, чем другой.

Поэтому только вам решать, что для вас важнее – фиксированный спред или фиксированная комиссия при плавающем спреде.

Обычно трейдеры, которые торгуют внутри дня, а также скальперы, предпочитают 100% заполнение ордеров, фиксированные спреды и небольшие комиссии, поэтому что при таких условиях им проще получать небольшой профит. Следовательно, они выбирают Dealing Desk брокеров. Однако для долгосрочного свинг-трейдинга или для позиционной торговли плавающие спреды и небольшая комиссия – это несущественные аргументы, следовательно, для них больше подходят No Dealing Desk брокеры.

Надеюсь, вы поняли различие между Dealing Desk брокерами и No Dealing Desk брокерами. Оставайтесь с нами, подписывайтесь на e-mail рассылку. До связи!

Источник