Что говорят о биткоине
Хуже бананов и кукурузы. Почему про биткоин часто говорят плохо
22 апреля аналитики Оксфордского университета опубликовали исследование о том, что растущая на фоне коронавируса популярность криптовалют может повлиять на стабильность традиционной финансовой системы. В отчете говорится, что цифровые деньги могут стать альтернативой экономике, которая постепенно разрушается, поэтому властям необходимо выработать строгие правила для нового сектора, который в скором времени будет иметь решающее значение.
Эта информация подтверждает тот факт, что в 2020 г. к криптовалютам стали относиться еще серьезнее. Теперь активы, о которых еще 4 года назад слышали единицы, рассматриваются как серьезная альтернатива действующей финансовой системе. Но остаются и критики цифровых денег. Мы привели четыре самых распространенных негативных мнения о биткоине и поспорили с ними.
Сейчас в адрес главной цифровой монеты все реже звучат обвинения в том, что это финансовая пирамида. Но еще несколько лет назад это было вполне нормальным явлением. Например, в 2017 г. на сайте «Ведомостей» была опубликована колонка от профессора Чикагского университета и НИУ «Высшей школы экономики» Константина Сонина с заголовком «Биткоин как финансовая пирамида». В деловом издании криптовалюту сравнивали с МММ и объясняли, что она работает по схеме «очередные пришедшие на рынок оплатят инвестиции предыдущих, не получив ничего взамен». И эта публикация — далеко не единичный случай.
Не в пользу цифровых денег играл и тот факт, что на волне хайпа в индустрии расплодились мошенники. Немало критики заслужила сфера ICO. Более 80% стартапов, которые привлекали средства на «проекты будущего», забирали деньги инвесторов и испарялись. Они легко получали финансирование, для этого даже не нужно было иметь минимальный жизнеспособный продукт. Люди были настолько ослеплены многократным подорожанием криптовалют, что давали деньги всем, у кого в названии было слово блокчейн, коин или хоть что-то связанное с новым видом активов.
В те годы репутация криптовалют как финансового пузыря, возможно, была частично оправдана. Цифровые деньги на тот момент для большинства обывателей были темным местом, где зарабатывают единицы, а остальные — теряют. Но все изменилось в 2018 г., когда рынок попал в затяжной даунтренд. Многие люди потеряли интерес к биткоину, другие ушли, потому что потерпели убытки. Хайп прошел, ICO-проекты перестали пользоваться доверием, число мошенников резко сократилось. Теперь о том, что биткоин — финансовая пирамида, говорят все реже: индустрия очистилась и стала сильнее.
Отмывание денег и финансирование терроризма
Подпольная природа цифровых денег привела к тому, что теперь у многих они ассоциируются с даркнетом и террористами. Политики и финансовые регуляторы не устают повторять, что криптовалюты должны быть жестко ограничены с точки зрения закона или вовсе запрещены. Действительно, анонимные монеты, такие как Monero, пользуются спросом среди хакеров. Чаще всего эта криптовалюта становится частью схемы по вымогательству или скрытому майнингу. Это не отменяет того, что операции с Bitcoin и Ethereum, даже пропущенные через специальный «миксер», отследить реально.
Биткоин пользуется спросом у преступников, потому что раньше власти не понимали, что это такое. Как его отследить (многие были уверены, что BTC гарантирует анонимность транзакций) и как оценивать. Но с тех пор ситуация изменилась. Сейчас полиция активно занимается такими вопросами.
В любом случае, по словам первого заместителя директора департамента информационной безопасности ЦБ РФ Артема Сычева, в России мошенники крайне редко выводят средства в криптовалюту. Сычев утверждает, что преступники чаще просто обналичивают деньги.
Многие регуляторы настаивают на том, что использование цифровых денег в целях отмывания средств — это катастрофа. Летом прошлого года глава минфина США Стивен Мнучин заявил, что через цифровые деньги отмываются миллиарды долларов, поэтому данная сфера должна регулироваться так же жестко, как и традиционные финансовые услуги. Однако Мнучин не стал отвечать на вопрос о том, насколько чаще преступники прибегают к фиатным деньгам.
Похоже, регуляторы предпочитают перестраховываться и не давать свободы чему-то новому, пока оно не будет полностью изучено. Прежде чем включать зеленый свет инновациям, правительство должно оценить все возможные риски. Это логично. Но слова о том, что эта монета нужна лишь преступникам и террористам, не стоит воспринимать всерьез.
Биткоин часто обвиняют в том, что он наносит вред экологии. За это криптовалюту критикуют даже представители блокчейн-сообщества. Например, в начале марта глава Ripple Брэд Гарлингхаус заявил, что трата энергии на майнинг — это расточительство, которое наносит вред окружающей среде из-за выбросов углекислого газа. Токен XRP, к слову, добывать нельзя. Он был выпущен путем премайна, а его алгоритм консенсуса направлен на снижение энергопотребления.
«Никто не берет на себя ответственность за этот углеродный след. Невероятно, что это не стоит во главе повестки по глобальному климатическому кризису», — заявил тогда Гарлингхаус.
И это популярное мнение. Зачастую можно увидеть разные сравнения — сколько потребляет одна транзакция в первой криптовалюте за день, месяц и так далее. Одно из последних — журналисты Telegraph сообщили, что один перевод в сети BTC равен потреблению электричества средней британской семьи за два месяца. Также издание написало, что негативные последствия от добычи цифровых денег сравнимы с выбросами всей Новой Зеландии.
Эта страна несмотря на кажущуюся экологичность на самом деле входит в топ-10 промышленно развитых стран по выбросам углекислого газа. Но майнеры уже выделяют средства на удаление углеродного следа, а с каждым новым поколением оборудование для добычи цифровых денег потребляет все меньше энергии. Также зачастую люди, занятые в индустрии, используют избыточное электричество. Да и на фоне других проблем, майнинг не выглядит катастрофой.
Прогнозы о падении цены до нуля
После того, как котировки нефти ушли гораздо ниже нуля, мнения о том, что биткоин однажды обесценится, уже не так пугают. Теперь ясно одно — никто точно не станет доплачивать за то, чтобы вы забрали у него BTC. Если говорить серьезно, критики криптовалюты неоднократно прогнозировали ее обесценивание. И в последнее время таких разговоров не стало сильно меньше.
Владелец баскетбольного клуба «Даллас Маверикс» Марк Кьюбан неоднократно сравнивал цифровые деньги с бананами, отдавая предпочтение последним.
«Как товаром мне проще торговать бананами, чем биткоином. К тому же, я могу съесть банан до того, как он испортится, и получить калий для своей тренировки», — говорил Кьюбан.
С растениями криптовалюту сравнивал и трейдер Питер Бранд. По его словам, биткоин останется в книжках по истории, поэтому он хуже кукурузы (она востребована на протяжении десятков лет и будет иметь спрос в будущем).
«Кукуруза продавалась как товар на протяжении десятилетий. Она продавалась еще до нашей жизни. Она будет продаваться после. А биткоин станет просто страницей в учебниках по истории», — написал Брандт.
Но не все столь оригинальны. Глава Euro Pacific Capital Питер Шифф — давний противник биткоина. Он неоднократно заявлял о том, что криптовалюта обесценится, а пару недель назад сказал, что ее курс «упадет на землю», в то время как золото будет дорожать.
Одним из самых известных противников цифровых денег является экономист Нуриэль Рубини, который предсказал кризис 2008 г. В его твиттере досталось не только биткоину, но и эфиру. В ноябре прошлого года Рубини написал, что ETH упал на 90% с пика, но до сих пор далек от нуля — фундаментальной стоимости этой криптовалюты.
Предсказания скорой гибели биткоина — не редкость. Это происходит так часто, что энтузиасты даже создали сайт — 99bitcoins, на котором идет подсчет «похорон» криптовалюты. По последним данным — это произошло уже как минимум 380 раз. В реальности пока этого не случилось. Более того, со временем критики становится все меньше, а цифровые деньги продолжают доказывать, что в мир финансов они пришли надолго. Пока не видно явных предпосылок тому, что криптовалюта обесценится или исчезнет.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Мать всех пирамид. Что происходит с биткоином и кому стоит в него вкладываться
Почему биткоин называют новым «пузырём» и насколько это справедливо
«Инвестор может считать биткоин пузырём или матерью всех пирамид, но если этот «пузырь» получил рыночную оценку и пользуется популярностью, то по большому счёту ему наплевать, пузырь это или нет. Главная его задача — вовремя войти в актив и вовремя из него выйти, с прибылью или минимальными потерями», — сказала она.
Курс биткоина за год
Фото: Скрин с tradingview.com
Впрочем, учитывая масштаб притока институциональных денег, схлопывание маловероятно, добавила Максименко. Тем более что сеть биткоина имеет встроенный механизм, призванный не допустить инфляции монеты, — халвинг («уполовинивание» вознаграждения майнерам за добавление ими нового блока в блокчейн. — Прим. «Секрета»).
Такой ситуации будет противиться и сообщество майнеров, которые вложили деньги в свои предприятия, оплатили электроэнергию и купили вычислительные машины, и сами биткоин-инвесторы, подтвердил Владислав Утушкин.
«Майнеры просто не будут поставлять на рынок новые монеты (отчасти эту ситуацию мы наблюдали весной и летом 2020 на фоне халвинга), ожидая повышения цен для компенсации недополученной прибыли из-за сокращения вознаграждения. Инвесторы, особенно крупные, предпочтут не продавать по дешёвке активы (кто же продаёт на дне), а подождать роста», — пояснил он.
Чем спровоцирован рост «битка»
Есть всего несколько причин, по которым дорожают биткоин и другие криптовалюты: это низкие процентные ставки и вкачивание в экономику новеньких купюр.
«Низкие процентные ставки и безумная печать денег привели к тому, что цены на активы начали расти, и, второй момент, они привели к тотальному недоверию к классическим валютам», — объясняет инвестбанкир Евгений Коган на своём YouTube-канале. По словам эксперта, новым долларовым миллиардерам не интересно золото, но они готовы вложить 5, 10 или даже 20 процентов своих денег в крипту.
профессор ВШЭ, инвестбанкир
Крипта — это цивилизованный ответ людей, которые не хотят жить под прицелом Большого Брата. Но регуляторы всего мира с этим смириться не могут. Они создают свои криптовалюты и пытаются управлять этим процессом.
Почему биткоин называют «новым золотом»
Биткоин, безусловно, конкурирует с золотом, подчеркнула Татьяна Максименко. «Но речь не идёт о полной замене золота в инвестпортфелях на биткоин. Речь идёт о диверсификации «безопасных убежищ». Если раньше тут правило золото и отчасти серебро, то теперь будет ещё и биткоин. Диверсификация позволяет лучше сбалансировать портфель, чтобы в случае падения рынка инвестор не лишился всех своих накоплений», — сказала она.
Но следует помнить, что капитализация биткоина на порядок ниже чем у золота, посоветовал Виталий Кирпичёв из TradingView. «Регуляторы многих стран ограничивают платежи в биткоинах, что препятствует официальному признанию «цифрового золота». По этой причине следует глубоко понимать риски, вызванные как рыночной волатильностью, так и сложностью обратной конвертации биткоина в классические валюты», — сказал эксперт.
Каков основной риск во вложениях в «биток»
Первый риск — это волатильность, которая делает биткоин сомнительной идеей для инвестиций, сказал «Секрету» аналитик Олег Богданов.
«Безусловно, этот инструмент очень спекулятивен. Доход, купон или денежный поток биткоин не генерирует. Он генерирует лишь мечты обывателей о жизни без государств и центральных банков. В этом году он вырос на 300%, а в следующем может рухнуть на 70%. Одним словом, это пирамидальная структура, которая обречена на обрушение», — добавил он.
Самый главный риск — это действия регуляторов, которые хотят знать всё: откуда мы получили свои деньги, где мы их заработали, какие налоги заплатили, объяснил в своём видео инвестбанкир Евгений Коган. Рано или поздно любой инвестор захочет получить деньги за биткоины, и вот этот переход будут жёстко контролировать.
профессор ВШЭ, инвестбанкир
На мой взгляд, это очень опасная игра. В какой-то момент регуляторы всё равно найдут способ заставить вас объяснять, откуда вы получили эти деньги, как приросли и обложить такими налогами, после которых вся эта игра будет невыгодна. Поэтому не спешите вкладывать все деньги в крипту. Конец здесь может быть весьма печален.
Для каких целей имеет смысл приобретать цифровые валюты
Непрофессиональным инвесторам, как и в случае с другими активами, следует быть крайне осторожными при инвестициях в криптовалюту. «Почему-то, когда говорят об инвестициях, сразу представляют какие-то сумасшедшие доли типа 50% портфеля в «битке». Но это нонсенс! Немного в акциях, немного в ETF, немного в разных нацвалютах, что-то в золоте — и теперь что-то в «битке». Только не надо продавать квартиру и вкладывать всё в «биток» в надежде проснуться на следующий день миллиардером», — посоветовала Татьяна Максименко.
Профессиональные инвесторы вкладываются в криптовалюту не первый год, сказал Владислав Утушкин: их привлекает безумная волатильность. «Тут больше азарта, больше возможностей — и больше рисков. Но если ты профи, то сможешь как минимум не уйти в жуткий минус. Непрофессионалам я бы советовал рассматривать биткоин как долгосрочную инвестицию», — подчеркнул он.
Но непрофессиональным инвесторам всё же лучше ограничить свои инвестиции в криптовалюту, резюмировал основатель и СЕО финтех-компании «Деньги вперёд» Павел Гужиков. Практика показывает, что в кризисной ситуации они первыми «попадают под раздачу» и теряют больше всех.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска исключительно ваша задача.
США бъет по криптовалюте: что происходит с биткоином
Если октябрь 2021 года, проходил на криптовалютном рынке под девизом «покупай на ожиданиях», то ноябрь, по крайней мере его первая половина, прошла под продолжением девиза октября – «продавай на фактах». Подробности в беседе с Bankiros.ru рассказал Антон Быков, старший аналитик компании Esperio.
В октябре Bitcoin вырос почти на 40%, с 43,8 до 62,4 тысячи долларов, а с начала ноября главная криптовалюта не только не выросла, но и по состоянию на 18 ноября, теряет 5%, торгуясь уже ниже 60 тысяч долларов за монету, оказывая умеренное давление на капитализацию всего критптовалютного рынка. С первого ноября 2021 года она снизилась лишь на 0,7% – с 2,644 трлн до 2,624 трлн долларов.
Ноябрю не очень повезло с точки зрения значимых для криптовалютного рынка событий. Инвесторы очень ждали запуск первого в истории ETF-фонда на Bitcoin-фьючерсы на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). 19 октября старт произошел, и с тех пор мы видим медленное сползание котировок главной криптовалюты с периодическими всплесками.
Самый сильный из них произошел 8-10 ноября, когда рынки ждали очень важной статистики по инфляции в США, от которой зависело понимание инвесторов скорости сворачивания ФРС программы покупки облигаций объемом в 105 млрд долларов в месяц.
Криптоинвесторы надеялись на умеренный рост инфляции в октябре, который с одной стороны, поддержит «крипту» как антиинфляционный инструмент, а с другой не подтолкнет американский финансовый регулятор к более жестким действиям, потому что криптовалюты, как и другие рисковые активы, крайне уязвимы к росту процентных ставок.
Надежды не оправдались, инфляция в США подскочила с 5,4% годовых сразу до 6,2%, максимального за 31 год уровня, что в понимании инвесторов не оставило альтернатив для ФРС, кроме как ускорить сворачивание стимулов с 15 млрд долларов в месяц, до более высокого значения.
На горизонте ноября других больших событий для криптовалют, на которых можно было бы «разогревать» рынок, не ожидалось. Естественно, что участники, криптовалютные трейдеры, которые за несколько дней до публикации этой статистики, 10 ноября, подкупали Bitcoin, надеясь на его антиинфляционный взлет, были вынуждены закрывать позиции. Bitcoin 10 ноября, во время выхода статистики по США, установил исторический максимум, поднявшись до 69 тысяч долларов и начал падать.
Позже были и другие плохие новости для криптовалют, вроде обещаний со стороны китайских властей повысить тарифы на электроэнергию для предприятий, которые нарушают запреты и участвуют в майнинге криптовалюты. Или закона, принятого в США 16 ноября, согласно которому все криптовалютные брокеры и операторы будут обязаны сообщать в налоговое управление США о сделках на сумму более чем 10 тысяч долларов, что поставило под вопрос анонимность криптоинвесторов.
Но с учетом слабости, которую показал криптовалютный рынок в последние недели, базовым сценарием становится движение в диапазоне 55,0-63,0 тысяч долларов, с тестом нижней границы до конца ноября 2021 года и с попыткой пробоя 55,0 тысяч долларов в первой половине декабря 2021 года.
Если рынку это удастся, особенно если пробой 55,0 тысяч долларов за Bitcoin состоится одновременно с заседанием ФРС 15 декабря, на котором регулятор может ускорить сворачивание стимулирующих мер, то базовой целью на декабрь 2021 года станет следующая поддержка в 45,0 тысяч долларов, где встанет вопрос о возможности покупки Bitcoin с целью возврата к 60,0-65,0 тысяч долларов за монету, но уже в январе 2022 года.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
«Биткоин еще обновит максимум». Почему криптовалюта способна подорожать
Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета и является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущей динамики цен.
Долгосрочная коррекция крипторынка может начаться только в том случае, если мировая экономика будет активно восстанавливаться, инфляция пойдет на убыль, ведущие мировые ЦБ, в том числе ФРС США, начнут ужесточать монетарную политику. Ну и, конечно же, как только крупные держатели BTC и ETH начнут постепенно избавляться от части своих активов. К причинам возможной коррекции крипторынка можно отнести и приток биткоинов и эфира на биржи, что обычно ведет к последующим распродажам. Ни одного из вышеупомянутых факторов на рынке пока нет.
Я полагаю, что ситуация прояснится к середине декабря, поэтому есть шансы на восстановление биткоина и на обновление максимума еще в 2021 году. 10 декабря выйдут данные по инфляции, а 16 декабря состоится заседание ФРС. Плюс ко всему, сейчас конец года и от ФРС ожидают каких-то конкретных заявлений, а не размытые «возможно», «мы посмотрим» и так далее. Кажется, Федрезерв вполне устраивает текущая ситуация с инфляцией. Временный высокий уровень инфляции в США будет стимулировать экономику к развитию и принесет дополнительные деньги казне. Но это лишь мое предположение.
Безусловно, будут и альткоины, которые опередят биткоин по динамике, так было всегда. При этом, совершенно неважно, будет ли биткоин расти или падать. Альткоины, опережающие его по динамике, имеющие обратную корреляцию, всегда найдутся.
Среди секторов, которые имеют наибольшие перспективы на данный момент, я выделил бы DeFi и GameFi. Среди децентрализованных проектов интерес представляют Uniswap, Chainlink, Polkadot и Solana — это, на мой взгляд, самые перспективные сейчас проекты в плане будущего развития, а не с точки зрения получения бешеных «иксов». Что же касается хайпа, «пампов» и «иксов», можно обратить внимание на метавселенные, которые вероятно станут новым хайповым направлением после того, как Марк Цукерберг объявил о смене названия Facebook на Meta.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Биткоин: Что, Как и Зачем
Если поинтересоваться у людей вокруг, слышали ли они что-нибудь о Биткоине, то наверняка каждый ответит: «о да, конечно». Уже несколько лет криптовалюты подгоняются под религиозные нормы, кто-то зарабатывает на них огромные деньги, а целые государства не знают, как относиться к новым технологиям.
Тем не менее что это, как это работает, и зачем оно всё нужно? Чем это лучше существующих платежных систем и причем тут видеокарты? Об этом и не только будет идти речь в данной статье.
Оглавление
Основная идея
Представим себе двух партнеров: Васю и Колю. Коля очень любит вести учет всех своих сделок и для этих целей заводит себе дневник. Дневник представляет собой набор последовательных записей:
Взял 50 денег у Саши
Занял 8 денег Пете
Занял 100 денег Васе
Отдал 130 денег Маше
Занял 36 денег Роме
В какой-то момент хитрый Вася пробирается в дневник Коли и заменяет запись «Занял 100 денег Васе» на «Купил гречки на 100 денег». И однажды Коля лезет в дневник, чтобы показать Васе запись о его долге, но с удивлением не находит соответствующей строчки. Дневник взломан. Коле своих денег не видать.
Чтобы такого больше не повторялось, Коля усложняет запись. Он открывает компьютер и находит в нем программу md5sum, которая превращает любой текст в набор символов фиксированной длины. Причем делает это максимально неочевидно: если поменять хотя бы одну букву в шифрованном тексте, то выходной набор символов будет полностью отличаться. Примерно так:
Чтобы уж наверняка, Коля решает: «Я подкину работу злоумышленникам: буду хэшировать и текст новой записи, и хэш предыдущей.» То есть каждый новый хэш теперь связан с предшествующей записью! И куда без начального хэша (любой последовательности символов, например da7c8) для первой строки. Теперь таблица займов выглядит так:
Взял 50 денег у Саши 69ab8
Занял 8 денег Пете 27825
Занял 100 денег Васе e709a
Отдал 130 денег Маше fdb876
Занял 36 денег Роме bd3d7
И так далее аналогично.
Взял 50 денег у Саши (210) 69a00
Занял 8 денег Пете (172) ff800
Занял 100 денег Васе (654) e7f00
Отдал 130 денег Маше (323) a6c00
Занял 36 денег Роме (901) bd300
Несколько технических уточнений
В действительности все несколько сложнее. Все транзакции в блоке представлены как строки в шестнадцатеричном формате, которые хешируются для идентификации транзакции.
Структура блока Биткоина
Биткоины могут быть переданы любому, кто сообщит корректный биткойн-адрес или открытый ключ. Для передачи Биткоинов текущий владелец создаёт новую транзакцию, которая, помимо указаний о количестве передаваемых Биткоинов, содержит подписанный инициатором хеш предыдущей транзакции, по которой биткойны были получены. Предыдущая транзакция становится «входом» текущей транзакции. Также указывается публичный ключ или биткойн-адрес нового получателя. Узлы сети, прежде чем принять транзакцию к обработке, проверяют подписи. Правильность подписи свидетельствует, что инициатор действительно является владельцем секретного ключа для адреса «выхода».
Однако есть проблема. Цепочка блоков в сети имеет очень большой размер (в сентябре 2020 превысил 300 Гб), и далеко не все узлы могут её выкачать. Например, телефоны или кассовые аппараты. Тем не менее им нужно знать о факте включения той или иной транзакции в блок. Для этого был придуман протокол SPV — Simplified Payment Verification.
Дерево хешей с тремя вершинами
Построение дерева происходит следующим образом:
Вычисляются хеши транзакций, размещенных в блоке: hash(L1), hash(L2), hash(L3) и так далее.
Вычисляются хеши от суммы хешей транзакций, например hash(hash(L1) + hash(L2)). Так как дерево Меркла является бинарным, то число элементов на каждой итерации должно быть четным. Поэтому если блок содержит нечетное количество транзакций, то последняя дублируется и складывается сама с собой: hash (hash(L3) + hash(L3)).
Далее, вновь вычисляются хеши от суммы хешей. Процесс повторяется, пока не будет получен единый хеш — корень дерева Меркла (merkle root). Он является криптографическим доказательством целостности блока (то есть того, что все транзакции находятся в заявленном порядке). Значение корня фиксируется в заголовке блока.
Имея дерево Меркла можно построить доказательство включения транзакции в блок как путь от хеша транзакции до корня. Этот механизм используется в SPV. Клиент выкачивает только заголовок блока с его хешем. Имея интересующую транзакцию, он запрашивает доказательство у узла содержащего всю цепочку.
Клиенты использующие легкую верификацию транзакций не пересчитывают все хеши, а запрашивают только доказательство Меркла. Это позволяет не использовать весь объем информации о транзакциях, а обращаться к конкретной транзакции.
SVP позволяет существенно снизить нагрузку на сеть и ускорить процесс проведения. Например, 5 переводов максимального размера в сумме весят около 500 килобайт, при этом дерево Меркла при таких же условиях будет иметь размер не более 140 килобайт.
Преимущества
Децентрализация
Важной особенностью Биткоина, которая привела к его популярности, является децентрализованная природа этой платежной системы. Иначе говоря, Биткоин не находится под контролем государства, организации или конкретного человека. Программный код является полностью открытым, а участники системы разбросаны по всему миру. Всякий, кто захочет присоединиться, сможет сделать это без препятствий.Истории транзакций и балансы кошельков фиатных валют хранятся на специальных серверах, которые принадлежат финансовым организациям. Такие хранилища нередко взламываются, что довольно неприятно для простых пользователей. В Биткоин-системе нет ничего, что могло бы контролировать данные. Более того, все данные в этой сети доступны публично. И, как мы убедились выше, изменить их практически невозможно.
Анонимность
Стабильность
Нельзя изменить какой-то блок в блокчейне. Это практически невозможно. В противном случае пришлось бы одновременно изменить огромное количество записей на миллионах компьютеров по всему миру. Поэтому никакую транзакцию нельзя отменить или подменить на другую.
Ограниченная эмиссия
Традиционные фиатные деньги имеют неограниченную эмиссию, так как центробанки всегда могут напечатать столько денег, сколько им нужно. Вспомним аналогию с золотом. Чем сложнее добывается золото и чем меньше его запасов, тем оно больше ценится. Это механизм контроля инфляции. В Биткоине реализован схожий механизм: система постепенно уменьшает количество суммарно добываемых в единицу времени биткоинов. Это выглядит как функция обратной пропорциональности. И да, когда-то настанет момент, после которого количество биткоинов в мире станет постоянной величиной. Прямо как объем запасов золота на Земле.
Зависимость количества биткоинов в сети от времени
А если по-человечески, то вот цитата Медузы о том, чем блокчейн лучше существующих платежных систем:
Прозрачностью, скоростью, стоимостью, простотой. Если вы отправили криптовалюту или информацию по блокчейну, свидетельство такой отправки невозможно изменить или подделать, поскольку она подтверждается сотнями тысяч компьютеров по всему миру. На этих же компьютерах хранится множество копий этой информации — и она доступна для просмотра любому пользователю в любой момент времени. Весь процесс перевода занимает считанные минуты и стоит в десятки раз дешевле банковского. Если вы храните деньги и информацию в блокчейне, записи никогда не будут утеряны или подделаны, любой участник рынка может в любой момент удостовериться в вашей финансовой состоятельности. Никаких третьих сторон и посредников, только полная прозрачность и математическая гарантия точности расчетов.
А насколько это безопасно?
Если говорить о безопасности сферической в вакууме платежной системы, то Биткоин очень надежен. За все время существования с 2009 года был зафиксирован лишь один случай, в котором неисправность кода привела к ошибке.
А что там случилось?
15 августа 2010 года, ещё до широкого распространения системы, было создано 184 млрд биткойнов. Программый код не предусматривал сумм выше определенного значения, и в результате значение суммы переполнилось. Сделку быстро заметили, и в течение нескольких часов была выпущена версия программы 0.3.1, заменяющая старую цепочку на новую, не содержащую «грязных» ошибочных блоков. В результате такого хардфорка какое-то время даже существовали две версии биткоина, одна из которых содержала ошибочные блоки и вводила пользователей в заблуждение. Однако, новая версия стала доминирующей уже через 19 часов. Эта версия используется по сей день.
Потенциальные угрозы все-таки существуют. Например, взлом приватных ключей и так называемая «Атака 51%».
Взлом приватных ключей
В целях защиты от мошенничества все транзакции передаются по сети вместе с цифровой подписью. Она позволяет гарантировать, что сообщение успешно доставлено выбранному адресу и что это сообщение не было изменено.
Цифровая подпись создается с помощью хэширующего алгоритма и асимметричного шифрования (подробнее о шифровании можно почитать тут).
Принцип ассиметричного шифрования можно объяснить так:
Приватные ключи связаны с биткоин-адресами функцией хеширования SHA-256. Она выдает шифр в виде последовательности 256 битов. То есть возможно 2^256 = 10^77 вариантов хеша. В настоящее время вычислительных мощностей всех компьютеров всего мира не хватило бы, чтобы перебрать все варианты за приемлемое время.
Угроза становится реальной ввиду развития квантовых компьютеров. Пока эта угроза далека (здесь есть подтверждение), но всё-таки она существует.
Атака 51%
Принцип данной атаки в следующем: пока в распоряжении атакующего находится больше мощности, чем у всей остальной сети, он может не подтверждать чужие блоки, подтверждая только свои, а значит может получать 100 % всех новых биткоинов и блокировать по своему усмотрению любые транзакции.
На ранних этапах развития криптовалюты такая угроза очень значима. На данный момент для осуществления такой атаки в сети Bitcoin требуется вычислительная мощность, во много раз превышающая мощность всех суперкомпьютеров из рейтинга TOP-500 (500 самых мощных в мире суперкомпьтеров). После массового перехода майнеров с видеокарт на специально разработанные для добычи биткоинов интегральные схемы, защита от такой атаки стала ещё сильнее. Кроме того, у злоумышленников при таком вломе нет возможности проводить любые транзакции по своему усмотрению, поскольку у них нет чужих приватных ключей, необходимых для подписи транзакций.
Существует схожая «Атака Сивиллы», в которой злоумышленники могут избегать настоящих узлов в сети, если они создают достаточное количество поддельных или идентичных (Sybil идентификаторов). Затем они могут отказаться от приема или передачи блоков, эффективно блокируя других пользователей в сети. С такой угрозой неплохо справляются «алгоритмы конценсуса», такие как «доказательство работы» (Proof-of-Work) и «доказательство доли», (Proof-of-Stake)
Подробнее об алгоритмах консенсуса
Proof-of-Work
Proof-of-Stake
В 2011 году в качестве альтернативы PoW был разработан алгоритм консенсуса PoS, призванный исправить основные недостатки предшественника.В нескольких словах, алгоритм консенсуса Proof of Stake заменяет технологию майнинга PoW механизмом, в котором блоки проверяются в соответствии с долей участников. Валидатор каждого блока определяется вложенной криптовалютой, а не количеством выделенной вычислительной мощности. Каждая система PoS может реализовать алгоритм по-разному, но в общем случае блокчейн обеспечивается псевдослучайным процессом выборов, который учитывает богатство узла и возраст монеты (как долго монеты заблокированы или находятся в доле), а также фактор рандомизации.
Безопасность платежной системы не означает полную безопасность ее использования. Существует огромное количество примеров успешных атак на криптобиржи с использованием Биткоина и аналогичных криптовалют.
— известная биржа, работающая не только с Bitcoin, но и другими менее популярными криптовалютами. В 2014 году биржа лишилась 13 000 BTC и 300000 Litecoin в результате атаки.
В январе 2015 года стало известно о взломе крупной европейской биткоин-биржи Bitstamp. Тогда хакеры сумели похитить 18,977 BTC.
19 июля 2017 года Parity подвергся хакерской атаке, в ходе которой злоумышленникам удалось украсть 153,037 ETH.
В 2016 у биржи Bitfinex неизвестные похитили с платформы 119 756 BTC.
Как это возможно, если алгоритм работы Биткоина настолько надежен? Все просто, практически все совершенные атаки, взломы и кражи в сфере криптовалют так или иначе связаны с уязвимостью инфраструктуры: криптовалютных бирж, кошельков и сторонних хранилищ приватных ключей. Никто не отменяет человеческий фактор: некоторым злоумышленникам достаточно обладать даром убеждения.
Поэтому стоит помнить, что если вор похитил из вашего кармана ключи, то это не значит, что он обязательно взломает ваш замок. Но с другой стороны, какой бы крутой у тебя ни был замок, будет плохо, если ты потеряешь к нему ключ.
Законодательное регулирование
Правовой режим биткоина значительно различается в разных странах. В одних странах биткоины признаются в качестве расчётной денежной единицы (например, в Германии),, в других (например, в Японии) Bitcoin является законным платёжным средством с налогом на покупку. В некоторых странах (например, в Китае) операции с биткойнами запрещены для банков, но разрешены для физических лиц (но при этом страна лидирует в области майнинга из-за наличия крупнейших производственных мощностей). В Швейцарии на криптовалюты распространяются такие же правила, как и на иностранные валюты, и эта страна является одной из самых благоприятных юрисдикцией для Bitcoin-стартапов.
В Российской Федерации к Биткоину достаточно интересное отношение. Летом 2020 года был принят отдельный федеральный закон о цифровых финансовых активах и цифровой валюте, который по сути признает криптовалюту, в том числе Биткоин, платежным средством, но запрещает расплачиваться им. Да, цифровую валюту вынесли в отдельную категорию, однако запретили использовать для оплаты товаров, работы или услуг и даже сообщать о том, что криптовалюта может использоваться в качестве платежного средства. Выпуск и обращение криптовалюты в России остаются недоступными. Купить цифровую валюту можно на зарубежных площадках, но ее придется декларировать как имущество в российских налоговых органах.