SCIP БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ SCIP?
БПИФ SCIP — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже.
БПИФы и ETF — это биржевые инструменты, которые создают диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу копируют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в портфель.
БПИФ SCIP — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе SCIP
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ SCIP?
БПИФ SCIP — биржевой фонд «Информатика +» следует за динамикой акций компаний в технологическом секторе. Отслеживаемым индексом является S&P North American Expanded Technology Software Index.
Североамериканский индекс программного обеспечения для расширенных технологий S&P предназначен для измерения ценных бумаг, торгуемых в США, в области прикладного и системного программного обеспечения.
Управляющей компанией фонда является УК «Система Капитал». Данная компания является дочерней организацией АФК «Система», а так же МТС.
В портфель фонда входят такие компании как:
Динамика котировок БПИФа SCIP
БПИФ SCIP начал торги на Московской бирже 30 апреля 2020 года.
График котировок БПИФа SCIP
БПИФ SCIP — простой инструмент, с помощью которого можно инвестировать с небольшим размером портфеля и диверсифицировать свои вложения. Фонд хорошо подходит как для новичков, так и для опытных инвесторов. В то же время, инвестиции в акции крупных компаний в технологическом секторе сопряжены с риском, при вложении в данный БПИФ нужно быть готовым к просадкам котировок.
Как приобрести БПИФ SCIP?
В целом биржевой ПИФ SCIP представляет собой инструмент аналогичный ETF фондам, созданный под российской юрисдикцией. БПИФ SCIP торгуется на Московской бирже в долларах. Вложиться в SCIP могут и розничные инвесторы, и юридические лица в России через брокера. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте счёт.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Обзор БПИФ Информатика+ (SCIP ) — инвестируем в технологические акции
Фонд торгуется в рублях и долларах.
Фонд инвестирует в акции глобальных технологических компаний, входящие в индекс S&P North American Expanded Technology Software Index.
Что это за индекс будет ниже.
Российские управляющие компании решили идти по простому (и выгодному для них) пути. Зачем самостоятельно отслеживать индекс-бенчмарк? Достаточно использовать уже готовые решения в виде иностранных фондов, с аналогичной стратегией.
Покупаем иностранный ETF (его акции). Внутри все действия по ребалансировки, включении-исключении компаний за нас будет делать зарубежный провайдер. Управляющей компании (в нашем случае провайдеру SCIP) остается только перепродать акции российским инвесторам. Не забыв накрутить свой интерес в виде комиссий «за управление» и прочие расходы.
А сколько стоит сие удовольствие для инвестора?
Комиссии фонда:
комиссии БПИФ SCIP Информатика+ 1.05% в год.
Фонды-близнецы: БПИФ SCIP = ETF IGV
ETF IGV отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс американских и канадских компаний-разработчиков программного обеспечения.
Хотя канадских, громко сказано. По факту их доля веса чуть больше 1 процента. Остальное (более 98%) приходится на США.
Фонд IGV инвестирует в основном в компании в сфере программного обеспечения. Вы не увидите в составе фонда Apple, Facebook, Amazon, Google и других технологических гигантов.
Возраст. ETF IGV был основан (и запущен) в январе 2002 года.
Не забываем про годовую комиссию SCIP в 1%. Она всегда будет уменьшать реальную доходность иностранного фонда IGV.
Для понимания (помимо ETF IGV) добавил для сравнения графики популярных индексов (в лице биржевых фондов):
Подробно про ETF IGV можно почитать на сайте провайдера iShares.
Альтернативы фонду SCIP на российском рынке
Что у нас есть на Мосбирже? В сфере IT-технологий.
Виды ETF от FinEx: полный список
На Московской бирже торгуются пять видов ETF от FinEx: на облигации, акции, золото, фонды денежного рынка и секторальные ETF. С их помощью инвестор может составить диверсифицированный портфель. Мы подготовили полный список ETF по классам активов с кратким описанием каждого фонда, чтобы вам легче было сориентироваться во всем многообразии наших тикеров.
1. Фонды денежного рынка
Зачем нужны в портфеле: помогут сохранить сбережения и инвестировать без риска. Эти инструменты подходят для размещения временно свободных денежных средств.
от 745 до 1723 рублей за одну акцию (здесь и далее стоимость на 23 декабря 2021 года, она постоянно меняется)
2. Фонды облигаций
Зачем нужны в портфеле: это консервативные инструменты фондового рынка, они нужны для достаточной диверсификации активов в инвестиционном портфеле.
от 19 до 933 рублей
3. Фонды акций широкого рынка
Зачем нужны в портфеле: акции широкого рынка в долгосрочной перспективе позволяют получать высокую доходность за счет роста экономик и капитализаций компаний.
от 1,34 до 2859 рублей
4. Тематические и секторальные фонды акций
Зачем нужны в портфеле: вложения в эти инструменты позволяют инвесторам сделать ставку на рост определенных секторов или индустрий.
от 71 до 12 221 рубля
5. Фонды биржевых товаров
Зачем нужны в портфеле: наличие биржевых товаров в портфеле позволяет защитить портфель от сильных просадок во время рыночной неопределенности.
Доля каждого вида ETF в портфеле зависит от возраста инвестора, срока инвестирования, его цели и отношения к риску. Узнать свой риск-профиль можно с помощью нашего теста.
Skip etf что это
Базовые активы: Акции технологических компаний США
875 531 USD / 64 078 920 RUB
| Актив | Доля |
|---|---|
| Пай ISHARES EXPD TECHSW SECTOR ETF IF SHS УК Blackrock Fund Advisors, US4642875151 | 99.90% |
| Денежные средства, | 0.09% |
Сумма долей 3 наибольших вложений
Сумма долей 5 наибольших вложений
Сумма долей 10 наибольших вложений
Сумма долей 50 наибольших вложений
| Макропараметр | Падение параметра, шт. | Рост параметра, шт. |
|---|---|---|
| Драгоценный металл | 15 | 6 |
| Growth фактор | 15 | 2 |
| Нефть Brent | 7 | 10 |
| Макропараметр | Падение параметра, шт. | Рост параметра, шт. |
|---|---|---|
| Драгоценный металл | 14 | 18 |
| Нефть Brent | 12 | 19 |
| Growth фактор | 0 | 29 |
| Тикер | Корреляция | Вероятность | Категория актива |
|---|---|---|---|
| GSCD | 1.00 | 100.00% | Акции |
| GQGD | 1.00 | 100.00% | Акции |
| FXEM | 1.00 | 100.00% | Акции |
| AKVG | 1.00 | 100.00% | Акции |
| TFNX | 1.00 | 100.00% | Акции |
| TPAS | 0.98 | 100.00% | Акции |
| BCSH | 0.98 | 100.00% | Акции |
| TIPO | 0.95 | 93.75% | Акции |
| TRAI | 0.95 | 100.00% | Акции |
| TSST | 0.94 | 100.00% | Акции |
| TEUS | 0.94 | 100.00% | Акции |
| AMCC | 0.91 | 85.71% | Акции |
| TECH | 0.88 | 93.75% | Акции |
| OPNE | 0.87 | 87.50% | Акции |
| AKNX | 0.86 | 83.64% | Акции |
| FXIT | 0.86 | 92.31% | Акции |
| AMGF | 0.86 | 85.71% | Акции |
| AMIN | 0.85 | 82.86% | Акции |
| TBUY | 0.85 | 71.43% | Акции |
| TSPX | 0.85 | 87.50% | Акции |
| FXIM | 0.84 | 92.59% | Акции |
| TSOX | 0.84 | 100.00% | Акции |
| RCUS | 0.84 | 85.71% | Акции |
| TCBR | 0.83 | 77.78% | Акции |
| MTEK | 0.80 | 82.05% | Акции |
| BCSY | 0.79 | 66.67% | Облигации |
| OPNS | 0.78 | 72.73% | Акции |
| RQIU | 0.76 | 75.00% | Все активы |
| AMGR | 0.76 | 82.86% | Акции |
| TEUR | 0.75 | 71.43% | Все активы |
| FXES | 0.75 | 70.83% | Акции |
| SBSP | 0.74 | 78.21% | Акции |
| FXUS | 0.74 | 82.05% | Акции |
| VTBA | 0.74 | 76.92% | Акции |
| OPNA | 0.71 | 75.00% | Акции |
| FXRE | 0.71 | 66.67% | Недвижимость |
| TGRN | 0.71 | 75.00% | Акции |
| OPNW | 0.70 | 70.21% | Все активы |
| FXWO | 0.68 | 76.92% | Акции |
| AKQU | 0.68 | 58.33% | Акции |
| AMMF | 0.64 | 74.29% | Акции |
| AMSC | 0.63 | 77.14% | Акции |
| TSPV | 0.59 | 68.75% | Акции |
| FXDM | 0.59 | 75.68% | Акции |
| AKMD | 0.58 | 76.92% | Акции |
| AMHC | 0.57 | 68.57% | Акции |
| FXRW | 0.56 | 70.51% | Акции |
| AMLV | 0.55 | 68.57% | Акции |
| TGLD | 0.55 | 50.00% | Биржевые товары |
| AKSC | 0.55 | 85.71% | Акции |
| TBEU | 0.55 | 60.00% | Облигации |
| VTBE | 0.54 | 67.95% | Акции |
| AMDG | 0.53 | 62.86% | Акции |
| FXFA | 0.52 | 61.11% | Облигации |
| AKEB | 0.51 | 60.00% | Облигации |
| FXCN | 0.51 | 60.26% | Акции |
| TBIO | 0.49 | 62.50% | Акции |
| AMHY | 0.47 | 68.57% | Облигации |
| FXDE | 0.45 | 67.95% | Акции |
| TUSD | 0.44 | 42.86% | Все активы |
| AKSP | 0.44 | 72.00% | Акции |
| TEMS | 0.44 | 66.67% | Акции |
| AMVF | 0.42 | 62.86% | Акции |
| AMEM | 0.42 | 60.00% | Акции |
| INEM | 0.42 | 68.18% | Облигации |
| AKCH | 0.41 | 55.56% | Акции |
| OPNB | 0.41 | 68.75% | Облигации |
| AMIG | 0.39 | 60.00% | Облигации |
| VTBH | 0.36 | 66.67% | Облигации |
| FXGD | 0.35 | 62.82% | Биржевые товары |
| VTBY | 0.34 | 52.63% | Облигации |
| VTBG | 0.32 | 60.53% | Биржевые товары |
| FMUS | 0.31 | 65.22% | Акции |
| FXTP | 0.31 | 43.75% | Облигации |
| Тикер | Корреляция | Вероятность | Категория актива |
|---|---|---|---|
| GLVD | -1.00 | 50.00% | Акции |
| RQIE | -0.98 | 66.67% | Все активы |
| AKEU | -0.72 | 33.33% | Акции |
| SBHI | -0.32 | 50.00% | Акции |
| Тикер | Корреляция | Вероятность | Категория актива |
|---|---|---|---|
| FXMM | 0.00 | 93.59% | Облигации |
| RCHY | 0.00 | 95.45% | Облигации |
| ESGR | 0.00 | 96.15% | Акции |
| SBRB | -0.01 | 98.72% | Облигации |
| TMOS | -0.01 | 100.00% | Акции |
| GPBM | 0.01 | 87.18% | Облигации |
| VTBB | 0.01 | 97.44% | Облигации |
| RCMM | 0.01 | 85.00% | Облигации |
| SBRI | 0.02 | 100.00% | Акции |
| RCMX | -0.02 | 97.44% | Акции |
| SBRS | 0.02 | 87.93% | Все активы |
| INGO | -0.02 | 95.45% | Облигации |
| FXRL | -0.02 | 98.72% | Акции |
| FMRU | -0.02 | 98.15% | Акции |
| SBMX | -0.04 | 98.72% | Акции |
| SPBC | 0.05 | 90.00% | Облигации |
| DIVD | -0.06 | 90.82% | Акции |
| VTBX | -0.06 | 98.72% | Акции |
| RUSE | 0.07 | 92.31% | Акции |
| FXRB | 0.08 | 98.72% | Облигации |
| VTBM | 0.08 | 93.59% | Облигации |
| MKBD | -0.08 | 95.45% | Акции |
| AMRH | 0.09 | 95.00% | Облигации |
| AMGM | 0.10 | 92.86% | Акции |
| AKMB | 0.12 | 89.74% | Облигации |
| SPBF | -0.12 | 98.00% | Облигации |
| VTBF | -0.12 | 96.15% | Акции |
| TBRU | 0.13 | 91.67% | Облигации |
| FXRD | 0.14 | 92.11% | Облигации |
| RUSB | 0.14 | 98.72% | Облигации |
| SBPS | 0.14 | 87.93% | Все активы |
| AMRB | -0.14 | 90.00% | Облигации |
| SBGB | -0.15 | 94.87% | Облигации |
| TRUR | 0.16 | 94.87% | Все активы |
| SUGB | -0.16 | 90.91% | Облигации |
| VTBU | 0.17 | 98.72% | Облигации |
| OPNU | 0.17 | 93.75% | Облигации |
| FXIP | 0.17 | 98.28% | Облигации |
| RCMB | 0.17 | 91.94% | Облигации |
| FXTB | 0.18 | 97.44% | Облигации |
| VTBI | 0.18 | 93.48% | Облигации |
| GROD | 0.19 | 89.29% | Акции |
| FXRU | 0.20 | 98.72% | Облигации |
| FXKZ | 0.20 | 97.44% | Акции |
| SBCS | 0.20 | 84.48% | Все активы |
| AKME | -0.20 | 98.15% | Акции |
| SBCB | 0.20 | 96.15% | Облигации |
| GPBS | 0.21 | 94.87% | Облигации |
| AMSL | 0.21 | 98.57% | Биржевые товары |
| SBMM | 0.22 | 83.33% | Облигации |
| OPNR | -0.23 | 100.00% | Акции |
| BCSB | 0.24 | 96.34% | Облигации |
| PRIE | 0.25 | 92.86% | Облигации |
| AMRE | -0.27 | 98.65% | Акции |
| SBDS | 0.28 | 84.48% | Все активы |
| SBWS | -0.28 | 98.28% | Все активы |
Пай биржевого ПИФа
Страна регистрации фонда
БПИФ “Информатика +” торгуется на Московской Бирже под идентификатором SCIP. Биржевой фонд «Информатика +» следует за динамикой технологических акций компаний.
В составe инвестиционного фонда ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (ISIN US4642875151). В состав ETF от IShares входят Adobe, Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuin, Service now, Blizzard, Zoom, Autodesk, Snap.
Купить SCIP возможно только за доллары США. Покупка за рубли на Московской Бирже невозможна.
Управляет фондом компания УК «Система Капитал». Система Капитал является дочерней организацией АФК «Система» и МТС. ETF SCIP является первым подобным продуктом компании на МосБирже.
Комиссия за управление 0.75% от среднегодовой стоимости чистых активов. Депозитарий, регистратор берет 0.2% от среднегодовой стоимости чистых активов. Прочие расходы составляют 0.1% от среднегодовой стоимости чистых активов. Скрытые расходы за счет комиссий американского фонда составляют 0,46% в год.
Маркет-мейкер в день должен обеспечить минимальный объем на 50 миллионов рублей или же предоставлять котировки в течение 394 минут. Величина отклонения коридора маркет-мейкера от справедливой цены не должна превышать 5% по правилам фонда.
Покупка ETF производится на Московской Бирже через лицензированных брокеров. Для покупки ETF необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет у брокера, после чего произвести покупку ETF. Ниже представлены рекомендуемые нами брокеры.
Много яиц, много корзин. Как работают биржевые фонды
Что это такое и какие ETF есть на Московской бирже
В статье «Дать денег Минфину» я рассказал, как инвестировать в государственные облигации.
Помимо гособлигаций на бирже есть много других инструментов, часто более интересных. Однако следить за каждым и покупать каждую ценную бумагу сложно и дорого. Сегодня поговорим о том, как снизить риск и пользоваться множеством инструментов одновременно.
Не держите яйца в одной корзине
Финансисты часто говорят про диверсификацию. В обычной жизни то же самое называют «не класть все яйца в одну корзину».
Допустим, вы вложили деньги в пять компаний. Это безопасно? Нет: при разорении одной из пяти компаний вы потеряете 20% капитала. Ценные бумаги — это не застрахованные вклады: если компания разоряется, вы теряете все вложенные деньги, а не только недополученный доход.
Решение на поверхности: раскладывать деньги по разным местам. На фондовом рынке это значит вкладывать в акции и облигации, в разные компании и желательно на разных рынках и в разных странах. Чем шире рассредоточены ваши деньги, тем меньше риска.
Но чем больше бумаг, тем больше работы они требуют. Вам нужно будет постоянно искать на рынке интересные компании, в которые стоит вложить. А еще следить за всеми бумагами, которые вы уже купили: держать их или продавать. Также растет требование к капиталу: вы вряд ли сможете купить много разных акций по одной. Их будут продавать десятками и сотнями, каждая может стоить по несколько тысяч рублей. В итоге минимальный порог входа на несколько рынков сразу потребует капитала в несколько миллионов.
ETF вместо отдельных бумаг
ETF — это набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы как бы становитесь владельцем небольшой части этого набора.
Представим, что есть некий фонд, в котором лежат два типа акций: половину занимают акции «Газпрома», вторую половину — акции Сбербанка. Покупая одну акцию такого фонда, вы как бы в равных пропорциях покупаете акции «Газпрома» и Сбербанка.
Более реальная ситуация: в фонде в некоторых пропорциях есть акции 50 компаний. Покупая одну акцию фонда, вы как бы покупаете акции всех 50 компаний в тех же пропорциях.
Инвестиции — это несложно
Индексные ETF
На финансовом рынке существует понятие индекса. Индекс — это умозрительный портфель каких-то ценных бумаг, которые биржа или какая-нибудь компания считает эталонным. Например, я могу составить «Индекс Куроптева» и перечислить в нем 100 компаний, чьи ценные бумаги буду считать важными. Или 50 компаний с зеленым логотипом. Или 42 компании, названия которых рифмуются с моим именем. Критерий может быть любой. И это будет моим индексом.
Значение индекса — это виртуальное число, которое нужно для оценки изменения цен акций внутри индекса. Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно. Важно, как значение индекса меняется со временем.
Пример из жизни. Есть индекс РТС : в него входят акции 50 наиболее крупных и ликвидных российских компаний. Индекс РТС отражает усредненное состояние всего российского рынка. Если значение индекса РТС снижается, значит, на российские акции в целом нет спроса и они дешевеют. Если растет, значит, акции интересны инвесторам.
Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени. На начало 2016 года значение РТС составляло 749,28, и это значит, что за прошедший год российский рынок акций вырос на 40%.
Индекс — это информационный продукт, его нельзя купить на бирже. Представьте, что индекс — это рецепт супа: в нем написано, что нужно купить, чтобы получилось вкусно. Так же и в индексе: он говорит, какие бумаги нужно купить, чтобы получился какой-то правильный портфель. Но если вы хотите пообедать, то вам нужен не рецепт, а сам суп.
Вы можете взять индекс и купить все акции из него самостоятельно. Это очень сложно и дорого, но чисто теоретически возможно. Представьте, что вам нужно приготовить суп из 500 ингредиентов, каждый из которых продают только на оптовой базе и только от 10 килограммов. То же самое здесь: в индекс S&P 500 входят 500 компаний, акции которых могут стоить от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей, еще и не каждую можно будет купить в единичном экземпляре.
Другой вариант — сходить в кафе и заказать суп там. Шеф-повар уже купил все нужные ингредиенты и сварил огромный котел с супом. Вам нальют одну тарелку из этого общего котла. То же самое в индексном фонде: специальная управляющая компания уже купила все нужные ценные бумаги индекса и «сварила» из них готовый фонд. Вам продают долю в этом фонде — такого размера, какого захотите.
Цена акции индексного фонда будет повторять динамику индекса — так же, как цена супа будет повторять динамику цен на отдельные продукты. Если индекс вырос на 10%, то и цена акции фонда должна вырасти на 10%.
В чем сила ETF
Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование.
В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации.
Инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач
Каждая покупка — это дополнительное действие для инвестора. Теперь представьте, что в фонде 50 ценных бумаг, у каждой свои даты купонных выплат, за каждой нужно следить. Облигационный ETF делает все сам.
Например, цена одной акции фонда еврооблигаций может составлять около 6000 рублей, а самостоятельное формирование такого же набора еврооблигаций — сотни миллионов рублей. Некоторые ETF предоставляют возможности, которые недоступны инвестору с капиталом в несколько сотен тысяч рублей.
Благодаря фондам вы также можете инвестировать в портфели акций и облигаций разных стран, проводя расчеты в рублях. Через фонды становятся доступны инструменты денежного рынка и товары.
Конечно, всё это счастье достается не бесплатно. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо.
Откуда берется цена акции ETF
Цена одной акции фонда — это результат деления стоимости всего, что есть в фонде, на количество выпущенных акций.
Если в фонде будет одна акция «Газпрома» и одна Сбербанка, по 150 рублей каждая, то стоимость активов фонда — 300 рублей. Обычно применяется термин СЧА — стоимость чистых активов.
Если сам фонд выпустил 100 акций, то стоимость активов, приходящихся на одну акцию, составляет 300 ÷ 100 = 3 рубля. Это расчетная цена акции, или СЧА на акцию. Зная расчетную цену, мы знаем справедливую цену акции.
Рыночная цена акции фонда на бирже может отличаться от расчетной из-за баланса спроса и предложения. Теоретически она может быть любой, хоть 1% от расчетной цены, хоть 1000%. Но дело в том, что при больших отклонениях от цены эти акции не будут покупать или продавать. Чтобы этого не было, кто-то из участников торгов будет выступать на бирже в качестве маркетмейкера.
Маркетмейкер — это такой участник торгов, которому самому акции не нужны, но он всегда готов купить, если вы хотите продать, и продаст, если вы хотите купить. Его задача — делать так, чтобы цены на акции фонда держались в районе расчетной цены и никто не паниковал. Обычно маркетмейкингом занимаются брокерские компании, но бывают и специализированные организации.
На иллюстрации маркетмейкер дает лучшую цену продажи. А его заявка на покупку всего на 20 копеек хуже лучшей цены:
Маркетмейкер — это как перекупщик на авторынке. Если он видит, что кто-то продает бумагу сильно дешево, он ее покупает и перепродает по нормальной рыночной цене. Если же вы хотите купить, то маркетмейкер даст вам нормальную цену.
ETF на Московской бирже
Фонды устроены таким образом, что за покупку, продажу и хранение имущества, а также за аудит фондов отвечают разные организации — администратор фонда, попечитель фонда и аудитор фонда. Попечителем и администратором фондов «Финэкс» является «Бэнк-оф-нью-йорк-меллон», аудитором — «Прайс-ватерхаус-куперс». Это крупные и известные финансовые институты. Такое сложное хозяйство нужно, чтобы фонды работали честно.
Фонды «Финэкс» можно разделить на несколько групп: фонды денежного рынка, облигаций, акций и товарные фонды. Про некоторые из фондов я расскажу подробнее.
Фонд денежного рынка FXMM : откладывать свободные деньги
FXMM — это фонд денежного рынка. Его поведение проще всего описать как рублевый депозит сроком на одну ночь, у которого проценты начисляются каждый день.
Это единственный инструмент на Московской бирже, позволяющий частному инвестору с небольшим капиталом получить доход на деньги, не занятые в акциях или облигациях. Входной билет на настоящий денежный рынок начинается примерно от 10 000 000 рублей, а одна акция FXMM стоит около 1000 рублей.
FXMM — это самый предсказуемый фонд. Цена акции просто растет на одну-две копейки каждый день:
Цена одной акции FXMM в рублях, Московская биржа
Для торговли на Московской бирже
Доходность FXMM находится на уровне короткого рублевого депозита в банке. За 2015 год она составила 8,25%. Не забывайте, что, в отличие от депозитов, никаких страховок ваших сбережений тут нет.
Фонды облигаций FXRU и FXRB : инвестировать в еврооблигации
Фонды FXRU и FXRB — это фонды валютных еврооблигаций российских компаний, таких как «Газпром», Сбербанк, ВЭБ и другие.
Оба фонда содержат один и тот же набор ценных бумаг из индекса «Барклайс» и сочетают в себе высокую валютную доходность российских еврооблигаций и их высокий по мировым стандартам риск.
Рублевая цена акций FXRU сильно зависит от курса доллара. При росте доллара акции FXRU растут в цене, а при снижении — падают.
FXRB — это тот же портфель еврооблигаций, но с защитой от изменения курса рубля к доллару и более высокой рублевой доходностью. Изменение курса не влияет на рублевую цену акции.
На графике видно, что цена акций FXRU близко повторяет курс доллара. FXRB на курс не реагирует, а его падение в декабре 2014 связано с падением цены портфеля облигаций.
Изменение рублевой цены акций FXRU и FXRB в процентах, изменение курса доллара в процентах
Текущая доходность портфеля облигаций FXRU к погашению составляет около 3,5% годовых в валюте. Однако стоит учитывать, что НДФЛ при продаже вы заплатите с рублевой разницы между покупкой и продажей.
Фонды акций FXIT и FXUS : инвестировать в американские акции
С помощью акций фондов «Финэкс» вы можете инвестировать в акции Германии, Японии, Соединенного Королевства, Австралии, Китая, США и России.
Еще один фонд на американском рынке — FXUS — состоит из более широкого набора акций. В FXUS входят акции таких известных компаний, как «Эксон-мобил», «Джонсон и Джонсон», «Кока-кола», «Дисней».
Расчеты при покупке и продаже FXIT и FXUS идут в рублях. Для понимания можно представить, что при покупке вы отдаете рубли, на них покупается валюта и на эту валюту — американские акции. При продаже процесс идет в обратную сторону: акции как бы продаются за валюту, она конвертируется в рубли, рубли возвращают вам. Налогом облагается рублевая разница между покупкой и продажей.
Фонды FXIT и FXUS интересны тем, что позволяют даже с небольшим капиталом легко инвестировать в американский рынок — один из основных мировых рынков акций, доходность которого гораздо выше российского.
Изменение рублевой цены акций FXIT и FXUS в процентах, изменение курса доллара в процентах
