Обвал биткоина и других криптовалют
В случае обвала биткоина многие новые альткоины, которые сильно коррелируют с курсом главного цифрового актива, упадут в цене примерно на 50% от максимума, спрогнозировал Алексей Яковлевич. По его словам, стоимость «старых» альткоинов в таком случае может снизиться до 90% от максимума.
Обычно периоды глубокой коррекции на крипторынке длятся 2-3 года, поскольку после активного падения следует 1-2 года полного затишья, утверждает аналитик криптоплатформы Currency.com. Однако при наступлении глубокой коррекции в следующем году, она с высокой вероятностью завершится уже к концу года, считает эксперт. Он объяснил, что в текущем году на рынок вышли множество крупных компаний и институциональных инвесторов.
Запрет криптовалют в России
На прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор выступает против использования российской финансовой инфраструктуры для сделок с криптовалютой. Набиуллина отметила, что у регулятора есть инструменты для ограничения использования цифровых активов.
После этого глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков призвал поставить точку в вопросе регулирования криптовалют. По мнению Аксакова, властям надо определиться с позицией по цифровым активам и законодательно ее прописать. Также депутат заявил, что жители России уже инвестировали в криптовалюты 5 трлн руб.
20 декабря зампред ЦБ Владимир Чистюхин на слушаниях в Госдуме заявил, что криптовалютам нет место на российском финансовом рынке. В середине декабря источники Reuters сообщили, что Банк России планирует запретить обращение криптовалют на территории страны.
Власти России могут последовать примеру Китая и выбрать вектор ограничения использования криптовалют, считает сооснователь Crypterium Владимир Горбунов. По его мнению, из-за этого компании, работающие с криптовалютами, могут столкнуться с проблемами, поскольку они должны будут соответствовать особым требованиям. Однако на теневой сегмент крипторынка это практически не повлияет, спрогнозировал эксперт.
«Сама по себе децентрализованная часть криптовалютного мира сложно подается регулированию и контролю, в независимости от того, какие технологии или меры будут для этого использоваться», — пояснил Горбунов.
Возможные запреты криптовалют в России не окажут существенного влияния и на международный рынок цифровых активов, уверен сооснователь Crypterium. Он объяснил это тем, что большинство криптоинвесторов ориентируются на заявления регуляторов США и Китая.
«Если событие совпадает с общим негативным фоном и заметным падением основных криптовалют, то изменения в РФ могут этот нисходящий тренд усилить», — добавил Горбунов.
Жесткое регулирование DeFi в США
Во второй половине текущего года власти США сделали ряд заявлений по рынку децентрализованных финансов (DeFi). Например, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер усомнился в истинной децентрализации большинства DeFi-протоколов, а cенатор от штата Массачусетс Элизабет Уоррен назвала сегмент DeFi самой опасной частью крипторынка.
Сегмент DeFi находится на начальном этапе своего развития, утверждает CEO Xena Financial Systems Антон Кравченко. По его мнению, существует вероятность, что власти США в следующем году начнут вводить регулирование для индустрии децентрализованных финансов. Сложность и опасность регулирования DeFi заключается в том, что никто не знает, в каком направлении сектор будет развиваться в будущем, пояснил эксперт.
«Даже если США запретит DeFi полностью, для рынка это не будет сильно значимо, потому что точки притяжения в децентрализованном рынке могут двигаться вне государственных границ, а свободной ликвидности будет достаточно и без США», — отметил Кравченко.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
| Дата | Цена | Откр. | Макс. | Мин. | Изм. % |
|---|---|---|---|---|---|
| 01.10.2019 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,00% |
| 30.09.2019 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,00% |
| 29.09.2019 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,000003 | 0,00% |
| 28.09.2019 | 0,000003 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000003 | -22,65% |
| 27.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 26.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 25.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 24.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 23.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 22.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 21.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 20.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 19.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 18.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 17.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000005 | 0,000004 | 0,00% |
| 16.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 15.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 14.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 13.09.2019 | 0,000004 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000004 | 0,00% |
| 12.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000004 | 0,00% |
| 11.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,00% |
| 10.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,00% |
| 09.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,00% |
| 08.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,00% |
| 07.09.2019 | 0,000005 | 0,000004 | 0,000005 | 0,000004 | 0,00% |
| 06.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000005 | 0,000004 | 0,00% |
| 05.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 04.09.2019 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,000004 | 0,00% |
| 03.09.2019 | 0,000004 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000004 | -12,25% |
| 02.09.2019 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000005 | 0,000004 | 60,92% |
| Максимум: 0,000005 | Минимум: 0,000003 | Разница: 0,000003 | Среднее: 0,000004 | Изм. %: 0,000000 |
Мой прогноз
Карта валют
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC) и для чего он нужен?
Содержание статьи:
Что такое завернутый биткоин и как он работает?
Завернутый биткоин подразумевает хранение криптовалюты в резерве через траст BitGo. Объем находящихся в обращении WBTC публично раскрывается для обеспечения максимальной прозрачности.
Преимущество BTC в том, что он имеет гораздо более высокую рыночную капитализацию и ликвидность, чем любая другая криптовалюта на рынке.
Несмотря на то, что DeFi пулы принимают множество альткоинов в качестве залога, использование высоко ликвидных токенов гарантирует, что торговые операции будут быстрыми и менее уязвимыми для эффектов волатильности.
В чем преимущества WBTC?
Подключение BTC к экосистеме Ethereum также упрощает работу бирж, кошельков и платежных сервисов. Как правило, эти службы должны запускать две отдельных ноды: одну для BTC и одну для ETH. Работая с WBTC, можно выполнить работу только с помощью ноды Ethereum.
Благодаря наличию блокчейна Ethereum в качестве основы, транзакции по WBTC также могут осуществляться намного быстрее.
Насколько безопасны WBTC?
Основным блокчейном WBTC является Ethereum, который также обеспечивает безопасность WBTC. Он защищен механизмом доказательства работы Ethash.
Что такое токен-экономика WBTC?
Объявленный 26 октября 2018 года, Wrapped Bitcoin был официально запущен 31 января 2019 года. WBTC не следует заранее установленному графику выпуска. Каждый раз, когда пользователь покупает или продает свои токены за биткоины, используя систему торговцев и хранителей, токены WBTC чеканятся или сжигаются автоматически.
Один завернутый биткоин всегда подкреплен одним биткоином. Поэтому количество WBTC в обращении всегда равно количеству биткойнов в резерве BITGO Trust. По последним доступным данным, количество WBTC составляет более 94000 токенов. Общая стоимость этих токенов превышает 1 миллиард долларов США.
Как купить WBTC?
Многие официальные продавцы поддерживают торги с Wrapped Bitcoin. Некоторые из этих продавцов заставляют покупателя проходить проверки KYC. Если вы хотите приобрести WBTC анонимно, вы можете использовать децентрализованные биржи.
Чтобы купить WBTC, необходимо сначала пополнить свой кошелек с помощью BTC. Во время покупки биткоины списываются с кошелька BTC, а WBTC зачисляются на кошелек WBTC. В транзакции участвуют два разных кошелька.
Динамика цен
WBTC или Wrapped Bitcoin был доступен по цене более 3476 долларов США 5 февраля 2019 года. К 16 мая 2019 года он поднялся до цены 8238 долларов США, а к концу июня достиг 12 954 доллара США. В конце 2019 года он упал до 7429 долларов. До августа 2020 года он оставался ниже 10 тысяч долларов.
К 9 августа 2020 года каждый токен WBTC был доступен по цене 11 752 доллара. Его цены начали быстро расти в ноябре 2020 года с ростом цены BTC. На данный момент каждый WBTC доступен по цене более 19 360 долларов.
Вывод
WBTC готов стать одной из самых успешных криптовалют в экосистеме Ethereum. Сочетание ликвидности Биткоина и технологического преимущества Ethereum поможет укрепить позицию Wrapped Bitcoin как одной из ведущих имен в мире криптовалют. Кроме того, WBTC будет продвигатся вперед с ростом как Ethereum, так и Bitcoin.
WBTC, renBTC и HBTC — что такое биткоины на Ethereum и зачем они нужны?
Сегмент токенизированных биткоинов продолжает стремительно расти. Проекты вроде WBTC и renBTC уже давно закрепились в листингах крупнейших бирж и стали привычными для многих пользователям.
Так было не всегда. Первые упоминания про «обернутые в Ethereum» биткоины появились около двух лет назад. Тогда некоторые участники сообщества выражали недоумение, называя их «очередными никому не нужными шиткоинами».
В разгар медвежьего рынка, на рубеже 2018-2019 годов, о децентрализованных финансах (DeFi) знали немногие. Лишь годом позже появились неологизмы вроде доходного фермерства и майнинга ликвидности.
Мы подробно разобрались, зачем нужны токенизированные биткоины и какие их дальнейшие перспективы.
Хроники взлета «биткоинов на эфире»
Появившийся в начале 2019 года WBTC продемонстрировал экспоненциальный рост во второй половине 2020 года на фоне бума в DeFi-секторе.
Проект WBTC пользуется преимуществом первопроходца — его доля в сегменте составляет 72,43% (по состоянию на 21.02.2021). Однако этот показатель постепенно снижается.
Согласно Dune Analytics, всего на рынке обращается 169 632 токенизированных биткоина (по состоянию на 21.02.2021). Это эквивалентно 4,11% от рыночной капитализации Ethereum и 0,91% от общей рыночной стоимости первой криптовалюты.
На фоне бурного роста сегмента DEX также неуклонно увеличивается число торговых сделок с «биткоинами на эфире» (ethBTC).
Рассмотрим вкратце основные особенности наиболее популярных ethBTC.
Синтетические, централизованные и стремящиеся к децентрализации
Существуют три основные модели «биткоинов на эфире»:
Wrapped Bitcoin (WBTC) — представляет собой токен стандарта ERC-20, обеспеченный первой криптовалютой в соотношении 1:1.
В запуске проекта приняли участие компании Kyber Network, Ren (ранее известная как Republic Protocol) и BitGo. У WBTC несколько десятков партнеров, включая Compound, Maker, Blockfolio, Uniswap, CoinGecko, Aave и 0x.
Вышеперечисленные компании являются сертифицированными мерчантами — они могут выпускать WBTC для верифицированных пользователей и сжигать токены.
«Чтобы получить WBTC, пользователь запрашивает токены у мерчанта. Последний верифицирует личность пользователя в соответствии с процедурами KYC/AML. После этого совершается обмен, в ходе которого биткоины от пользователя передаются продавцу, а WBTC передаются от мерчанта пользователю», — указано на сайте проекта Wrapped Bitcoin.
Чтобы обменять BTC на WBTC, мерчанты инициируют процедуру выпуска токенов, предоставляя специальному контракту Ethereum-адрес. Затем мерчант отправляет биткоины кастодиану (BitGo). Последний выпускает WBTC и отправляет их мерчанту.
По итогам операции «оригинальные» биткоины остаются на хранении у кастодиана, а общее предложение WBTC увеличивается в соответствии с количеством предоставленных пользователями BTC.
Если нужно вывести обратно BTC, мерчант инициирует соответствующую процедуру и сжигает WBTC, отправляя их на специальный контракт. Кастодиан подтверждает сжигание и высвобождает биткоины для мерчанта.
«Подлежащая сожжению сумма вычитается из баланса продавца, предложение WBTC сокращается», — поясняется на сайте проекта.
Пользователи DeFi могут приобрести WBTC на различных биржах, включая Uniswap. Также они могут воспользоваться сервисом wbtc.cafe на базе протокола RenVM, который позволяет переводить BTC в WBTC в несколько кликов.
Каждый может проверить обеспеченность WBTC базовым активом при помощи инструмента Proof of Assets на сайте проекта. Есть возможность посмотреть, кто из мерчантов и когда сжег или выпустил монеты на рынок.
«Запущенный Huobi Global и развернутый в сети Ethereum токен Huobi BTC (HBTC) призван содействовать росту децентрализованного рынка через внедрение в экосистему DeFi биткоина, крупнейшего и наиболее ликвидного актива», — говорится на сайте Huobi Global.
Проект занимает 62 строчку рейтинга CoinGecko.
renBTC технологически более сложен и менее централизован по сравнению с рассмотренными выше конкурентами.
В нем используется открытый протокол RenVM, позволяющий обменивать активы на различных блокчейнах при помощи инструмента RenBridge. Помимо биткоина, протокол поддерживает Bitcoin Cash, Zcash и другие монеты.
В основе RenVM лежит сеть децентрализованных нод (Darknodes) и алгоритм Byzantine Fault Tolerance. В системе также используется Схема разделения секрета Шамира, Протокол конфиденциального вычисления и ECDSA.
Видео ниже иллюстрирует процесс обмена BTC на renBTC.
Общее у WBTC, HBTC и токена renBTC то, что все они привязаны к стоимости биткоина и обеспечены им в соотношении 1:1. За хранение активов отвечает протокол RenVM. Запуск последнего состоялся в мае 2020 года.
В настоящее время renBTC — третий по популярности токенизированный биткоин. Всего на рынок выпущено 17 837 RENBTC (по состоянию на 21.02.2021).
Команда разработчиков renBTC станет частью венчурной фирмы и маркетмейкера на криптовалютном рынке Alameda Research. Предполагается, что проект добавит поддержку Solana в кроссчейн-протокол RenVM.
Как и в случае с renBTC, у tBTC нет централизованного кастодиана, контролирующего заблокированные в протоколе активы. Однако подходы проектов к выпуску обеспеченного биткоином токены существенно отличаются.
Держатели биткоина могут выпускать tBTC, используя децентрализованную сеть подписантов Keep Network. Подписанты выбираются случайным образом, для каждого выпущенного tBTC задействуется отдельная группа участников.
«Чтобы гарантировать пользователям компенсацию в случае мошенничества, подписанты обеспечивают залог в 150% от стоимости BTC депозита в ETH. tBTC отслеживает недобросовестное поведение подписантов, наказывая их и полностью возмещая пользователю их tBTC, а также исключает подписавшего из пула подписантов», — говорится на сайте проекта.
Блокируя Ethereum в качестве залога, подписанты получают комиссионное вознаграждение в момент погашения токенов.
sBTC представляет собой совершенно иной подход к выпуску «биткоинов на эфире». Токен не обеспечен цифровым золотом — это синтетический актив, обеспеченный нативным токеном SNX платформы Synthetix. Всего на рынок выпущено почти 3500 sBTC (по состоянию на 21.02.2021).
Несмотря на привязку к биткоину, рыночные цены sBTC, wBTC, renBTC и tBTC обычно слегка отличаются. Это связано с различным спросом.
Зачем нужны токенизированные биткоины?
Работающая с 2009 года сеть первой криптовалюты — наиболее защищенная, ей свойственны антихрупкость и подлинная децентрализация. Однако вариантов использования BTC не так много — это в основном платежи, хранение в качестве цифрового золота и трейдинг на централизованных биржах. Возможности DeFi выходят далеко за рамки типичных для биткоина и прочих «классических» криптовалют юзкейсов.
Чтобы заработать на предоставлении BTC в долг, пользователь может воспользоваться услугами централизованных сервисов вроде BlockFi. Взаимодействие с подобными платформами предполагает KYC-процедуры, которые, скорее всего, покажутся обременительными сторонникам децентрализации и permissionless-решений.
Эти недостатки первой криптовалюты, пожалуй, и послужили одной из главных причин появления и роста популярности ethBTC. Главный юзкейс «биткоинов на эфире» — децентрализованные приложения, открывающие:
Рыночная капитализация биткоина более чем в четыре раза превышает соответствующий показатель Ethereum. Цифровое золото можно продуктивно задействовать в сфере децентрализованных финансов.
Дефицитная природа и непоколебимая тенденция к росту цены в средне- и долгосрочной перспективе делают цифровое золото ценным залоговым обеспечением в DeFi-приложениях. Монеты Wrapped Bitcoin можно использовать в лендинговых сервисах Aave, Maker или Compound. Также у пользователей есть возможность предоставить ликвидность в пул WBTC/ETH на бирже Uniswap и потом получать пассивный доход от комиссий за обменные операции.
Зарабатывать можно даже не отклоняясь от стратегии Buy&Hold. Если долг погашен, задействованные в лендинговых приложениях WBTC или renBTC в любой момент можно разблокировать и обменять на BTC.
Проблемы и риски
Несмотря на, казалось бы, широкий спектр возможностей по сравнению с «классическим» биткоином, WBTC не лишен недостатков. Главный из них состоит в том, что за хранение актива отвечает централизованный кастодиан.
В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.
Для Ethereum крайне актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в чрезвычайно высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.
На диаграмме ниже представлены расходы на газ при осуществлении типичных операций в сети Ethereum:
Очевидно, что оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими.
Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек. Однако до выхода из нулевой фазы, имплементации шардинга и слияния PoW-блокчейна с новой PoS-системой пока очень далеко.
Пока что апологетам Ethereum остается надеться на повсеместную имплементацию решений второго уровня (L2) вроде Optimism и ZK-Rollups, снижающих нагрузку на основную сеть.
Многие пользователи с нетерпением ждут запуска третьей версии крупнейшей некастодиальной биржи Uniswap. Как предполагается, апгрейд значительно повысит эффективность платформы, снизит проскальзывания и увеличит скорость операций. Вероятно, в конце первого квартала состоится запуск решения Optimism, которое значительно масштабирует крупнейшую DEX.
Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. В последние месяцы также участились хакерские атаки с использованием мгновенных займов.
С особой осторожностью следует относиться к новоиспеченным приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от именитых инвесторов или проходили аудит.
Высокая доходность, как правило, предполагает повышенный риск. Поэтому
инвесторам, вероятно, не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.
Выводы
Поскольку предложение WBTC и прочих токенов увеличивается, значит пользователи предъявляют растущий спрос на подобные активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают мощное ценностное предложение.
BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в считанные секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди множества розничных инвесторов.
На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать дальнейший рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть множество вариантов использования. Очевидный успех WBTC и прочих подобных активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog FEED — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.
