Акции против ETF. Что выбрать?
Сегодня у нас пройдет небольшой Батл, в котором встретится портфель акций и ETF фонд от Finex FXRL с тем же набором компаний, но в составе фонда. FinEx Russian RTS Equity управляет портфелем из 44 акций российский компаний, которые входят в индекс Мосбиржи. Данный фонд активно используется российскими инвесторами и вошел в тройку по доходности фондов Finex за последний год.
Нашей задачей будет на сегодня сравнить эффективность инвестирования в фонд и акции, а также определиться с целесообразностью самостоятельного формирования портфеля. Сразу уточним, что данное сравнение берет отдельный период в 1 год и результат может отличаться на других отрезках.
Сумма инвестирования в акции и отдельно в фонд составила по 800 000 рублей с учетом комиссий. Для наглядности модель портфеля собрал на сервисе intelinvest.ru. Распределение долей в акциях близко к текущему составу портфеля FXRL, с учетом небольшой погрешности. В связи с этим в портфель не добавил префы Транснефти с долей 0,469%, так как их стоимость более 150 тыс., а вклад данной акции в результат менее ее доли.
Покупка всех активов совершена 30.07.2020 по цене закрытия на эту дату. Подробности о портфеле 👉🏻 по ссылке. На 31.07.2021 стоимость активов составила:
— FXRL — 1 096 035 р. (+37,00%)
— Акции — 1 133 386 р. (+41,67%)
Динамика акций по курсовой прибыли в сравнении с фондом +4,67 п.п. На графике стоимости, выбрав акции и etf, можно заметить, что разрыв образовался в январе текущего года. Основной причиной стали акции Банка Тинькофф и Норникеля, которые сильно прибавили в цене в начале года. Важной деталью является и то, что 33 из 43 акций выплатили дивиденды на общую сумму 51 111 рублей с доходностью в 6,39%. За счет этого результат вложений в акции на 8,07% успешнее, чем в фонд.
Если у вас есть время и желание искать перспективные акции, горизонты инвестирования долгосрочные, а сумма инвестирования позволяет собрать сбалансированный портфель — отдельные акции более приоритетны. Ну а если начальная сумма инвестирования небольшая, времени на изучения рынка и отдельных бумаг нет, то лучше использовать ETF фонды, которых благо появилось большое количество под разные запросы.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что выгоднее: ETF или отдельные акции
От правильного выбора инвестиционных инструментов зависит конечный результат капиталовложений. При этом следует учитывать, что и ETF, и собственный портфель из акций имеют свои преимущества и недостатки. Чтобы определить наиболее подходящий вариант для инвестирования, необходимо взвесить все «за» и «против» и ознакомиться с особенностями каждого актива.
Преимущества и недостатки ETF
Плюсы инвестирования в ETF:
Минусы инвестиций в ETF:
Внимание! Несмотря на то, что комиссия за управление фондом, как правило, не превышает 0,3 %, за период инвестирования продолжительностью 10 лет и более финансовые потери могут составить несколько сотен долларов. А упущенная выгода значительно снизит размер прибыли.
Преимущества и недостатки акций
Минусы инвестиций в отдельные акции:
Внимание! Все акции, даже самые надежные (за исключением «голубых фишек»), могут под влиянием различных факторов за короткое время стремительно упасть в цене.
Доходность акций и ETF на примерах
Для примера можно рассмотреть динамику стоимости акций Nvidia и ETF на Nasdaq-100 PowerShares QQQ Trust, в который входят и ценные бумаги Nvidia в том числе.
Согласно графику изменения цен ETF PowerShares QQQ Trust, доходность данного актива за последние 5 лет (с учетом обвала фондового рынка в 2020 году) составила +144 %.
Что касается акций Nvidia, по результатам аналогичного исследования их доходность составила +1797 %.
Значительная разница доходности ETF и акций в данном конкретном случае свидетельствует в пользу последних. Но при этом следует учитывать вероятность того, что результат вполне мог быть противоположным, т. е. зеркальным.
Внимание! Угадать заранее с абсолютной точностью, какой финансовый инструмент окажется более доходным, невозможно. Несмотря на то, что акции, как правило, способны принести инвестору более крупную прибыль, чем фонды, существует риск вложить средства в ценные бумаги компании, которая неожиданно для всех обанкротится, что случилось с некоторыми эмитентами в 2020 году. В отношении ETF с привязкой к фондовому индексу такая опасность практически отсутствует.
Акции и ETF: что лучше?
Однозначно сказать, какой финансовый инструмент лучше, невозможно. Это зависит от опыта инвестора и наличия у него времен, необходимогои для управления капиталом.
Начинающим вкладчикам лучше обратить внимание на ETF. Данный финансовый инструмент подойдет и тем, кто не может или не желает уделять инвестициям много времени.
Индексный ETF будет лучшим выбором в следующих случаях:
По мере приобретения опыта и навыков в инвестиционной сфере можно добавлять в портфель акции или даже полностью переходить на них. Данный актив позволит за более короткое время достичь желаемых результатов и станет источником пассивного дохода (дивидендов).
Идеальным вариантом считается формирование диверсифицированного портфеля путем приобретения как акций, так и ETF. Например, одну половину капитала можно вложить в надежные индексные фонды – это позволит снизить риски инвестирования. Вторую половину капитала рекомендуется использовать для приобретения акций роста, что позволит получить хорошую прибыль за короткое время. Ежегодно портфель следует пересматривать и выравнивать пропорции его составляющих путем продажи одних активов и покупки других.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
В последнее время на фондовом рынке наблюдается активный рост востребованности ETF – комплекта ценных бумаг, который содержит в своем составе от нескольких десятков до нескольких сотен активов разных компаний. Инвестору, особенно начинающему, сложно предсказать, какая ситуация сложится на рынке и какие финансовые инструменты в ближайшей перспективе окажутся более выгодными: акции или ETF. Тем не менее, каждый трейдер может выбрать для себя подходящий способ вложений, исходя из своих навыков и потребностей.
Плюсы и минусы акций
Преимущества инвестирования в отдельные акции:
Минусы инвестирования в акции:
Внимание! При попытке самостоятельно сформировать портфель акций по образцу индекса важно помнить, что расходы на покупку отдельных ценных бумаг намного выше, чем стоимость фондов.
Плюсы и минусы ETF
Постоянно растущий интерес к ETF полностью обоснован, так как преимущества данного финансового инструмента значительно перевешивают его недостатки.
Среди плюсов можно выделить:
Внимание! ETF позволяют эффективно инвестировать в предприятия нескольких секторов экономики с минимальными вложениями.
Внимание! Перед открытием счета рекомендуется внимательно ознакомиться с размером комиссий брокера.
И акции, и фонды имеют свои преимущества и недостатки. Начинающим инвесторам больше подойдут ETF. Но и опытным трейдерам не следует отказываться от владения фондами. В идеале рекомендуется иметь в своем портфеле активы обоих видов.
ETF по уровню риска делятся на 3 типа:
Новичкам лучше начать с покупки фондов первого типа. После приобретения необходимого опыта и навыков ведения инвестиционной деятельности рекомендуется включить в портфель ETF всех видов. Это поможет повысить доходность вложений с небольшим уровнем рисков.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
ETF или акции, проблема выбора.
С акциями все просто. Выбираешь тех, чья продукция пользуется спросом, долги не зашкаливают, есть какая то собственность, желательна поддержка государства, в виде госзаказа, и покупаешь.
При этом все это знают и цена у акций будет соответствующая. Хорошие акции стоят дорого, среднии акции стоят средне, плохие акции стоят дешево.
Покупать желательно с дисконтом
Неизвестна справедливая стоимость акции, и неизвестно как измениться справедливая стоимость акции под действием неизвестных событий в будущем.
Плюсы. дивиденды: от вложенного можно получать от 10% и до бесконечности. Например прошлогодний сбер мне дал 10%, а тем нто покупал его по 13 рублей… очень много)))
Я бы избегал термина «дивеждентная доходность», тк. он непоказателен и вводит в заблуждение Доход на акцию складывается из роста курсовой стоимости + диведенты.
Если ты доверяешь менеджменту, то для тебя желателен больший рост курсовой стоимости, тк. на диведенты ты должнен платить НДФЛ. Если не доверяешь, то желательно, чтобы деньги выводили из компании через диведенты. Это всё зависит лишь от твоих предпочтений.
Объясните мне пожалуйста, в чем плюсы обладания бумагами фондов, кроме одного, не надо заморачиваться с ребалансировкой?
Да. И даже в общем случае чуть меньше издержки на управление. Мне свой равновзвешенный портфель из 40 эмитентов поднадоело ребалансировать. Чего уж там говорить про S&P500.
Это ж получается что дивидендов, которые можно вывести нет, все учтено в курсовой стоимости бумаги.
Да, и это экономия на налогах.
Что это за контора, которая ничего кроме офиса не имеет, не понятно. Где эта контора находится, не понятно, на каком языке они говорят не понятно. Как с ними судиться, если что не понятно. Ну это как бумажное золото, вроде деньги отдал, а если биржа крякнется, или жесть какая то начнется, то хрен ты хоть копейку вернешь.
Эти интерьвю: 1, 2, 3 ответят лучше чем я.
Акции или ETF фонды: что лучше покупать?
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Допустим, вы решили, что хотите инвестировать в конкретный сектор. Тогда вы можете выбирать между покупкой акций или выбрать биржевой фонд (ETF). Этот выбор ничем не отличается от любого другого инвестиционного решения. Как всегда, вы хотите найти способы снизить риск. И, конечно же, вы хотите получить доход, превышающий рыночный. Снижение волатильности инвестиций — это общий метод снижения риска. Большинство инвесторов отказываются от потенциала роста, чтобы предотвратить потенциально катастрофические убытки. Инвестиции, которые предлагают диверсификацию в рамках отраслевой группы, должны снизить волатильность инвестиционного портфеля. Это один из способов, которым диверсификация с помощью ETF работает в вашу пользу.
Коэффициент Альфа — это способность инвестиции превзойти эталонный показатель рынка/индекс. Когда вы сформируете более стабильный альфа, вы сможете получить более высокую отдачу от своих инвестиций. Существует сложившееся мнение, что вы должны владеть акциями, а не ETF, чтобы превзойти рынок. Кроме того, у многих инвесторов сложилось впечатление, что если вы покупаете ETF, вы застряли с получением средней доходности в секторе. Ни одно из этих предположений не обязательно верно, потому что это зависит от характеристик выбранного сектора. Нахождение в правильном секторе также может привести к достижению Альфа коэффициента ваших инвестиций.
Содержание статьи:
Когда выбор акций может сработать
Отрасли или ситуации, в которых наблюдается широкий разброс доходности — или случаи, в которых коэффициенты и другие параметры фундаментального анализа могут использоваться для выявления неправильного ценообразования, — предлагают инвесторам в акции возможность превысить ожидаемую доходность.
Основываясь на ваших исследованиях и опыте, возможно, вы хорошо понимаете, насколько хорошо работает конкретная компания. Это понимание дает вам преимущество, которое вы можете использовать для снижения риска и получения большей прибыли от инвестицию в акции компании. Хорошее исследование может создать возможности для инвестиций с добавленной стоимостью, что принесет прибыль инвестору в акции.
Отрасль розничной торговли — это группа, в которой выбор акций может предложить более лучшие возможности, чем покупка ETF, покрывающего весь сектор. Компании в этом секторе, как правило, имеют широкий разброс доходов в зависимости от конкретных продуктов, которые они продают. Это может создать хорошую возможность преуспеть для проницательного инвестора в акции.
Например, предположим, что вы недавно заметили, что ваша знакомая/знакомый и их друзья предпочитают определенный магазин. После дальнейшего исследования вы обнаружите, что компания модернизировала свои магазины и наняла новый персонал для управления продуктами. Это привело к недавнему выпуску новых продуктов, которые привлекли внимание возрастной группы вашей подруги/друга. Но рынок в отличие от вас этого пока не заметил. Такой подход (и ваше исследование) может дать вам преимущество при выборе акций перед покупкой розничного ETF.
Понимание компании с правовой или социологической точки зрения также может предоставить инвестиционные возможности, которые не сразу отражаются в рыночных ценах. Когда такая среда определена для конкретного сектора и где наблюдается значительный разброс доходов, инвестиции в отдельные акции могут обеспечить более высокую прибыль, чем диверсифицированный подход ETF.
Когда биржевой фонд (ETF) может стать лучшим выбором
Секторы, которые имеют узкий разброс доходности от среднего, не предлагают инвесторам в акции преимущества при попытке получить доход, опережающий рынок. Показатели всех компаний в этих секторах, как правило, схожи.
Для этих секторов общая прибыльность довольно похожа на прибыльность любой отдельной акции. В эту категорию попадают коммунальные услуги и производство товаров повседневного спроса. В этом случае инвесторам необходимо решить, какую часть своего портфеля разместить в секторе в целом, а не выбирать конкретные акции. Поскольку разброс доходов от коммунальных предприятий и основных потребительских товаров имеет тенденцию быть узким, выбор акций не обеспечивает достаточно высокую доходность с учетом риска, присущего владению отдельными ценными бумагами. Поскольку ETF проходят через дивиденды, которые выплачиваются акциями сектора, инвесторы также получают эту выгоду.
Часто акции в определенном секторе имеют дисперсную (разброшенную) доходность. Однако инвесторы не могут выбрать те ценные бумаги, которые, вероятно, будут расти лучше других. Следовательно, они не могут найти способ снизить риск и повысить свою потенциальную доходность, выбрав одну или несколько акций в секторе.
Если факторы, влияющие на эффективность компании, понять трудно, вы можете рассмотреть возможность использования ETF фондов. Эти компании могут обладать сложными технологиями или процессами, которые в будущем не сработают или наоборот преуспеют. Возможно, прибыльность зависит от успешной разработки и продажи новой, непроверенной технологии. Разброс доходов велик, и шансы найти победителя могут быть довольно низкими.
Индустрия биотехнологий в США является хорошим примером, поскольку многие из этих компаний зависят от успешной разработки и продажи нового лекарства. Если разработка нового препарата не оправдает ожиданий в серии испытаний (или FDA не одобрит заявку на лекарство), компания столкнется с безрадостным будущим. С другой стороны, если FDA одобрит препарат, инвесторы компании могут получить хорошие дивиденды и прибыли.
Определенные группы товаров и специальных технологий, такие как полупроводники, подходят к категории, где ETF могут быть предпочтительной альтернативой. Например, если вы считаете, что сейчас хорошее время для инвестиций в горнодобывающий сектор, вы можете захотеть получить информацию о конкретной отрасли.
Допустим, что вы обеспокоены тем, что некоторые акции могут столкнуться с политическими проблемами, которые могут помешать их бизнесу или производству. В этом случае разумнее покупать сектор, а не конкретные акции, поскольку это снижает ваш риск. Вы по-прежнему можете извлечь выгоду из роста всего сектора, особенно если он опережает рынок в целом.
Резюме
Принимая решение о выборе акций или ETF, обратите внимание на риск и потенциальную доходность, которую можно получить. Выбор акций дает преимущество перед ETF, когда существует широкий разброс прибыли от среднего значения в секторе. А с подбором акций у вас есть возможность получить преимущество, используя свои знания отрасли или конкретной акций.
ETF предлагают преимущества перед акциями в двух ситуациях. Во-первых, когда доходность акций в секторе имеет узкую дисперсию (разброс) вокруг среднего значения, тогда ETF может быть лучшим выбором. Во-вторых, если вы не можете найти преимущество акции, зная о компании, лучшим выбором будет ETF.
Независимо от того, выбираете ли вы акции или ETF, вам необходимо быть в курсе событий новостей в секторе или по отдельным акциям, чтобы понимать основные принципы инвестирования. Вы же не хотите, чтобы с течением времени вся ваша хорошая работа была потрачена впустую. Помимо того что важно провести исследование, чтобы вы могли выбрать акцию или ETF, также важно изучить и выбрать брокера, который вам лучше всего подходит.
А сегодня это все про акции и ETF. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Успешных инвестиций и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Указанная в статье информация не является инвестиционной рекомендацией. Торговля финансовыми инструментами связанна с рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. А сегодня это все про акции и ETF.
