Что говорит баффет о кризисе
Баффет, Далио и Бланкфейн об обвале рынков: «Нет ничего ужасного»
Коронавируса оказалось недостаточно для испытания на прочность мировых фондовых рынков. В понедельник, 9 марта, котировки нефти обвалились почти на 30%. Инвесторы на Уолл-стрит запаниковали — индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ обвалились почти на 7,5% каждый.
Около двух недель назад основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет предупредил: «С ценами на акции завтра может случиться что угодно. Иногда на рынке будут происходить серьезные падения, возможно, на 50% или даже больше».
По словам инвестора, обвал на фондовом рынке, свидетелями которого мы являемся, «полезен для нас», потому что «мы всегда покупаем акции». Но, так или иначе, коронавирус окажет негативное влияние на компании США.
Баффет повторяет, что инвесторы должны быть более сосредоточены на долгосрочной, а не краткосрочной перспективе компаний. «Если вы покупаете бизнес, а это то, чем являются акции. вы будете владеть им в течение 10 или 20 лет», — говорит он.
Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио после обвала рынка ищет благоприятные возможности.
«Периоды турбулентности создают как большие риски, так и большие возможности. Поэтому после того как вы убедитесь, что вы и ваши люди защищены от риска разорения, поищите благоприятные возможности», — отметил он в своем твиттере.
По словам Далио, в стремлении защититься от «риска разорения» люди часто игнорируют возможности в неспокойные времена.
«Во время кризиса прежде всего убедитесь в том, что ваши люди и ваша компания в безопасности, и только тогда ищите благоприятные возможности», — говорит Далио.
Бывший глава банка Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн считает, что страх будет толкать рынок вниз, но как только риски отступят, рынок может быстро восстановиться.
В особенности это касается американского фондового рынка. Экономика США сильна, банки хорошо капитализированы, долговая нагрузка невелика.
«В отличие от 2008 года, мы сможем избежать системного развала, на восстановление которого могут уйти годы», — пишет он в своем аккаунте Twitter.
«Снизятся ли акции в ближайшие дни, недели и месяцы? Это неправильный вопрос. в первую очередь потому, что на него невозможно ответить», — сказал он. Вместо того чтобы задаваться подобными вопросами, лучше просто «разумно инвестировать», основываясь, как всегда, на соотношении цены акции и стоимости компании.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
«Бойтесь двойного дна и не храните кеш»: Баффет, Далио и Мобиус о рынке
Марк Мобиус: опасайтесь двойного дна
За полувековую карьеру управляющего фондами Марк Мобиус приобрел известность благодаря успешным вложениям в развивающиеся рынки. Среди инвестиций Мобиуса были акции Сбербанка, «Норникеля», «Аэрофлота», «М.Видео» и других крупных российских компаний. Мобиус предсказал начало «бычьего» рынка в 2009 году.
«Думаю, пока еще рано что-то прогнозировать. Влияние карантина на бизнес будет очевидно не сразу, — сказал он. — А когда данные начнут поступать, это разочарует людей».
Мобиус не согласен с этим мнением. Он напомнил, что предыдущие «медвежьи» рынки, как правило, увеличивали просадку до 30–50% в течение примерно двух лет. «Я думаю, что нас ожидает двойное дно. Рынок вновь упадет, а затем поднимется», — заключил инвестор.
Есть и положительные стороны в текущей ситуации. Падение рынка принесло много отличных возможностей для инвестора. В частности, речь идет о вложениях в такие развивающиеся рынки, как Китай, Бразилия и Индия, говорит управляющий.
Чтобы диверсифицировать портфель, Мобиус советует защитную стратегию: как минимум 10% портфеля выделить под золото, а 30-40% — под развивающиеся рынки. Он также рекомендует сохранить большую денежную подушку на случай дальнейшего падения рынка.
Рэй Далио: не стоит держать много наличности
В отличие от Марка Мобиуса основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио считает неблагоразумным хранить капитал в наличных.
«Хотя стоимость денег не так сильно колеблется, как стоимость других активов, наличные сейчас приносят отрицательную доходность», — объяснил свое мнение миллиардер.
«Поэтому я по-прежнему думаю, что кеш — это мусор по сравнению с альтернативными активами, особенно теми, которые сохраняют или увеличивают свою стоимость в периоды рефляции (к примеру, золото и некоторые акции)», — заключил он.
Рефляция — монетарная политика, направленная на стимулирование экономики и против падения инфляции. Предпринимаемые для этого меры включают, в частности, снижение процентных ставок и другое.
Уоррен Баффет : не торопитесь, смотрите на качество бизнеса
Гадать, как поступит Баффет, уже давно вошло в привычку у экспертов и участников рынка. «Если мы что-то и знаем о стратегии Уоррена Баффета, это то, что он не будет торопить события, — пишет издание Worth. — Ему неинтересно выкупать краткосрочный спад на рынке, он предпочитает делать стратегические шаги».
Скорее всего, он пытается оценить, насколько привлекательными стали компании и изменила ли пандемия коронавируса что-либо в настроениях потребителей. Для этого у Баффета есть уникальная возможность — крупные позиции в акционерном капитале многих компаний. Это позволяет ему понять, что происходит внутри этих бизнесов.
В такие времена типичный шаг Баффета — вложение в одну из наиболее пострадавших от коронавируса отраслей, предположили в Worth. Вывод сделан на основе того, как он действовал после кризиса 2008 года. Тогда он инвестировал в JP Morgan и Bank of America, хотя другие избегали банкиров, как чумы.
Это связано с тем, что единственное, что имеет значение для «оракула из Омахи», — качество бизнеса, поскольку «его любимый период владения — это навсегда».
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Шах и мат, кризис. Уоррен Баффет о кризисе 2020
Уоррен Баффет — один из самых известных в мире инвесторов. Живая легенда предпринимательства. Его холдинговая компания (владеющая акциями других компаний) Berkshire Hathaway занимает одну из самых верхних строк в списке публичных компаний рейтинга Forbes. Частенько его речи расхватываются на цитаты или просто являются пророческими. Давайте выясним, что же думает Баффет о кризисе-2020.
Покупай, как Баффет
В ежегодном письме Berkshire Hathaway за 2019 год, опубликованном 22 февраля 2020 года, Уоррен Баффет написал о критериях, которые он и Чарли Мангер используют, когда хотят купить целые компании или акции.
Готовься, как Баффет
По состоянию на начало 2020 года компания Баффета владеет наличными средствами в сумме около 120 миллиардов долларов. Это больше половины стоимости всех активов. А с учетом глобальной коррекции на рынках это значительно больше половины. То есть он имеет возможность в период неразберихи сделать очень выгодные вложения. Баффет был готов к кризису и теперь смотрит на этот период с оптимизмом:
Уоррен Баффет
«Говорим ли мы об акциях? Конечно! Мне нравится качество товара, особенно когда он по скидке».
Так как многие ценные бумаги теперь стоят дешево, это делает их очень привлекательными для Уоррена.
Думай, как Баффет
Существует метод Уоррена Баффета, изложенный в книге «Баффетология». Ее написала бывшая жена Баффета Мэри.
Долгосрочные вложения
Стратегия Баффета — покупать акции с чрезвычайно долгосрочным горизонтом. На самом деле Баффет держал некоторые из своих инвестиций на протяжении десятилетий, и он сказал, что любимый период Беркшира (его компании) — «навсегда».
Анализируй, а не паникуй
Баффет не пытается извлекать выгоду из небольших ежедневных движений на фондовом рынке, вместо этого он сосредотачивается на бизнесе компании. Он знает, что со временем акции фирм с сильным бизнесом и хорошими долгосрочными перспективами, вероятно, значительно вырастут, независимо от того, что эти акции делают сегодня, завтра или на следующей неделе. Чтобы найти эти сильные компании, он смотрит десятилетние статистики в истории компании, потому что только акции с постоянными долгосрочными достижениями могут пройти эту методологию.
Модель Баффета рассматривает ряд важных фундаментальных переменных, в том числе:
Уоррен Баффет подошел к кризису 2020 года готовым выйти из него не просто сухим, а еще с большим портфелем, наполненным акциями компаний, в которые он верит. Он позитивно смотрит на этот период, ведь уже видел немало кризисов на своем веку (ему без малого 89 лет).
Как сохранить деньги в пандемию: 5 советов от Уоррена Баффета
1. Воспользуйтесь всеми преимуществами низких ставок
Баффет видит фантастические возможности для заемщиков в 2020 году благодаря Федеральной резервной системе. По его словам, ФРС «поступила правильно», снизив для поддержки экономики ключевую процентную ставку почти до нуля. Вслед за ключевой ставкой по принципу домино упали и остальные ставки — по всей экономике.
«Это очень хорошее время для того займа денег», — сказал он во время онлайн-собрания акционеров Berkshire Hathaway.
Как воспользоваться советом Баффета: если вы покупатель жилья или выплачиваете ипотеку и имеете хорошую кредитную историю, то выберите, пока не поздно, одну из самых низких ставок по ипотеке. Можно взять новый ипотечный кредит или рефинансировать имеющийся по более низкой ставке.
2. Всегда будьте готовы к худшему
В прошлом году Баффет предупредил о грядущей «мегакатастрофе». Это будет «полной неожиданностью», которая затмит разрушительные ураганы «Катрина» и «Майкл», отметил тогда Баффет в письме акционерам Berkshire. А в одном из своих мартовских интервью инвестор сказал, что «всегда чувствовал, что когда-нибудь случится пандемия», пишет Moneywise.
Баффет понимал, что его страховой бизнес понесет огромные убытки. Но он также был уверен в том, что уже на следующий день все его страховые компании во главе с Geico будут готовы к работе.
Как воспользоваться советом Баффета: можно быть готовым ко всему, застраховав свою жизнь. Это обеспечит финансовую защиту вашим близким. В разгар пандемии особенно актуальным стало страхование кормильцев семьи.
3. Не наращивайте долги на кредитных картах
Во время пандемии многие лишились работы и оказались вынуждены накапливать долги по кредиткам. Баффет понимает, что во время финансовых трудностей люди будут прибегать к кредитным картам, но предостерегает от того, чтобы использовать кредитку как «копилку для облав».
Во время собрания акционеров Баффет рассказал о друге, у которого была задолженность по кредитной карте под 18% годовых. Он попросил совета у Баффета, как быть с этой задолженностью.
«Если бы я был должен деньги под 18%, первое, что я сделал бы, — это выплатил бы их», — сказал Баффет.
Как воспользоваться советом Баффета: когда задолженность по кредитной карте становится непосильной, нужно прежде всего консолидировать долг по более низкой процентной ставке.
4. Осознанно выбирайте акции
Кризис с коронавирусом нанес огромный ущерб целым отраслям — розничной торговле, ресторанам, индустрии развлечений, авиаперевозкам.
Баффет владел несколькими авиакомпаниями, но когда в разгар карантина бумаги сильно упали в цене, то не побоялся продать их. «Авиационный бизнес — я могу ошибаться, и надеюсь, что ошибаюсь — сильно изменился», — объяснил он акционерам Berkshire причину продажи бумаг авиакомпаний.
Как воспользоваться советом Баффета: инвесторы, которые делают осознанный выбор, всегда будут вознаграждены. Даже в условиях коронавирусного хаоса фондовый рынок дал прекрасные возможности для получения прибыли.
5. Придерживайтесь долгосрочного плана
Баффет уверен, что экономика США оправится от кризиса COVID-19. «По сути, ничто не может остановить Америку, — сказал он на онлайн-встрече. — Американское чудо, американское волшебство всегда преобладало, и оно будет повторяться снова». Однако восстановление, по его мнению, может быть долгим. Инвесторы получат «хороший результат», если будут держать акции в долгосрочной перспективе, резюмировал инвестиционный гуру.
Как воспользоваться советом Баффета: инвестируйте и покупайте акции на длительный срок. Если не уверены в собственных силах, воспользуйтесь рекомендациями специалистов.
В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут
«Никто вам не скажет, когда все превратится в тыкву»: Баффет ответил на вопросы инвесторов
Американский миллиардер Уоррен Баффет и его правая рука Чарли Мангер в субботу в течение примерно четырех часов отвечали на вопросы в ходе онлайн-собрания акционеров Berkshire Hathaway. Forbes собрал его наиболее интересные советы и комментарии.
Удивительное восстановление экономики
Баффет признался, что удивлен «разгоряченными» темпами восстановления экономики США. «Это очень необычная рецессия. Прямо сейчас во множестве сегментов экономики дела идут очень хорошо», — отметил он (цитата по Financial Times). Предприятия Berkshire, которые работают в сферах потребительских товаров, страховании, транспортных перевозках и т. д., находятся под инфляционным давлением и вынуждены поднимать цены, также сказал миллиардер. Однако, по его словам, «у людей есть деньги в кармане, и они заплатят по более высоким ценам».
Уроки для начинающих инвесторов
Баффет также решил преподать несколько «уроков» начинающим инвесторам, только вышедшим на рынок. В частности, он напомнил, что ни одна из 20 компаний, которые были самыми дорогими в мире в 1989 году, не входит в топ-20 сейчас. «Мир может очень, очень сильно измениться», — подчеркнул миллиардер. Такие изменения, по его словам, доказывают, как важно составлять диверсифицированные портфели, в том числе с помощью индексных фондов для пассивного инвестирования. «Главное, что нужно делать, — это быть на борту корабля», — отметил он.
Инвестор также отметил, что выбор отдельных акций для инвестирования — это «гораздо больше», чем поиск отрасли, которая будет процветать в будущем. В 1900-х годах на автомобильный рынок вышло около 2000 компаний, потому что инвесторы и предприниматели ожидали для этой отрасли отличного будущего, отметил миллиардер. К 2009 году из числа этих компаний на рынке осталось всего три, заметил он.
Продажа акций Apple — ошибка
В четвертом квартале прошлого года Berkshire снизила количество акций Apple в своем портфеле на 3,7% — примерно до 944 млн бумаг. Баффет признал, что это было, «вероятно, ошибкой». Бумаги Apple «незаменимы для людей» и играют «огромную роль» в их жизнях, заявил миллиардер. По его словам, инвесторы Apple скорее продадут машину, чем избавятся от этих бумаг.
Продажа бумаг авиакомпаний
В прошлом году Berkshire распродала акции крупнейших авиакомпаний США. Впоследствии они подскочили в цене, и критики заявили, что решение было ошибочным, отмечает CNBC. Баффет заявил, что по-прежнему не хочет владеть акциями авиакомпаний. Он отметил, что индустрия авиаперевозок потеряла значительные деньги и лишилась «потенциальной силы с точки зрения прибыли». Кроме того, не восстановились международные перелеты, напомнил миллиардер.
Бум компаний без активов
Баффет также высказался о SPAC (special purpose acquisition company) — компаниях, которые не имеют активов и создаются специально для выхода на IPO и последующего слияния с непубличной компанией, которая также желает выйти на биржу. По словам миллиардера, бум SPAC «не будет длиться вечно». «Однако деньги сейчас там, а Уолл-стрит идет туда, где деньги», — сказал он. Баффет также отметил, что если обеспечить SPAC «известными именами», можно продать «почти что угодно».
Критика Robinhood
Баффет раскритиковал Robinhood и другие приложения для розничных инвесторов, популярность которых резко возросла за последний год. 90-летний миллиардер назвал их « группой казино» и отметил, что т акие сервисы способствуют спекулятивному трейдингу и «используют в своих интересах азартные инстинкты людей, и это не может вызывать восхищения».
«Это создает собственную реальность н а какое-то время, но никто вам не скажет, когда часы пробьют 12, и все превратится в тыквы и мышей», — сказал Баффет.
Мангер же назвал деятельность Robinhood «глубоко неправильной». По его словам, «просто ужасно», что «что-то подобное привлекло инвестиции цивилизованных людей и достойных граждан».
Представитель Robinhood в ответ на это заявила WSJ, что « старая гвардия не хочет, чтобы среднестатистические американцы занимали места за столом Уолл-стрит, поэтому они прибегают к оскорблениям».
Биткоин
В ходе собрания Баффет не стал отвечать на вопрос о биткоине. Он отметил, что не хочет сталкиваться с критикой со стороны тех, кто ставит на рост стоимости криптовалюты.
Мангер сдерживать себя не стал: он назвал биткоин «отвратительной и противоречащей интересам цивилизации», а также «финансовым продуктом, созданным из ничего». «Я не приветствую валюту, которая так полезна для похитителей и вымогателей», — подчеркнул деловой партнер Баффета.